Si estalla una guerra entre Rusia y Ucrania, ¿qué activos se verán afectados y dónde encontrar un refugio seguro?
Algunos analistas advirtieron que los activos de riesgo podrían venderse debido a la amenaza de guerra, que se extendería a productos básicos como la energía y los cultivos, y que los fondos de refugio recurrirían a los mercados de deuda y divisas de Estados Unidos. .
La situación se agravó rápidamente.
¿Estallará una nueva ronda de conflicto entre Rusia y Ucrania después de 2014?
El Departamento de Estado ordenó a las familias del personal de la Embajada de Estados Unidos en Ucrania que evacuen Ucrania a partir del lunes. Esta semana, el Departamento de Estado también alentará a los estadounidenses a abandonar Ucrania en vuelos comerciales lo antes posible.
El ministro de Defensa ucraniano, Oleksii Reznikov, dijo el día 23, hora local, que el segundo lote de armas proporcionadas por Estados Unidos a Ucrania había llegado a Ucrania. Reznikov dijo que este lote de más de 80 toneladas de armas fortalecerá las capacidades de combate de Ucrania. Además, se informa que el presidente estadounidense Biden podría enviar miles de soldados, una gran cantidad de aviones y buques de guerra a Europa del Este.
Al mismo tiempo, la OTAN anunció que sus fuerzas estaban en espera y envió más buques de guerra y aviones de combate a Europa del Este. El Secretario General de la OTAN, Stoltenberg, dijo que estamos considerando fortalecer aún más nuestra presencia en el este de la OTAN, lo que puede incluir el despliegue de más grupos de batalla de la OTAN.
Por otro lado, Rusia ha reunido 654,38 millones de tropas en la frontera entre ambos países. Según noticias publicadas por el Distrito Militar Occidental de Rusia, el día 24, hora local, la Flota Rusa del Báltico comenzó a realizar ejercicios militares a gran escala. Según los informes, 20 barcos de combate y de apoyo de la Flota del Báltico, incluidos dragaminas, pequeños barcos antisubmarinos y pequeños barcos lanzamisiles, abandonaron sus bases y se dirigieron a las aguas designadas en el Mar Báltico. Durante este ejercicio, la Flota del Báltico llevará a cabo proyectos de entrenamiento antisubmarino, de defensa aérea y de remoción de minas.
A continuación, las tropas, las armas y el equipo del Distrito Militar Oriental de Rusia partirán hacia Bielorrusia. En el futuro, las tropas del Distrito Militar Oriental de Rusia completarán una serie de tareas de entrenamiento en Bielorrusia. La primera fase de esta operación durará hasta el 9 de febrero. Las tropas del Distrito Militar Oriental de Rusia llegarán gradualmente a Bielorrusia y comenzarán a proteger importantes instalaciones militares en Bielorrusia. En la segunda fase de la operación, Rusia y Bielorrusia celebrarán del 10 al 20 de febrero el ejercicio militar conjunto "Alliance Resolve-2022".
En medio de tensiones entre las partes, Estados Unidos y sus aliados han amenazado con imponer sanciones económicas a Rusia si Moscú envía tropas a través de la frontera con Ucrania. Dado que Ucrania no es miembro de la OTAN, la alianza militar no tiene la obligación de protegerla. El secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, dijo la semana pasada que Estados Unidos sigue comprometido con la diplomacia y el diálogo con Rusia. Asesores políticos de Rusia, Ucrania, Francia y Alemania sostendrán conversaciones "al estilo Normandía" sobre el este de Ucrania el martes en París, informó Reuters.
El impacto de los terremotos en los mercados puede extenderse
La nube de guerra provocó que las bolsas europeas sufrieran grandes pérdidas el lunes. El índice europeo Stoxx 50 cerró con una caída del 4,16%, el índice británico FTSE 100 cayó un 2,66%, el índice alemán DAX30 cayó un 3,81%, el índice español IBEX35 cayó un 3,16% y el índice italiano FTSE MIB cayó un 4,01%.
