¿Qué es un fondo de cobertura cuantitativo? ¿Qué es un fondo de cobertura?
¿Qué son los fondos de cobertura cuantitativos? La "cobertura cuantitativa" es una combinación de los dos conceptos de "cuantificación" y "cobertura". "Cuantitativo" se refiere al uso de métodos estadísticos y modelos matemáticos para guiar la inversión. Su esencia es la práctica cuantitativa de la inversión cualitativa. “Cobertura” se refiere a la obtención de rendimientos anualizados esperados relativamente estables mediante la gestión y reducción de los riesgos del sistema de cartera en respuesta a los cambios en los mercados financieros. En la práctica, los fondos de cobertura suelen utilizar métodos de inversión cuantitativos y los dos se utilizan a menudo indistintamente, pero los fondos cuantitativos no son completamente equivalentes a los fondos de cobertura.
Ventajas de la estrategia de rentabilidad esperada anualizada absoluta esperada de cobertura cuantitativa:
Riesgos de los productos de cobertura cuantitativa: el mayor riesgo es que la cartera de acciones construida por el administrador del fondo no supere al mercado y no logra crear El rendimiento anualizado esperado excede el rendimiento esperado, por lo que bajo el mecanismo de venta en corto, las ventas en corto menos las ventas en largo son negativas, por lo que se produce una pérdida. Por ejemplo, en diciembre de 2014, las acciones de primera línea representadas por el CSI 300 se dispararon, lo que provocó que muchas carteras de acciones cubiertas quedaran rezagadas con respecto al índice CSI 300, lo que finalmente provocó un retroceso. Ante esta situación extrema, la respuesta es: primero, insistir en mantener y esperar a que el mercado vuelva al equilibrio. Después de todo, las estrategias de cobertura cuantitativa suelen ser efectivas a largo plazo. En segundo lugar, en general en este momento los precios de futuros y al contado se desviarán significativamente, el arbitraje de base será muy prometedor y aún se pueden obtener ganancias o reducir pérdidas. En tercer lugar, ya existen 300, 500, 50 opciones, etc. A medida que haya más y más herramientas de venta en corto disponibles en el futuro, los administradores de inversiones tendrán cada vez más estrategias para elegir, por lo que habrá cada vez más formas de suavizar fuera las fluctuaciones.