¿Cuál es la fecha de entrega de los futuros sobre índices bursátiles?

Los códigos de contratos de futuros suelen tener cuatro dígitos: los dos primeros representan el año y los dos últimos el mes. Por ejemplo, IF1005 es un contrato para entrega en mayo de 2010. Los futuros son así, con fechas de entrega, soja, algodón y otros futuros. Es diferente de las acciones, pero en realidad es igual a la exclusión de acciones. Es simplemente la exclusión de acciones con mal desempeño. Puedes leer las instrucciones en F10.

También existe la "maldición que corta el sol". Hace unos años, cuando los futuros financieros nacionales todavía estaban en blanco, la Bolsa de Singapur (SGX) lanzó por primera vez la "maldición del día de entrega" de los futuros del índice A50. Se hizo popular y explicó varias caídas pronunciadas en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen en 2007. , como "2·27", "5·30", etc. De hecho, los futuros del índice A50, que apunta a las 50 empresas nacionales más líquidas que cotizan en bolsa, redujeron su multiplicador de 65.438+00 dólares EE.UU. a 65.438+00 dólares EE.UU. en junio de 2007, lo que equivale a 65.438+00 dólares EE.UU., y el El volumen total de operaciones mensuales en febrero y mayo de ese año fue de sólo 73.654.300 respectivamente. En otras palabras, los futuros del índice A50, que están diseñados principalmente para que QFII invierta en los mercados de valores nacionales, carecen de una base de transacción sólida y son sólo un "tema de especulación".

Sin embargo, en la Bolsa de Futuros de Taiwán, que acababa de lanzar futuros sobre índices bursátiles ponderados de Taiwán, sucedió que fondos especulativos suprimieron el precio de liquidación en junio de 2000 5438+065438+octubre, lo que provocó que el "Fondo de Seguridad Nacional " sufrir enormes pérdidas. situación. Sin embargo, en 200110, la Bolsa de Futuros de Taiwán cambió el cálculo del precio de liquidación final del precio de apertura al precio promedio ponderado del volumen de negociación de las acciones indexadas en 15 minutos, y desde entonces el efecto de vencimiento se ha debilitado significativamente.

Además, durante la crisis financiera del sudeste asiático a finales del siglo pasado, para resistir el impacto de los fondos de cobertura internacionales encabezados por Soros en los mercados cambiarios y bursátiles locales, la RAE de Hong Kong El gobierno también negoció con Hang Seng Index Futures sobre contratos de vencimiento y seguimiento. Los contratos entablaron un enfrentamiento final, lo que provocó que los precios fluctuaran enormemente.

Estas no son "maldiciones del día de entrega" infundadas en el mercado de futuros sobre índices bursátiles. No es difícil encontrar que la mayoría de ellos ocurren en mercados de futuros sobre índices bursátiles como Taiwán y Hong Kong, que están dominados por fondos extranjeros. Este tipo de "efecto del día de entrega" es poco común en los mercados de futuros financieros europeos y estadounidenses.

上篇: ¿A qué asientos contables pertenece el patrimonio empresarial? 下篇: ¿Puedo encontrar un trabajo después de graduarme de la escuela de contabilidad?