La diferencia entre inversión industrial e inversión financiera
¿Negocio o inversión?
Escrito por Wang Jipeng
Después de que muchas empresas tienen dinero, no saben cómo utilizarlo. ¿Es para abrir una fábrica para uso industrial o es pura inversión? Muchas empresas invierten o participan ciegamente en la industria sin comprender sus propias capacidades de recursos y, finalmente, caen en la confusión durante el desarrollo.
Me he encontrado con un caso así. Se trata de un grupo empresarial diversificado de propiedad privada involucrado en inversiones en energía y minerales, inversiones en infraestructura, propiedades de alto nivel, logística y otras industrias. Al principio, el grupo invirtió en minas de carbón y otros negocios como producto, y vendió los minerales. después del valor agregado. Más tarde, el jefe del grupo vio que las minas se estaban desarrollando muy bien. No solo la propia empresa estaba aumentando de valor, sino que también estaban aumentando de valor las minas de metal, las minas de carbón y otros productos en los que invertía, por lo que se dedicó a operar las minas. y se dedica a la extracción y venta de minerales. Aunque el grupo también está ganando dinero, el jefe siente que cada vez es más difícil trabajar con su gente. Las personas bajo su mando son todos viejos subordinados que han trabajado con él durante muchos años y trabajan tan duro como antes. El jefe estaba desconcertado por esto.
Creo que la culpa no es de sus subordinados, sino de que él no comprende la diferencia entre grupos inversores y grupos industriales.
En primer lugar, debemos comprender las diferencias conceptuales entre ambos. Si un grupo empresarial solo compra acciones o bonos corporativos de empresas de diferentes industrias y se convierte en inversor o acreedor de estas empresas, pero no participa en la producción, operación y gestión de la empresa, sino que solo participa en la distribución de ganancias de la empresa, La empresa formada de esta manera es un grupo, lo llamamos grupo de inversión. Otra forma es que después de que un grupo empresarial elige una industria en la que invertir, invierte fondos, construye fábricas, compra equipos, materias primas, etc., participa en actividades de producción y circulación y lo gestiona él mismo. se llama grupo industrial. Por tanto, invertir en la industria elegida es un grupo inversor, mientras que operar la industria elegida es un grupo industrial.
Los grupos de inversión como China Fangxin (Holdings) Co., Ltd. tienen un alcance comercial que abarca la minería y fundición de metales no ferrosos, la minería de carbón en bruto, las ventas, el procesamiento profundo de carbón y productos minerales relacionados, el arrendamiento de equipos de transporte ferroviario, comercio y propiedad, etc. En la actualidad, China Fangxin ya posee varias sociedades holding y sociedades anónimas en diferentes industrias. Sin embargo, no participa en las operaciones de sus unidades subordinadas. Solo participa en actividades como inversor y obtiene ingresos por inversiones. Grupos industriales como Dun'an Holding Group tienen jurisdicción sobre grupos industriales como los de fabricación de maquinaria, productos químicos explosivos para uso civil, desarrollo inmobiliario, desarrollo agrícola y desarrollo de recursos y energía. Dun'an Holding Group no solo invierte sino que también participa en la producción y operación de diversas industrias, participa en la formulación de la estrategia de desarrollo del grupo y participa en asuntos diarios como la producción y las ventas.
Grupos industriales y grupos inversores no sólo son dos conceptos diferentes, sino también muy diferentes.
En primer lugar, existen grandes diferencias en los propósitos de inversión entre grupos industriales y grupos inversores. Los grupos industriales diversificados invierten en activos reales con el propósito de participar en actividades de producción y operación, obtener ganancias de producción y operación, centrarse en el aumento del stock de activos y el crecimiento de la riqueza social, y formar directamente la productividad material social. Desde la perspectiva de la relación entre insumos y productos, un grupo industrial es un grupo de inversión directa; un grupo de inversión invierte principalmente en activos financieros, con el objetivo de obtener ingresos con valor agregado de los activos financieros. Incluso si invierte en la industria, eventualmente lo hará. vender la industria como un producto. Los grupos de inversión no aumentan directamente el stock de activos sociales y riqueza material. Desde la perspectiva de la relación entre insumos y productos, los grupos de inversión son un grupo de inversión indirecto.
En segundo lugar, los grupos inversores y los grupos industriales tienen ideas diferentes en la selección estratégica. La esencia de la estrategia corporativa es elegir qué hacer y qué no hacer. Objetivamente hablando, es cómo diseñar, es decir, qué tipo de industria se debe elegir. La elección estratégica de los grupos de inversión es relativamente simple. Las principales cuestiones que consideran son qué industria puede ganar dinero y qué industria tiene mayores retornos de inversión. Obtener el máximo beneficio es su principal prioridad, por lo que tienen menos restricciones a la hora de elegir industrias y tienen mayor margen de elección. El grupo industrial es diferente. Debe elegir la industria a operar en función de la adecuación de los recursos y capacidades del grupo.
Por ejemplo, puede haber una industria que sea muy rentable, pero debe sopesarse en función de las capacidades de recursos propios del grupo, en lugar de la elección de entrada o salida estratégica basada en la cantidad de ganancias obtenidas.
Por último, los grupos inversores y los grupos industriales tienen necesidades diferentes para su mano de obra. Al igual que ese grupo empresarial privado diversificado, resultó ser un modelo operativo de un grupo de inversión. Los jefes fueron seguidos por talentos en finanzas, contabilidad, derecho y otros campos, por lo que naturalmente se sentían cómodos al usarlo. Hoy en día, para operar una mina, lo que se necesita son talentos de gestión. Por supuesto, el grupo original de personas no puede hacer lo que quiere. Esto equivale a pedirles a los eruditos que cultiven la tierra. . Los diferentes modos de funcionamiento del grupo han generado requisitos para la asignación de talentos. No es de extrañar que el jefe esté deprimido.
Después de comprender la diferencia entre grupos industriales y grupos de inversión, los grupos empresariales deben analizar si quieren ser un grupo industrial o un grupo de inversión en función de su situación real, y el problema de la estrategia de desarrollo empresarial se resolverá fácilmente. resuelto.