Calidad de la divulgación de información contable
Principales divulgaciones: ingresos\costos\gastos\beneficios
El tema de la divulgación de información contable aún está en discusión y no existe ningún documento normativo formal.
Le daremos una discusión sobre los estándares de divulgación de información contable, eche un vistazo. Espero que eso ayude.
El mercado de valores es un lugar importante para la asignación de recursos y un centro de distribución de información. Los principios de "apertura, equidad e imparcialidad" en el mercado de valores deben realizarse a través de un conjunto de sistemas de divulgación de información para el suministro, transmisión, evaluación y supervisión de la información. Para ser más precisos, que el mercado de valores pueda funcionar eficazmente depende de si el sistema de divulgación de información está maduro. La calidad de las condiciones operativas de una empresa será ampliamente difundida en el mercado a través de la divulgación de información y aceptada por los participantes del mercado, afectando así sus decisiones de comportamiento. Ya sea el folleto inicial, el anuncio de cotización o los informes periódicos intermedios y de fin de año, todos ellos constituyen importantes fuentes de información para el mercado de valores. La "hipótesis del mercado eficiente" establecida por el profesor Eugene Fama de la Universidad de Chicago confirmó que la información contable puede afectar las decisiones de inversión de los inversores y sentó las bases para la teoría de la divulgación de información contable. Recientemente, han surgido uno tras otro incidentes de divulgación de información falsa en el mercado de valores, lo que ha causado enormes repercusiones y un pensamiento profundo en la comunidad contable, y también ha hecho que la estandarización de la divulgación de información sea un problema urgente y grave. Este artículo parte de la naturaleza de la distorsión de la divulgación de información y analiza las causas, características y contramedidas de la distorsión de la divulgación de información. El objeto de discusión es la información contable en un sentido amplio, incluida la información contenida en los estados contables, la información divulgada en notas a los estados contables y otros informes financieros, la información relacionada con los informes de auditoría y los documentos requeridos por las autoridades reguladoras de valores.
1. Características de la verdadera divulgación de información contable
La autenticidad de la información contable es la vida de la información contable. Si se analiza con más detalle, la autenticidad incluye las siguientes características:
1. La información divulgada es útil en la toma de decisiones, puede satisfacer las necesidades de los usuarios, aumentar su comprensión de la información del mercado y reducir la ceguera y los riesgos en las decisiones de inversión. Según las normas internacionales de contabilidad, utilidad significa que la divulgación de información contable proporciona información sobre el estado financiero y el desempeño operativo de una empresa y es útil para que un gran número de usuarios tomen decisiones económicas. Los informes financieros preparados para los fines anteriores pueden satisfacer las necesidades de la mayoría de los usuarios.
2. La divulgación de información no puede decidirse subjetivamente, pero la forma, cantidad y calidad de la divulgación de información deben estandarizarse de acuerdo con las necesidades de los usuarios del mercado, lo cual está estrechamente relacionado con los propósitos y requisitos de los usuarios de la información. Para que la información sea útil, debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones del usuario. La información es relevante cuando puede influir en las decisiones económicas de los usuarios ayudándoles a evaluar acontecimientos pasados, presentes y futuros o confirmando y cambiando sus evaluaciones pasadas.
3. Fiabilidad. La información divulgada debe ser confiable y no debe inducir a error a los usuarios en su juicio, ni realizar declaraciones falsas o engañosas, ni contener omisiones importantes. Para que la información sea confiable, la información del informe contable financiero debe ser completa dentro del alcance de la materialidad y el costo. Las omisiones pueden hacer que la información sea falsa o engañosa, haciéndola poco confiable y dejando un vacío en su relevancia. La información es confiable cuando está libre de errores materiales o sesgos y los usuarios confían en ella para reflejar fielmente lo que pretende reflejar o debería reflejar.
4. La verdadera información contable debe permanecer neutral. Neutralidad significa que los contadores no pueden estar sesgados en el proceso y los resultados de la formación de información contable, y no pueden agregar algún color subjetivo a la información objetiva para satisfacer las necesidades de grupos específicos de usuarios de información, de lo contrario se cuestionará la autenticidad de la información. La información financiera no es neutral si afecta decisiones o juicios a través de la selección y presentación de información para lograr un resultado o resultado predeterminado. Muchos de los problemas actuales con la divulgación de información corporativa están estrechamente relacionados con el hecho de que las empresas están demasiado preocupadas por los intereses actuales y no pueden mantener una postura neutral.
