Está surgiendo la demanda de Londres que reclama más de 3 mil millones de yuanes en futuros de níquel.

Todo esto se debe a un evento de ventas en corto en los futuros del níquel de Londres en marzo conocido como la "Crisis de las materias primas Lehman".

Financial Associated Press informó que del 7 al 8 de marzo, el precio del níquel negociado en la LME se disparó casi un 250% durante dos días consecutivos, lo que el mercado llamó el mercado del "Níquel del Diablo".

El 8 de marzo de 2022, los precios de los futuros del níquel alcanzaron un máximo histórico de 101.365 dólares por tonelada.

Se dice que la empresa china Tsingshan Holdings tiene más de 100.000 toneladas de pedidos cortos de níquel. Epic la obligó a perder miles de millones de la noche a la mañana y ni siquiera pagó el depósito a tiempo.

La Bolsa de Metales de Londres anunció la cancelación de todas las transacciones el 8 de marzo y el precio del níquel volvió al precio de cierre del 7 de julio, suspendiendo la negociación durante una semana. Tras la reanudación del comercio, se introdujo un nuevo sistema de comercio con límites de precios.

Según informes de los medios, la LME también permitió que Tsingshan Company retrasara la entrega, por lo que Tsingshan Company pudo escapar.

Posteriormente, aunque la liquidez de los futuros del níquel de Londres disminuyó, el precio general comenzó a acercarse al mercado al contado.

El papel desempeñado por la Bolsa de Londres ha sido criticado por muchos partidos.

A diferencia de los inversores nacionales que creen que los precios anormales requieren un tratamiento especial, algunos fondos e instituciones de valores internacionales critican las acciones de la Bolsa de Valores de Londres después de que los crecientes precios del níquel plantearon riesgos sistémicos para su comportamiento en el mercado.

Creen que, por un lado, las operaciones de la Bolsa de Londres intervinieron en el mercado y rescataron a varias corredurías de la situación de llamadas de margen que podrían tener consecuencias devastadoras. China Tsingshan Holding Group también alcanzó con éxito un acuerdo silencioso con un sindicato de acreedores bancarios de futuros.

Por otro lado, también es un factor extremadamente importante que anula las enormes ganancias de los inversores que apuestan alcistamente.

Los datos muestran que los precios del níquel en Londres alcanzaron un máximo de alrededor de 48.000 dólares por tonelada el 8 de marzo.

Sin embargo, esto no incluye acuerdos cancelados a precios muy superiores a 48.000 dólares, que valían aproximadamente 4.000 millones de dólares.

En este punto, surgieron gradualmente los grupos largos y cortos de este épico aterrizaje forzoso en Qingshan.

Se informa que dos de las tres empresas que presentaron esta demanda pertenecen a dos compañías de fondos bajo la dirección de Elliott Investment Management Company. La empresa fue fundada en 1977 y tiene su sede en Nueva York, Estados Unidos. es una empresa de inversión global uno de los fondos activistas más grandes. A finales de 2021, la escala de gestión superó los 51.500 millones de dólares.

En esta demanda, el monto involucrado asciende a 456 millones de dólares.

Esto significa que incluso si la empresa de gestión de activos no es la mayor parte a largo plazo, también es uno de los principales vendedores en corto.

Si analizamos todo el incidente en retrospectiva, tenemos que empezar con Tsingshan Holdings convirtiéndose en el rey mundial del níquel.

La información muestra que Qingshan Holding Group era anteriormente Zhejiang Yefeng Group, que se estableció en 1992. Es la primera empresa privada dedicada a la producción de acero inoxidable en China y sus fundadores son Xiang Guangda y Zhang Jimin.

Posteriormente, con el rápido crecimiento del entorno económico de China, esta empresa creció gradualmente hasta convertirse en una empresa influyente en la industria nacional del acero inoxidable.

Sin embargo, lo que realmente convirtió a Tsingshan Holdings en un líder en la industria fueron los derechos de minería de laterita y níquel que obtuvo en Indonesia entre 2008 y 2009.

Se informa que entre las materias primas para la producción de acero inoxidable, la más cara no es el mineral de hierro, sino que el níquel metálico desempeña un papel en la resistencia a la corrosión a altas temperaturas.

Tomando como ejemplo el acero inoxidable de la serie 300, el níquel representa más del 50% del coste.

Las reservas y la producción de níquel de Indonesia ocupan el primer lugar en el mundo, y el 23% de las reservas mundiales de níquel se encuentran en Indonesia.

