Pequeñas preguntas contables 3

Entre las partidas del patrimonio de los propietarios de empresas, la contabilidad de la reserva de capital es el contenido que se modifica con mayor frecuencia en el sistema contable actual, lo que se refleja principalmente en los siguientes aspectos: En primer lugar, se presentan ocho cuentas detalladas de la reserva de capital. establecido; en segundo lugar, las cuentas detalladas de la reserva de capital no pueden transferirse directamente al capital pagado; en tercer lugar, los ingresos de la reestructuración de la deuda se incluyen en el proyecto de reserva de capital; en cuarto lugar, el precio de las transacciones con partes relacionadas es estrictamente limitado; En cuanto a los cambios antes mencionados en la contabilidad de las reservas de capital, el sistema contable actual no proporciona una explicación ni una descripción razonables de los motivos de los cambios y del impacto en las finanzas corporativas. Este artículo habla principalmente de algunas ideas personales desde la perspectiva de la gestión financiera.

1. La naturaleza de la reserva de capital

La reserva de capital suele ser el capital invertido por inversores u otras personas en una empresa que excede el capital legal. Su propiedad pertenece al inversor y es. Al igual que el capital pagado, existe una gran diferencia entre los proyectos de reserva excedente.

La diferencia entre reservas de capital y capital desembolsado: El capital desembolsado define la entidad de inversión y es la base para que los inversores ejerzan control sobre la empresa y distribuyan las ganancias. El aumento o disminución del monto total y la estructura del capital desembolsado involucra los intereses fundamentales de los inversionistas y afecta las políticas comerciales de las empresas y los cambios en el mercado de capitales. El aumento o disminución debe estar estrictamente restringido por la ley. La reserva de capital es un derecho del propietario. Antes de convertirse en capital desembolsado, la entidad de inversión específica no se especifica y no puede participar en el control y distribución de beneficios de la empresa. La acumulación de capital acompaña a la inversión. En el caso de las empresas que cotizan en bolsa, se compone principalmente de ingresos por primas. Dado que los precios de las acciones emitidas por las empresas que cotizan en bolsa en mi país son generalmente altos, los accionistas han inyectado una gran cantidad de fondos en las empresas que cotizan en bolsa y sus verdaderos derechos e intereses sólo se calculan a su valor nominal. Una gran cantidad de ingresos por primas forma reservas de capital, lo que equivale a que los administradores obtengan y utilicen fondos de los accionistas de forma gratuita bajo el control de "iniciados". Esto es contradictorio con el establecimiento de una estructura de gobierno corporativo y la mejora de los mecanismos de restricción e incentivos.

La diferencia entre reserva de capital y reserva excedente: La reserva excedente se transforma a partir de las ganancias de la empresa y es el resultado de la acumulación de actividades operativas. Para evitar que las empresas realicen asignaciones excesivas, los sistemas pertinentes han fijado un límite inferior a la retirada de reservas excedentes.

La reserva de beneficios suele estar ligada a la rentabilidad de una empresa y tiene gran importancia para los accionistas y las empresas. Refleja directamente la capacidad de los accionistas para aumentar el valor de su capital de inversión, refleja la calidad de las actividades operativas y es la contribución de los gerentes a la empresa y a los accionistas. La reserva de capital acompaña principalmente a la inversión, refleja el tamaño de la empresa y es la contribución de los inversores a la empresa. El objetivo principal de las reservas excedentes y de las reservas de capital es aumentar el capital, pero están sujetas a diversas restricciones.