Para comprender profundamente la naturaleza de la autenticidad de la información contable, debemos darnos cuenta de que la autenticidad de la información contable no significa precisión absoluta. Desde un punto de vista filosófico, la exactitud absoluta no existe. Sólo reconocemos la exactitud relativa. Hay muchos factores que conducen a una información contable relativamente precisa. Por ejemplo, a medida que aumenta la complejidad de cada vez más negocios económicos, la formulación de reglas de divulgación de información no puede seguir el ritmo de este desarrollo. Las limitaciones de los métodos contables determinan que muchos procesamientos de información contable solo pueden perseguir un cierto grado de precisión, como la depreciación; vida y valor residual; los requisitos de los principios contables hacen que la divulgación de información sea vaga, el principio de materialidad exige que se ignore la información de poco valor, el principio de conservadurismo exige que las empresas no revelen ganancias futuras, el principio de "sustancia sobre". La forma" simplifica la divulgación de información y "los beneficios superan los costos". El principio hace que las empresas abandonen los esfuerzos para hacer que la divulgación de información sea más precisa. La exactitud relativa en todas partes significa universalidad vaga, lo que significa que la autenticidad sólo puede definirse dentro de ciertos límites y fronteras.
2. Distorsión de la información causada por la asimetría de la información contable
La asimetría de la información es uno de los contenidos centrales de la investigación microeconómica. Se refiere a la asimetría de la información entre compradores y vendedores en el mercado. a fallas del mercado y a una reducción de la eficiencia en la asignación de recursos. Como tipo especial de información especializada, la información contable también tiene un mercado de información contable, con oferta y demanda de información. La oferta y la demanda de información contable están interconectadas, son correspondientes y restrictivas. Dado que la producción y el consumo de información contable tienen propósitos y motivaciones complejos, a menudo ocurren situaciones de oferta y demanda inconsistentes y asimétricas.
Debido a lo incompleto e inmaterial de la información contable, todos los participantes del mercado se enfrentan a riesgos de mercado causados por la asimetría de la información. El ocultamiento y la complejidad de la relación de oferta y demanda de información contable han aumentado considerablemente la incertidumbre del mercado de información contable.
La asimetría de la información contable se puede dividir en dos tipos.
La primera es la asimetría de la información contable entre diferentes usuarios de la información, es decir, la divulgación de información en los estados contables está sesgada hacia un usuario de información específico debido a la elección de métodos contables específicos. Algunos resultados de investigaciones muestran que la asimetría de la información contable entre los participantes del mercado de valores conduce a un aumento de los costos de transacción de acciones, un aumento de los rendimientos esperados de las inversiones, una disminución de los precios del mercado de valores y una disminución de la liquidez. Un número considerable de estudiosos de la contabilidad han llegado a la siguiente conclusión, a partir de observaciones reales del mercado de valores: cuando la información contable de una empresa se distribuye asimétricamente en el mercado de valores, la razón principal reside en el método de divulgación de información adoptado por los directivos de la empresa. Como resultado, algunas personas obtienen más información necesaria, mientras que otras obtienen lo contrario, lo que resulta en mayores costos de inversión y reducción de la liquidez de las acciones en el mercado. En 1991, Diamond y Verrechia hicieron un cálculo más preciso sobre cómo divulgar información corporativa para lograr la liquidez esperada de las acciones. Descubrieron que cuando la asimetría de la información alcanza un cierto nivel, suponiendo que la tolerancia de los inversores a los riesgos de inversión en acciones es limitada, la asimetría de la información tendrá un impacto en la liquidez esperada de las acciones, afectando así directamente el valor de mercado de las acciones. Obviamente, cuanto más líquida sea una acción, más información deberá divulgarse y menor será el riesgo de inversión. Señalaron que para mantener la tendencia al alza de los precios de las acciones corporativas, se debe buscar un método confiable de divulgación de información que reduzca posibles asimetrías en el análisis de la información. ,
El segundo tipo de asimetría de información es la asimetría de información entre los gerentes corporativos y los usuarios externos de la información. Los gerentes se aprovechan de esta posición asimétrica, poseen una gran cantidad de información privada, blanquean y embellecen los informes, ajustan constantemente las ganancias y los excedentes y entregan información incorrecta al mercado. Un método común es ocultar las ganancias y los activos y hacer más provisiones en los años buenos, y liberar varias provisiones ocultas en los años malos para compensar la situación financiera insatisfactoria del año o utilizar información privilegiada para captar la situación de cambios importantes en el año; Noticias de la empresa, para beneficio personal. Esta asimetría atribuirá injustamente la riqueza corporativa a un pequeño número de operadores internos, alterando así el verdadero desempeño del precio de las acciones de la empresa, aumentando los riesgos de inversión, destruyendo la confianza de los inversores y reduciendo el valor de mercado de la empresa a largo plazo.
