¿Qué es el índice de endeudamiento? ¿Cuál es el ratio de endeudamiento óptimo para una empresa?

El índice activo-pasivo refleja la proporción de capital proporcionado por los acreedores sobre el capital total, también conocido como índice operativo de deuda. Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total.

La fórmula de cálculo es: relación activo-pasivo = pasivo total/activo total × 100%.

La relación activo-pasivo óptima para las empresas en general es de aproximadamente 45%-65%.

El ratio de endeudamiento generalmente se refiere al ratio activo-pasivo, es decir, el ratio entre el pasivo total de una empresa y sus activos totales. La relación activo-pasivo es un indicador que mide la capacidad de una empresa para utilizar los fondos de los acreedores para actividades operativas y también refleja la seguridad de los préstamos de los acreedores.

Ratio de endeudamiento = pasivo total/activo total * ¿100%?

Este ratio puede reflejar el grado de protección de los derechos de los acreedores. Si este ratio es demasiado alto, significa que el capital aportado por los accionistas representa una pequeña proporción en comparación con el capital prestado por la empresa, por lo que el riesgo empresarial de la empresa recae principalmente en los acreedores. Por lo tanto, cuanto mayor sea el ratio, peor será la capacidad de la empresa para pagar la deuda; a la inversa, mayor será la capacidad de la empresa para pagar la deuda.

Sin embargo, cuanto menor sea el ratio, mejor. Un nivel demasiado bajo indica que los empresarios son conservadores y carecen de espíritu emprendedor. Porque, si la tasa de interés de los préstamos a largo plazo es menor que el rendimiento de los activos, la empresa puede obtener más ganancias pidiendo dinero prestado. El índice de capital contable también se puede utilizar para evaluar la salud financiera a largo plazo de una empresa.

Datos ampliados:

Criterios de juicio:

Primero, juzgue si la relación activo-pasivo es razonable:

Juzgue si el activo -El índice de responsabilidad es razonable. En primer lugar, depende de en qué posición se encuentre. El índice de apalancamiento refleja la proporción de deuda proporcionada por los acreedores con respecto al capital total, también conocido como índice de deuda-operación.

2. Posición de los acreedores:

Lo que más les preocupa es la seguridad del dinero que prestan a la empresa, es decir, si se podrá recuperar el principal y los intereses como tal. programado. Si el capital aportado por los accionistas sólo representa una pequeña proporción en comparación con el capital total de la empresa, el riesgo de la empresa recaerá principalmente en los acreedores, lo que resulta desventajoso para los acreedores. Por tanto, quieren que el ratio de endeudamiento sea lo más bajo posible. No hay mucho riesgo al otorgar préstamos a una empresa si ésta puede pagar su deuda.

En tercer lugar, desde la perspectiva de los accionistas:

Debido a que los fondos recaudados por la empresa a través de la deuda desempeñan el mismo papel que los fondos proporcionados por los accionistas, los accionistas se preocupan por las ganancias de todo el capital. Si la tasa de interés excede la tasa de interés de los fondos prestados, es decir, el precio del capital prestado.

Cuando la tasa total de rendimiento del capital obtenido por la empresa excede la tasa de interés pagada por los préstamos, las ganancias obtenidas por los accionistas aumentan. Por el contrario, si la tasa de beneficio por utilizar todo el capital es menor que la tasa de interés por pedir prestado, será desventajoso para los accionistas, porque el exceso de interés sobre el capital prestado será compensado por la parte de las ganancias obtenidas por los accionistas.

Por lo tanto, desde la perspectiva de los accionistas, cuando la tasa de beneficio total del capital es mayor que la tasa de interés del préstamo, cuanto mayor sea el índice de endeudamiento, mejor, y viceversa.

Los accionistas corporativos suelen utilizar la gestión de la deuda para obtener el control de la empresa con capital y costos limitados, y pueden obtener beneficios de apalancamiento de la gestión de la deuda. Por eso, en el análisis financiero se le llama apalancamiento financiero.

4. Posición del operador:

Si la deuda es demasiado grande para que la soporten los acreedores, la empresa no podrá pedir dinero prestado. Si una empresa no pide dinero prestado o tiene un índice de endeudamiento muy pequeño, indica que es tímida, carece de confianza en el futuro y tiene poca capacidad para utilizar el capital de los acreedores para actividades operativas.

Desde la perspectiva de la gestión financiera, las empresas deben evaluar la situación y considerarla de manera integral. Al utilizar el índice de apalancamiento para tomar decisiones de endeudamiento y capital, deben estimar completamente las ganancias esperadas y el aumento de los riesgos, sopesar las ganancias y pérdidas entre ellos y tomar la decisión correcta.

Enciclopedia Baidu-Relación Activo-Pasivo