¿Qué son los fondos de cobertura que esperan ser resueltos?

Los fondos que utilizan métodos de cobertura se denominan fondos de cobertura, también conocidos como fondos de cobertura o fondos de arbitraje. Existen muchos métodos y herramientas de cobertura, como posiciones cortas, transacciones de swap, cobertura al contado y de futuros, cobertura de valores subyacentes y valores derivados, etc. Los fondos de cobertura utilizan la cobertura para evitar o reducir el riesgo, pero los resultados suelen ser contrarios a sus deseos. Debido a los enormes riesgos potenciales, los fondos de cobertura se definen como un tipo de fondo de capital privado en lugar de un fondo mutuo de oferta pública.

Los fondos de cobertura utilizan varios métodos comerciales para cubrir, transponer, arbitrar y obtener enormes ganancias. Estos conceptos han trascendido el ámbito tradicional de prevención de riesgos y protección de ingresos. Además, el umbral legal para iniciar un fondo de cobertura es mucho más bajo que el de un fondo mutuo, lo que aumenta aún más el riesgo. Para proteger a los inversores, las agencias reguladoras de valores norteamericanas la clasificaron como una inversión de alto riesgo y restringieron estrictamente la intervención de los inversores comunes. Por ejemplo, se estipula que cada fondo de cobertura tenga menos de 100 inversores.

Después de décadas de evolución, los fondos de cobertura han perdido su significado original de cobertura de riesgo, y el título de fondos de cobertura es sólo nominal. Los fondos de cobertura se han convertido en sinónimo de un nuevo modelo de inversión, es decir, basado en las últimas teorías de inversión y técnicas operativas del mercado financiero extremadamente complejas, aprovechando al máximo el apalancamiento de diversos derivados financieros, asumiendo altos riesgos y buscando altos rendimientos.

El modelo de negociación de los fondos de cobertura se resume a continuación

1. Cobertura de futuros sobre índices bursátiles

La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere a aprovechar precios irrazonables en el mercado. mercado de futuros sobre índices bursátiles y, al mismo tiempo, participar en transacciones de futuros sobre índices bursátiles y transacciones del mercado al contado, negociando contratos sobre índices bursátiles de diferentes vencimientos (pero cercanos) para obtener la diferencia de precio. La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se puede dividir en cobertura actual, cobertura de vencimiento, cobertura de supermercado y cobertura de súper variedad.

2. Cobertura de futuros de materias primas

Al igual que la cobertura de futuros de acciones, los futuros de materias primas también tienen estrategias de cobertura. Al comprar o vender un contrato de futuros, venden o compran otro contrato relacionado y en algún momento cierran ambos contratos. La forma de transacción es algo similar a la cobertura. La cobertura consiste en comprar (o vender) objetos físicos en el mercado al contado, mientras que la cobertura mediante la venta (o compra) de contratos de futuros en el mercado de futuros no tiene nada que ver con los contratos comerciales en el mercado de futuros. Hay cuatro tipos principales de cobertura de futuros de productos básicos:

3. Cobertura estadística

A diferencia de la cobertura libre de riesgo, la cobertura estadística utiliza las reglas estadísticas históricas de los precios de los valores para realizar la cobertura de riesgo. El riesgo radica en si en el futuro existirán leyes estadísticas históricas. La idea principal de la cobertura estadística es encontrar primero las variedades de inversión más relevantes (acciones, futuros, etc.) y luego encontrar la relación de equilibrio a largo plazo (relación de coordinación) de cada variedad de inversión. Cuando la diferencia de precios de una determinada variedad (la diferencia en la ecuación de coordinación) se desvía en cierta medida, se inicia una posición: comprar variedades relativamente infravaloradas y variedades relativamente sobrevaloradas. Los principales contenidos del arbitraje estadístico incluyen transacciones de calce de acciones, arbitraje de índices bursátiles, arbitraje de préstamo de valores y transacciones de arbitraje de divisas.

4. Cobertura de opciones

Las opciones (también llamadas opciones) son instrumentos financieros derivados generados por futuros. Las opciones esencialmente valoran los derechos y obligaciones por separado en el campo financiero, de modo que el cesionario del derecho puede negociar si desea ejercer el derecho dentro de un tiempo específico, y el deudor debe cumplir. En las transacciones de opciones, la parte que compra la opción se llama comprador, el vendedor se llama cesionario de derechos y el vendedor es el obligado que debe cumplir con los derechos del comprador. La ventaja de las opciones son los rendimientos ilimitados y las pérdidas por riesgo limitadas. En la mayoría de los casos, el uso de opciones es limitado.

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