Los resultados del análisis anterior muestran que la distorsión de la información contable causada por la asimetría de la información contable debilitará el valor de mercado de las empresas. Si los directivos de empresas quieren maximizar el valor de mercado de sus empresas, deben reducir la asimetría de la información contable. La divulgación de información debe estar dirigida a todos los participantes en el mercado de valores, no sólo a ciertos individuos o grupos. No debería haber diferencia en la calidad y cantidad de la información recibida por los participantes, y los proveedores y demandantes de información también deberían estar en una posición simétrica en el mercado de la información contable, de lo contrario los recursos serán ineficaces o ineficientes.
En tercer lugar, la distorsión de la información causada por la asimetría costo-beneficio
La mejora del mecanismo de divulgación de información contable facilita la circulación y el intercambio de información contable, y la información contable puede proporcionar a los inversores información más útil. servicio. La investigación de Watts y Zimmerman señaló que en el proceso de celebración de un contrato, la información contable desempeña un papel en la reducción de los costos de transacción. La evolución histórica del suministro de información contable va hacia la optimización del régimen de derechos de propiedad. Douglas. C. North también tiene esta discusión: "Las innovaciones que reducen los costos de transacción ocurren en los siguientes tres márgenes de costos: uno es aumentar la liquidez del capital, el otro es reducir los costos de información y el tercero es distribuir los riesgos. Proporcionan una "Sin embargo, la gente siempre enfatiza que el sistema de divulgación de información puede reducir efectivamente los costos de transacción, pero a menudo ignoran que el establecimiento y la mejora del sistema de divulgación de información en sí también requieren costos, y no todas las empresas que brindan servicios de divulgación de información .Estar dispuesto a pagar el costo.
La economía de la información moderna divide los productos de información en productos de información comercializados y productos de información no comercializados. La diferencia entre los dos es que los consumidores de productos de información comercial tienen que pagar el precio correspondiente al utilizarlos, mientras que los consumidores de productos de información no comercial pueden disfrutar de la comodidad de la información sin pagar o pagar un pequeño precio. La divulgación de información contable es un producto de información no comercial. Esto significa que las empresas responsables de proporcionar productos de información necesitan aumentar los costos, pero no pueden obtener beneficios inmediatos de los usuarios de la información. Para que la información contable sirva mejor a los inversores, los costos contables relevantes de la empresa inevitablemente aumentarán, reduciendo así el capital social de la empresa. Desde una perspectiva de costo-beneficio, el costo de reducir la asimetría de la información contable debe ser menor que los beneficios esperados, de lo contrario no se mantendrá el comportamiento de divulgación de información.
Como producto, la información tiene naturalmente un proceso de producción. La información contable con altos conocimientos profesionales específicos debe ser manejada por profesionales con formación profesional. De acuerdo con las funciones de los productos de información, mediante la comprensión, el análisis y la investigación, y mediante ciertos medios de tecnología de la información, se puede producir el producto de información final. Debido a su alto contenido de conocimiento, el valor de los productos de información aumenta enormemente. Pero este valor es difícil de medir. La información contable no se proporciona en forma de ventas externas y su valor y beneficios son difíciles de cuantificar. Dado que la organización contable es una parte integral de la organización de gestión interna de la empresa, es difícil medir con precisión el costo de producción de la información contable.
El análisis cualitativo muestra que el costo de producción de información contable se compone principalmente de las siguientes partes:
1 costos de recopilación y procesamiento de información, incluidos equipos de oficina de información, como computadoras y máquinas de fax, costos de desarrollo de software y mantenimiento, como sistemas de información gerencial, procesamiento de información, gastos salariales del personal.
2. Tarifas de presentación de información, incluidas auditorías de CPA, tarifas de gestión del departamento de gestión de valores y tarifas de divulgación de medios públicos.
3. Costo de oportunidad, pérdida de ventaja competitiva y pérdidas potenciales causadas por proporcionar información al mundo exterior.