2. Configuración detallada de la cuenta de reserva de capital

El sistema contable actual ha establecido ocho cuentas detalladas en la cuenta de reserva de capital. Cada cuenta representa una fuente específica de reserva de capital. diversificación de los métodos de inversión corporativa. En la práctica, hay dos temas detallados que merecen discusión: uno es el tema detallado de "Preparación de inversiones de capital"; el otro es el tema detallado de "Preparación de valor agregado de evaluación de activos (el sistema actual no se ha establecido)". La cuenta detallada de "Preparación de inversiones de capital" refleja la reserva de capital aumentada por la aceptación de donaciones de activos por parte de la empresa invertida cuando la inversión de capital a largo plazo de la empresa invertida se contabiliza utilizando el método de participación, así como la "preparación de inversiones de capital" no transferida. inversión" formada actualmente por la empresa invertida calculada en base al ratio de participación accionaria. Preparación de inversiones de capital para otras cuentas detalladas de “otras reservas de capital”. El propósito de establecer este tema es reflejar el aumento o disminución del capital social de la empresa invertida en los libros de la empresa invertida, y reflejar la proporción y relación de control del capital social de la empresa invertida a través de los registros contables de la empresa invertida. Creemos que no es necesario establecer cuentas detalladas de "Preparación de inversiones de capital". Los detalles son los siguientes: en primer lugar, según el método de contabilidad de la participación, la cuenta de inversión de capital a largo plazo de la empresa inversora se incluye como un activo. que solo refleja el monto de la inversión de la empresa invertida y no está relacionado con la empresa invertida. No existe una relación correspondiente entre los elementos del capital del propietario (especialmente las inversiones en el mercado secundario de capitales). Por ejemplo, la empresa A compra 65.438+00.000 acciones de la empresa B a través del mercado de capitales. Representa el 30% de las acciones emitidas de la empresa B y el precio de compra es de 20 yuanes por acción. El valor contable de la inversión a largo plazo de la empresa A es de 20.000 yuanes, y el valor contable de la empresa B solo refleja el capital social de la empresa A de 65.438+00.000 yuanes (basado en el valor nominal). A juzgar por el valor contable de la inversión de capital a largo plazo de la empresa A, no puede reflejar la relación de control de capital de la empresa B. Incluso si el valor contable de la inversión de capital a largo plazo se ajusta mediante la reserva de capital (reserva de inversión de capital), no puede reflejar esto. En la práctica, también puede provocar que las empresas inversoras acondicionen sus cuentas e inflen los activos, el patrimonio o los ingresos; en segundo lugar, las empresas inversoras y las empresas invertidas pertenecen a entidades contables diferentes; Debido a limitaciones de tiempo o espacio, las empresas inversoras no pueden realizar un seguimiento del aumento o disminución de la reserva de capital de la empresa invertida en ningún momento, por lo que no hay garantía de que la empresa inversora pueda manejar sus cuentas de manera oportuna. En tercer lugar, el establecimiento de una cuenta detallada de "Preparación de inversiones de capital" aumenta artificialmente la dificultad de la contabilidad del método de participación, lo que dificulta que los contadores lo comprendan y dominen.

El sistema contable actual cancela la cuenta detallada de “provisión de valor agregado de tasación de activos”, principalmente porque las nuevas normas de reestructuración de deuda y normas de transacciones no monetarias cancelan el asiento del valor razonable, que no involucra activos. valoración, y se evita en la interpretación de las normas. Todos los servicios de tasación de propiedades. Sin embargo, a juzgar por las condiciones para la evaluación de activos, la mayoría de los negocios que implican un aumento o disminución del capital de los inversores deben evaluarse, como las inversiones en activos fijos. La inversión de capital a largo plazo de la empresa invertida se calcula según el valor contable de los activos fijos invertidos, y el capital desembolsado de la empresa invertida se calcula según el valor tasado. Por lo tanto, en el sistema contable actual debe conservarse la cuenta detallada de "evaluación de activos y preparación del valor añadido".

3. Restricciones a la reserva de capital que aumenta el capital desembolsado (capital social)

Para las empresas que cotizan en bolsa, la transferencia de la reserva de capital al capital social se denomina "conversión", y la transferencia de reserva excedente El aumento del capital social se denomina "acciones extra" y ambos se denominan dividendos en acciones. A juzgar por el procedimiento de transferencia, parece que lo decide la junta de accionistas, pero en realidad está controlado por "iniciados".

Desde la perspectiva de los administradores, los accionistas entregan capital a los administradores a través de inversiones, y los administradores deben devolver a los accionistas de dos maneras: dividendos en efectivo y dividendos en acciones. Los dividendos en efectivo permiten a los accionistas obtener rendimientos realistas, pero provocan salidas de efectivo de las empresas que cotizan en bolsa. Los países occidentales utilizan principalmente la distribución de dividendos en efectivo.

En mi país, las empresas que cotizan en bolsa emiten acciones con el motivo principal de "cercar dinero", y los retornos de los administradores a los accionistas son principalmente en forma de dividendos en acciones. Los dividendos en acciones tienen dos efectos sobre los administradores. En primer lugar, conducirá a una disminución del beneficio por acción en el período actual, lo que no favorece la evaluación del desempeño de los directivos. En segundo lugar, provocará cambios en la psicología de los accionistas, lo que puede conducir a un aumento de los precios de las acciones en el corto plazo, que es exactamente lo que esperan los gestores. Sin embargo, el efecto de la emisión de dividendos en acciones para estimular los precios de las acciones es limitado. A medida que mejoren los conceptos de inversión de los accionistas y mejore el mecanismo regulador del mercado de capitales, este papel se debilitará gradualmente.

