Métodos de gestión de riesgos comerciales

1) Seleccione la moneda del contrato. En transacciones económicas como el comercio exterior y los préstamos, la elección de la moneda del contrato como moneda de fijación de precios y liquidación o como moneda de fijación de precios y liquidación está directamente relacionada con si la entidad de la transacción asumirá los riesgos del tipo de cambio. Se pueden seguir los siguientes principios básicos al seleccionar una moneda de contrato: Primero, esfuércese por utilizar la moneda nacional como moneda de contrato. En segundo lugar, las exportaciones y las exportaciones de capital crediticio se esfuerzan por utilizar monedas, es decir, monedas cuyos tipos de cambio tienden a apreciarse en el mercado de divisas.

2) Añadir cláusulas de cobertura de divisas al contrato. La cobertura de divisas se refiere a seleccionar una moneda con un valor estable que sea inconsistente con la moneda del contrato, convertir el monto del contrato a la moneda seleccionada y completar recibos y pagos en la moneda del contrato de acuerdo con el monto expresado en la moneda seleccionada durante la liquidación o asentamiento. Las cláusulas de cobertura de divisas utilizadas actualmente por varios países son principalmente cláusulas de cobertura de divisas de "canasta", es decir, se seleccionan múltiples monedas para cubrir la moneda del contrato, es decir, al firmar el contrato, la relación entre la moneda seleccionada y la moneda del contrato. Se determinan los tipos de cambio y se especifica el peso de cada moneda seleccionada. Si el tipo de cambio cambia, en el momento de la liquidación o liquidación, el monto de la moneda del contrato recibido o pagado se ajustará en consecuencia en función del alcance del cambio en el tipo de cambio actual y el peso de cada moneda seleccionada.

3) Ajustar precios o tipos de interés. En una transacción, ninguna de las partes puede ganar una moneda contractual favorable. Cuando una parte tiene que aceptar una moneda desfavorable como moneda del contrato, puede intentar hacer los ajustes apropiados al precio o la tasa de interés en la negociación: como solicitar un aumento apropiado en los precios de exportación liquidados en moneda blanda o tasas de interés de préstamos liquidadas en moneda blanda; solicitar una reducción adecuada de los precios de importación liquidados en monedas o tipos de préstamos liquidados en monedas. Una vez firmado el contrato de transacción, las entidades económicas relacionadas con el extranjero pueden utilizar el mercado de divisas y el mercado de divisas para eliminar los riesgos cambiarios. Los principales métodos incluyen transacciones en efectivo, transacciones a plazo, transacciones de futuros, transacciones de opciones, préstamos e inversiones, transacciones de préstamos-efectivo-inversiones, descuentos de letras en moneda extranjera, swaps de tasas de interés y divisas, etc.

1) Transacción en efectivo. Esto se refiere principalmente a los bancos de divisas que utilizan transacciones al contado en el mercado de divisas para equilibrar las transacciones de divisas para sus posiciones diarias en divisas.

2) Endeudamiento e inversión. Se refiere al propósito de eliminar los riesgos cambiarios mediante la creación de deudas o derechos en la misma moneda, el mismo monto y el mismo plazo que los ingresos o gastos futuros en divisas.

3) Descuento de billetes en moneda extranjera. Este método no sólo ayuda a acelerar la rotación de capital de los exportadores, sino que también ayuda a eliminar los riesgos cambiarios. Cuando el exportador proporciona facilidades financieras al importador y tiene un giro de divisas a plazo, puede llevarlo al banco para descontarlo, obtener divisas por adelantado y venderlo para obtener efectivo en moneda local. Además de los métodos de firma de contratos y gestión financiera mencionados anteriormente, también existen otros métodos, principalmente: avance o retraso, emparejamiento y seguro.

1) Cobrar y pagar divisas por adelantado o en diferido. Significa que las entidades económicas relacionadas con el exterior adelantan o cometen errores en la fecha de liquidación o fecha de entrega de los recibos y pagos de divisas con base en la predicción de la tendencia del tipo de cambio de la moneda denominada, con el fin de prevenir riesgos cambiarios u obtener beneficios del tipo de cambio. cambios.

2) Coincidencia. Se refiere a una práctica en la que una entidad relacionada con el extranjero realiza otra transacción con la misma moneda, monto y fecha de pago, pero con el flujo de capital en dirección opuesta, de modo que los efectos de las variaciones del tipo de cambio que enfrentan las dos transacciones se compensen. entre sí.

3) Seguros. Significa que las entidades relacionadas con el extranjero compran un seguro de cambio del tipo de cambio de las compañías de seguros pertinentes una vez que sufren pérdidas debido a los cambios del tipo de cambio, la compañía de seguros les proporcionará una compensación razonable. El seguro contra el riesgo de tipo de cambio generalmente corre a cargo del Estado.