En 2008-2009, durante la crisis financiera y el colapso de los precios de los metales, Tsingshan Holdings adquirió 47.000 hectáreas de derechos de extracción de níquel de laterita en Indonesia, el mayor exportador de níquel del mundo.

Después de eso, continuó comprando mineral de níquel en Indonesia, India, Zimbabwe y otros países, y sin saberlo se convirtió en el "Rey Mundial del Níquel".

Hasta ahora, Tsingshan Holdings ha formado una capacidad de producción anual de más de 100.000 toneladas en el campo del acero inoxidable, ocupando el primer lugar en el mundo desde 2014. La industria de fundición de ferroníquel representa alrededor de 300.000 toneladas de níquel equivalente por año; año 12% de la capacidad de producción mundial, ocupando el primer lugar en el mundo en desarrollo de materiales de aleación de níquel-cromo, con un valor de producción anual de casi 100 mil millones, convirtiéndose en un proveedor de primera clase para Apple y otras empresas en el campo de las nuevas empresas. energía, se ha convertido en una de las cinco principales empresas nacionales de baterías de litio en los últimos tres años.

A medida que el mercado crece, representa una proporción cada vez mayor de las transacciones mundiales de níquel. Especialmente en marzo de 2021, después de que Tsingshan Group abriera el camino técnico de la mata de níquel pirotécnica, Tsingshan Holdings, sin saberlo, se convirtió en un "corto" en la Bolsa de Metales de Londres: siempre que el precio sea correcto, se venderá en el mercado.

Aunque no se le puede llamar dar órdenes, definitivamente pertenece al puesto de un gran jefe. Con el tiempo, perdí el respeto por el mercado.

Se informa que el níquel se utiliza ampliamente en el mercado del acero inoxidable, pero en los últimos años, debido al rápido crecimiento del mercado energético, se utiliza cada vez más níquel en la producción de baterías.

Según estadísticas de organizaciones profesionales, el 54 % de la capacidad de producción de baterías desplegada el año pasado utilizó materiales químicos catódicos con alto contenido de níquel, el 26 % utilizó productos químicos con bajo contenido de níquel y solo el 20 % utilizó productos químicos sin níquel. productos.

Más datos muestran que la cantidad de níquel utilizada en vehículos eléctricos nuevos alcanzó un récord de 19.651 toneladas en febrero del año pasado, un aumento interanual del 44% y un aumento intermensual. del 29%.

Toda la revolución de los vehículos eléctricos se está acercando rápidamente a un importante punto de inflexión, lo que también ha provocado aumentos generalizados de precios de materiales anódicos como el níquel y el cobalto.

Al mismo tiempo, la economía mundial ha mostrado signos evidentes de desaceleración debido a la epidemia. Desde febrero de este año, las relaciones entre Rusia y Ucrania han seguido deteriorándose, lo que ha provocado que muchos inversores eviten los productos procedentes de Rusia. .

Dado que Rusia es un importante exportador de níquel puro en el mundo, los precios del níquel en Londres siguieron aumentando en marzo.

Sin embargo, Tsingshan Holdings, que tiene una capacidad de producción de 300.000 toneladas y, naturalmente, realiza ventas en corto, todavía está realizando transacciones de liquidación. Incluso frente a los precios históricamente altos del níquel que se actualizan constantemente, hay señales. de "posiciones pesadas de la noche a la mañana".

Los datos muestran que el costo de producción del Qingshan indonesio es inferior a 10.000 dólares estadounidenses por tonelada. A medida que las ganancias flotantes en el libro aumentan cada vez más, las posiciones cortas de Qingshan también se acumulan constantemente.

Al mismo tiempo, según datos de la Bolsa de Metales de Londres, al 9 de febrero de 2022, había un accionista de níquel no identificado que poseía al menos la mitad de las acciones de la Bolsa de Metales de Londres.

De acuerdo con las reglas comerciales de la Bolsa de Valores de Londres, los titulares de recibos de almacén de la LME pueden retirar productos al contado basándose en el recibo de almacén.

Se ha formado una confrontación larga y corta, pero Tsingshan Holdings, que durante mucho tiempo ha mantenido una posición ventajosa, no se dio cuenta.

Con el estallido del conflicto entre Rusia y Ucrania el 24 de febrero, el mercado de Londres comenzó a escuchar llamados para prohibir el comercio de metales rusos. Tsingshan Holdings aún no era consciente de los posibles riesgos.