¿Quién se beneficia de la divulgación de información contable? ¿Cuáles son los beneficios? Como proveedores de información, las empresas, los gobiernos y los usuarios externos de información pueden beneficiarse de ella. Los beneficios que pueden obtener las empresas son que ayudan a establecer una buena imagen pública de apertura y transparencia, atraer inversores y recaudar fondos. Los beneficios que pueden obtener los usuarios de información externa son: los inversores pueden evaluar el valor de las inversiones, supervisar la eficiencia operativa de las empresas y mejorar las decisiones de inversión, los acreedores pueden garantizar la seguridad de sus fondos analizando su propia solvencia y el gobierno puede tomar decisiones; decisiones macroeconómicas de manera más conveniente. Regular las empresas, regular integralmente la utilización de los recursos sociales y económicos y fortalecer la gestión de los impuestos y la inversión en activos de propiedad estatal.
Se puede ver del análisis anterior que la producción y el suministro de información contable requieren un precio determinado, y las empresas que persiguen intereses económicos no están dispuestas a aumentar la oferta de dichos productos de información de forma indefinida. Por lo tanto, al formular normas de divulgación de información, las agencias de gestión contable deben considerar plenamente los principios básicos de la comparación costo-beneficio y considerar las ganancias de las empresas; de lo contrario, las normas formuladas perderán la base para su implementación. Por otro lado, las agencias de gestión contable deberían formular ciertas normas para la producción y el suministro de información, limitar la ambigüedad de la información contable dentro de un cierto rango y proteger los intereses de los usuarios de la información.
IV.Principales responsabilidades por la divulgación de información contable distorsionada
Las manifestaciones actuales de distorsión en la divulgación de información contable incluyen: fabricar artificialmente hechos contables, alterar datos contables y fabricar cuentas falsas y falsas. declaraciones para beneficio personal, ganancias falsas y pérdidas reales, y la información contable pierde autenticidad. Entre ellos, el más grave es la distorsión de la evaluación de los activos. El valor contable de muchos activos corporativos ya no refleja verdaderamente la condición real de los activos. Los activos de propiedad estatal no están claros, la gestión es caótica, las compensaciones son insuficientes, se pierden una gran cantidad de activos y los registros contables son en general inconsistentes. Además, en el proceso de evaluación de activos, existen supuestos y métodos subjetivos en algunos enlaces, lo que resulta en flexibilidad y sesgo humano en la evaluación de activos.
¿Quién es el responsable último de la distorsión en la revelación de información contable? Según la motivación del personal contable para la divulgación falsa, se puede dividir en distorsión intencional y distorsión no intencional. La distorsión involuntaria es causada por factores no intencionales como la competencia técnica insuficiente y el descuido del personal contable, y es relativamente fácil de superar y corregir. La distorsión intencional se refiere a la flexibilidad otorgada a las empresas mediante normas contables, información sesgada o inducida, o contabilidad falsa en violación de las normas contables bajo instrucciones de las autoridades de gestión corporativa. Esta es la forma de distorsión más dañina y grave, y también la más difícil de prevenir y detectar. Watts y Zimmerman escribieron una vez que los gerentes prestan más atención que los contadores al contenido y los resultados reflejados en la información contable, e inevitablemente participarán o incluso intervendrán en la generación y transmisión de información contable. Además, al seleccionar políticas contables, el tema de la selección de políticas contables es la administración más que el personal contable. Por tanto, la distorsión intencional está estrechamente relacionada con el problema principal-agente.
La relación principal-agente es esencialmente una forma de contrato social con información diferente entre los participantes del mercado. Es una variedad de relaciones formadas a través de contratos u otras relaciones económicas entre agentes con más información y principales con menos información. También existe una relación principal-agente entre las autoridades de gestión y usuarios específicos de la información. El gobierno obligará a las empresas a revelar información específica, y los accionistas corporativos, grandes y pequeños, también sugerirán o solicitarán la información que necesitan. Dado que la divulgación de información contable afectará la fluctuación de los precios de las acciones corporativas e interferirá con las decisiones económicas de los usuarios de la información, la divulgación de información contable tiene la función de coordinar la distribución de intereses y es la base de información para la transferencia de riqueza. Este proceso de distribución de intereses va inevitablemente acompañado de conflictos de intereses. Para salvaguardar grupos de intereses específicos, algunas personas deben sacrificar la autenticidad, la transparencia y la apertura de la divulgación de información. La clave es que si el costo de proporcionar información falsa es mucho mayor que los beneficios obtenidos, nadie se atreverá a revelar información falsa fácilmente; de lo contrario, siempre habrá personas que asuman riesgos impulsadas por intereses. En los países desarrollados con economías de mercado, la divulgación de información falsa se puede mantener al mínimo gracias a una serie de garantías institucionales completas, como fuertes mecanismos de supervisión social, severas medidas punitivas y sistemas maduros de aplicación de la ley. Si analizamos retrospectivamente la teoría principal-agente, el núcleo de la relación principal-agente es el mecanismo de información que motiva la coherencia. Para que el agente tome acciones personales consistentes con el objetivo de maximizar el interés propio en su comportamiento no observable, el principal necesita diseñar un contrato o contrato que pueda lograr el propósito del principal y que el agente esté dispuesto a aceptar. Las restricciones estrictas externas son un método factible, pero una mejor opción es aprovechar al máximo las ventajas de los incentivos internos, vincular el aumento de los costos de divulgación de información con el aumento de los beneficios personales de los agentes y permitir que los agentes mejoren conscientemente la divulgación de información.