Hay muchos factores que afectan la distribución de dividendos, y los gestores pueden perjudicar los intereses de los accionistas a la hora de formular planes de distribución de dividendos.

Desde la perspectiva de los accionistas, los dividendos en acciones no aumentan el capital social ni provocan cambios en la proporción de acciones de los accionistas. Solo desempeñan el papel de diluir el capital social. Pero para ciertos accionistas, los dividendos en acciones aumentan el número absoluto de acciones de los accionistas y les brindan comodidad psicológica. El sistema contable actual estipula que las partidas detalladas de las reservas de capital no pueden transferirse directamente al capital pagado, lo que puede basarse en las siguientes consideraciones: En primer lugar, las fuentes de las partidas detalladas de las reservas de capital son principalmente donaciones y contabilidad por el método de la participación, que no tienen nada que ver con la inversión de los inversores, las partidas detalladas de la reserva pública no pueden utilizarse actualmente como capital pagado para participar en la distribución del ingreso, aunque los activos donados y las inversiones de capital a largo plazo incrementadas por el método de la participación se reconocen como activos; no han formado capacidades y beneficios realistas de producción y operación en las primeras etapas de adquisición. Si el capital pagado se aumenta sin restricciones, los accionistas deberán participar en la distribución de ganancias, lo que es muy perjudicial para las actividades comerciales de los administradores. Cuando una empresa acepta la venta, el desguace o la transferencia de inversiones de capital de activos donados, las cuentas detalladas de reserva de capital correspondientes se han transferido a otras cuentas de reserva de capital detalladas, es decir, los activos e inversiones donados han formado capacidades y beneficios reales de producción y operación. y el capital pagado ha sido transferido a otras cuentas detalladas de la reserva de capital. No existen restricciones sobre otras cuentas detalladas incluidas en la reserva de capital.

IV. Normas de reserva de capital y reconocimiento de rentas

Atendiendo a los cambios en el sistema contable de los últimos años, podemos encontrar el siguiente fenómeno: las partidas de rentas pasadas se incluyen en el capital actual. Las partidas de reserva, como las cuentas por pagar pendientes y los ingresos por reestructuración de deuda, solían incluirse en partidas de ingresos no operativos, pero ahora deben incluirse en partidas de reserva de capital y diferenciales de transacciones con partes relacionadas. Solían incluirse en partidas de ingresos operativos. , pero ahora se incluyen en las reservas de capital (spreads de transacciones con partes relacionadas). Los cambios anteriores son en realidad una cuestión de estándares de reconocimiento de ingresos y reservas de capital. Las partidas de ingresos en el estado de resultados y las partidas de reserva de capital en el balance tienen connotaciones específicas. Las partidas de ingresos se generan principalmente a partir de las actividades operativas diarias de la empresa y reflejan la capacidad del administrador para utilizar los activos para obtener ingresos. Es el principal indicador para valorar y evaluar el desempeño de la gestión. Las reservas de capital pertenecen al capital de los propietarios y su formación está relacionada principalmente con la inversión y la recepción de donaciones, y no tiene nada que ver con el desempeño operativo de la autoridad de gestión. Los ingresos de la reestructuración de la deuda y las diferencias de precios de las transacciones entre partes vinculadas son en realidad concesiones hechas por la otra parte a la empresa y se consideran donaciones de otras unidades a la empresa. No cumplen con la connotación de ingresos y deben incluirse en el proyecto de reserva de capital. A juzgar por los antecedentes de la reforma, el objetivo principal es evitar que las empresas que cotizan en bolsa utilicen la reestructuración de deuda y transacciones relacionadas para manipular sus ganancias. Desde la perspectiva de la viabilidad práctica, las partidas que antes se incluían en los ingresos ahora se incluyen en las reservas de capital, lo que no afectará el saldo de los estados contables y no es necesario ajustar otras partidas en los estados, lo que favorece la rentabilidad real. operaciones. Pero creo que este enfoque puede evitar que las empresas inflen las ganancias, pero al mismo tiempo inflen las reservas de capital, lo que tendrá un cierto impacto en el futuro estado financiero de la empresa.