El mercado financiero interno de Rusia se ha vuelto más volátil. El índice RTS de Rusia cayó casi un 10% en el primer día de negociación de esta semana, y el índice MOEX de Moscú cayó un 8%, alcanzando un nuevo mínimo desde la epidemia. Desde la escalada de la situación a finales de 2010, el índice ha caído más del 40%, mientras que el rublo ruso se ha depreciado casi un 13% frente al dólar estadounidense, acercándose a la marca de 80 y alcanzando un mínimo de un año.
Warren Patterson, jefe de estrategia de materias primas de ING, dijo que con la producción de Rusia acercándose a los 11 millones de barriles por día, ya existen preocupaciones sobre una caída en la capacidad excedente de la OPEP. Actualmente, cualquier posible acción contra las exportaciones de petróleo se verá afectada. endurecer el mercado del petróleo. El gas natural es también uno de los productos básicos que más probablemente se verá afectado si la situación empeora. "Ucrania es una importante ruta de tránsito de Rusia a Europa y cubre casi el 50% de las necesidades de importación de la región", afirmó.
JPMorgan Chase cree que una vez que las tensiones geopolíticas se intensifiquen, inevitablemente tendrán un impacto en el ya ajustado patrón de oferta de petróleo crudo, causando el riesgo de un "aumento significativo" en los precios del petróleo este trimestre, y el petróleo global La producción podría reducirse significativamente a 2,3 millones de barriles por día, lo que elevaría los precios del petróleo a 150 dólares EE.UU. por barril.
Al mismo tiempo, un posible conflicto entre Rusia y Ucrania también podría hacer vulnerables los mercados de trigo y maíz, ya que ambos países son importantes proveedores de productos agrícolas para el mundo. Peter Meyer, jefe de análisis de cereales y semillas oleaginosas de S&P Global Platts, dijo que se espera que Ucrania exporte más de 24 millones de toneladas métricas de trigo este año, lo que representa casi el 12% de las exportaciones mundiales. Se espera que las exportaciones de maíz del país alcancen los 32,5 millones. toneladas métricas, que representan casi el 16% de las exportaciones mundiales. "Si el conflicto se intensifica, cualquier perturbación en los puertos del Mar Negro podría convertirse en un motor del mercado". p>
A juzgar por el desempeño del mercado del lunes, los fondos de refugio recurrieron a los mercados de deuda y divisas de Estados Unidos.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó una vez por debajo del 1,71%, y el dólar estadounidense, las monedas tradicionales de refugio seguro, el yen japonés y el franco suizo se recuperaron ligeramente.
El presidente de Spectra Markets, Donnelly, escribió en el informe: "Si Rusia emprende una acción militar, el intercambio será para comprar futuros del Tesoro a 10 años. En tiempos de tensión geopolítica y económica, los bonos del Tesoro de Estados Unidos son un refugio seguro tradicional Influenciado por la Reserva Federal Afectado por las expectativas de aumentos de las tasas de interés, el bono estadounidense a 10 años alcanzó un máximo del 1,82% la semana pasada. Otra moneda de refugio popular es el franco suizo, y el EUR/CHF puede caer a 1. " Si Rusia toma medidas, los fondos fluirán hacia francos suizos. ", Dijo.
Esta crisis también recordó a muchas personas el problema de Crimea en 2014. En opinión de Donnelly, al igual que la agitación geopolítica habitual, la agitación pronto disminuirá. En 2014, las acciones estadounidenses cayeron bruscamente durante el Crisis de Ucrania (marzo y mayo) pero se recuperó rápidamente. Tendió a restar importancia a la reacción del mercado ante las inquietudes políticas: "Se han estado gestando cuestiones geopolíticas. Si miramos hacia atrás en la historia, pocos eventos geopolíticos han impactado a los mercados durante más de unos pocos días. "
El columnista de MarketWatch, Mark Hulbert, señaló que para el mercado de valores, la lección de las crisis geopolíticas pasadas puede ser que es mejor no entrar en pánico. Mencionó un informe de Ned Davis Research, el informe contaba los 28 crisis políticas o económicas más graves en los 60 años anteriores al ataque del 11 de septiembre de 2001. Seis meses después, el Dow Jones subió un promedio del 2,3%, y el Dow cayó 19 veces después del incidente del 11 de septiembre, pero volvió a caer. a los niveles del 10 de septiembre seis semanas después, el 26 de octubre.