Estandarización del verbo (abreviatura de verbo) de la distorsión de la divulgación de la información contable
El núcleo de la estandarización de la distorsión de la divulgación de la información contable es mejorar el mecanismo de gestión de la calidad de la información, que puede comenzar con el establecimiento de Mecanismos de contención internos y externos.
Establecer un mecanismo de restricción interna es mejorar el sistema de contabilidad interna de la empresa, estandarizar estrictamente los procedimientos básicos de contabilidad, mejorar los sistemas de ingresos y gastos de propiedad, materiales y financieros, y sentar una buena base contable para proporcionando información contable veraz. Fortalecer el mecanismo de restricción corporativa e impedir resueltamente que los gerentes violen arbitrariamente las leyes y regulaciones financieras y controlen arbitrariamente la propiedad, los materiales y las operaciones comerciales de las corporaciones.
Establecer mecanismos de contención externos y mejorar el sistema de supervisión social son las garantías fundamentales para frenar y prevenir la distorsión de la información. En primer lugar, mejorar la legislación y crear un buen entorno jurídico. Fortalecer las responsabilidades legales de los gerentes en la divulgación de información a través de medios legales, formular leyes y regulaciones relevantes para la gestión de la calidad de la información, estipular claramente las responsabilidades y derechos de los gerentes y las sanciones por proporcionar información falsa o inferior. En segundo lugar, mejorar la amplitud y autoridad de la supervisión contable y fortalecer la supervisión de la implementación de normas contables y sistemas de contabilidad financiera. Restringir el comportamiento contable corporativo y mejorar la objetividad, verificabilidad y apertura de la información. Desarrollar la causa de los contadores públicos autorizados, aprovechar plenamente el papel notarial de la auditoría social y mejorar el sistema de supervisión social con los contadores públicos autorizados como núcleo. Es necesario enfatizar que las empresas contables desempeñan un papel intermediario muy importante en el mercado de la información contable. Su función es recopilar, evaluar, almacenar y hacer circular información contable, transmitir señales de oferta y demanda, despejar canales de oferta y demanda, promover el intercambio de información o transacciones y formar un mercado abierto y maduro. Las empresas de contabilidad desempeñan una auditoría independiente y una estricta función de supervisión de la divulgación de información en el mercado de valores. El sistema de supervisión social con auditoría externa como núcleo es el último obstáculo para que la información contable llegue a los usuarios externos de la información. La mejora y eficiencia de este sistema regulatorio incide decisivamente en el flujo de información en el mercado. En tercer lugar, el gobierno debe gestionar moderadamente el mercado de la información, fortalecer la supervisión externa de las empresas a través de medios administrativos, fortalecer la supervisión de auditoría a través de las instituciones de auditoría del gobierno y los departamentos de finanzas e impuestos, cooperar con los departamentos de gestión contable para establecer un sistema de estandarización de la información contable, estandarizar el contenido y formato de divulgación de información corporativa y divulgación de políticas contables Opciones y cambios, y el impacto de los principales cambios ambientales en las empresas.
Además, cabe señalar que la madurez de los usuarios de la información juega un papel más importante en la mejora del sistema de revelación de información contable. Los inversores individuales e institucionales occidentales son maduros y varios intermediarios de información tienen habilidades analíticas sofisticadas. Desempeñan un papel cada vez más importante en la promoción de las necesidades de información e influyen en la divulgación de información. Sus preferencias se han convertido en un barómetro de los requisitos de divulgación de información contable.