¿Qué es la volatilidad histórica de las opciones?

La volatilidad histórica de las opciones es un indicador que se obtiene analizando y calculando los datos históricos del precio del activo subyacente. Se utiliza para medir la volatilidad del precio del activo subyacente durante un período de tiempo. Se calcula en función de los cambios de precios que se han producido y refleja la volatilidad pasada.

Una forma común de calcular la volatilidad histórica de las opciones es utilizar datos históricos de precios del activo subyacente.

El siguiente es un método de cálculo común llamado método de rendimiento logarítmico:

Recopila datos de precios históricos para el activo subyacente, generalmente el precio de cierre diario.

Calcule el rendimiento diario, es decir, el cambio relativo entre el precio de cierre del día actual y el precio de cierre del día anterior. La fórmula es: rentabilidad diaria = ln(Pt / Pt-1), donde Pt es el precio de cierre del día y Pt-1 es el precio de cierre del día anterior.

Calcule la desviación estándar de los rendimientos para medir la volatilidad de los cambios de precios. La desviación estándar se puede utilizar para medir el tamaño de las fluctuaciones de precios. Un método de cálculo común es utilizar la fórmula de desviación estándar de muestra, como S = √(Σ(Ri - R?)^2 / (n-1)), donde Ri es el rendimiento diario y R es el rendimiento promedio. n es el tamaño de la muestra.

Multiplique la desviación estándar de los rendimientos diarios por un múltiplo apropiado (normalmente un factor de anualización) para obtener la volatilidad histórica anualizada. El factor de anualización se puede ajustar en función del número de días hábiles, por ejemplo, utilizando 252 días hábiles como factor de anualización para tener en cuenta los días no hábiles del año.

La volatilidad histórica proporciona una estimación de la volatilidad pasada de los precios y puede usarse como referencia para medir la volatilidad futura de los precios. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la volatilidad histórica es sólo información del pasado y no garantiza que la volatilidad futura será exactamente la misma. Las condiciones y circunstancias del mercado están sujetas a cambios, por lo que la volatilidad histórica se proporciona solo como guía y no predice directamente los niveles futuros de volatilidad.