El 7 de marzo, el níquel se disparó un 78%, alcanzando un máximo de 55.000 dólares por tonelada, estableciendo el mayor aumento en un día de negociación de la historia.

Al cierre, el níquel cerró con un alza del 76% a 50.905 dólares por tonelada, el nivel más alto desde junio de 2007.

El 8 de marzo, nuevas noticias comenzaron a salir del mercado, diciendo que la Bolsa de Valores de Londres había prohibido el comercio de níquel ruso. El estándar de entrega de níquel estipulado por la bolsa era níquel puro con un contenido mínimo de metal. 99,8% y Tsingshan Holdings El níquel mate de alta calidad producido no cumple con los estándares de entrega y los vendedores en corto tienen márgenes insuficientes.

Algunas de estas noticias son verdaderas y otras son falsas, pero bajo el manto de noticias verdaderas, las noticias falsas también se convierten en noticias verdaderas.

Posteriormente, los precios del níquel en la LME subieron al 100% en un día, superando los 60.000, 70.000, 80.000, 90.000 y 100 dólares estadounidenses, aumentando un 248% en dos días hábiles, estableciendo un récord histórico. .

Debido al continuo aumento de los precios, la Bolsa de Metales de Londres rara vez suspendió la negociación de futuros de níquel esa tarde y, en un aviso posterior, canceló toda la información comercial del día.

Estas operaciones también se consideran la protección de la bolsa de los intereses de las empresas chinas, lo que también es una de las principales razones por las que empresas como Elliott presentaron demandas contra la Bolsa de Metales de Londres.

Como persona involucrada en el incidente, una persona relevante de Tsingshan Holdings respondió la tarde del día 8: "La empresa se reunió por la mañana y está resolviendo información y contenido relevantes. Para entonces, dará una respuesta pública unificada. ¿Puedes responder hoy?

"

El mismo día, Xiang Guangda de Qingshan Industrial dijo: "De hecho, los extranjeros han tomado algunas medidas. y estamos coordinando activamente.

Hemos recibido muchas solicitudes por teléfono, los departamentos y líderes estatales relevantes apoyan mucho a Tsingshan

En la tarde del 8 de marzo. La junta directiva de Tsingshan Industrial le dijo a Everbright que Tsingshan es una excelente empresa china y que no tiene problemas con su posicionamiento y operaciones. /p>

El 9 de marzo, Tsingshan Holdings declaró unilateralmente que había reemplazado las placas metálicas de níquel nacionales con sus productos de alta calidad. níquel mate y asignó suficiente espacio para la entrega a través de varios canales.

El 15 de marzo, Tsingshan volvió a emitir un anuncio oficial, diciendo que había llegado a un acuerdo silencioso con un sindicato de acreedores bancarios de futuros y había acordado. No abrir posiciones ni exigir margen adicional para las posiciones existentes.

A estas alturas, el mercado internacional de materias primas se ha vuelto épico. El mercado de futuros del níquel ha llegado a su fin, pero lo que queda para el mercado está lejos. más que la salida de las partes largas y cortas

A juzgar por el impacto del incidente, el impacto de la crisis del níquel en el mercado aún persiste. p>

Según informes de medios extranjeros, durante la mayor parte de los últimos 10 años, la LME fijó sus esperanzas de crecimiento en atraer fondos de cobertura estadounidenses y otros inversores financieros

A finales de marzo de este año. , muchos de estos inversores financieros dijeron que podrían renunciar a entrar en la LME, y algunos de ellos iniciaron demandas en Estados Unidos y el Reino Unido. Cabe señalar que solo en Londres. Mientras estaba siendo demandado por recuperación, Glencore, que anteriormente era sospechosa de ser la fuerza principal de Qingshan, también estaba bajo investigación por soborno y manipulación del mercado. Después de aceptar pagar una multa de hasta 654,38 mil millones de dólares estadounidenses, los últimos acontecimientos mostraron que dos. de sus ex ejecutivos estuvieron involucrados en la investigación Ejecutivos directamente implicados en caso de soborno

Glencore, fundada en Suiza, es el mayor comerciante de materias primas del mundo, el mayor productor de zinc del mundo, el tercer mayor minero de cobre y el mayor. proveedor de cobalto.

Las acciones de Glencore se han disparado un 70% este año a medida que aumentaron los precios de productos básicos como el carbón, el cobalto y el níquel. En el incidente "épico" del níquel, Glencore estuvo profundamente involucrado en rumores de "forzamiento". Qingshan Holdings para condenar" y se constituyó en China.