¿Qué son las opciones sobre acciones y las opciones sobre acciones individuales?
Opciones de compra:
Un inversor que posee una opción de compra tiene derecho a comprar las acciones subyacentes a un precio acordado en algún momento en el futuro.
Si el precio de mercado de la acción subyacente al vencimiento es superior al precio de ejercicio, el tenedor puede obtener beneficios ejerciendo la opción de comprar la acción a un precio inferior al precio de mercado.
Si el precio de mercado de la acción subyacente al vencimiento es inferior al precio de ejercicio, el tenedor puede optar por no ejercer los derechos de opción y sólo perderá la prima pagada como máximo.
Opción de venta (opción de venta):
Un inversor que posee una opción de venta tiene derecho a vender la acción subyacente a un precio acordado en algún momento en el futuro.
Si el precio de mercado de la acción subyacente al vencimiento es inferior al precio de ejercicio, el tenedor puede obtener beneficios ejerciendo la opción y vendiendo la acción a un precio superior al precio de mercado.
Si el precio de mercado de la acción subyacente al vencimiento es superior al precio de ejercicio, el tenedor puede optar por no ejercer los derechos de opción y sólo perderá la prima pagada como máximo.
La función principal de las opciones sobre acciones es proporcionar a los inversores estrategias de respuesta flexibles a las fluctuaciones del precio de las acciones. Los inversores pueden utilizar opciones sobre acciones para cubrirse, especular o aumentar el apalancamiento. La negociación de opciones sobre acciones normalmente se realiza en el mercado de opciones, en lugar de en una bolsa de valores. En el mercado de opciones, los inversores pueden comprar y vender contratos de opciones y utilizar sus cambios para lograr objetivos de inversión.
Riesgos de las opciones sobre acciones y de las opciones sobre acciones individuales
1. **Riesgo de mercado:* *El valor de las opciones se ve afectado por las fluctuaciones en el precio del activo subyacente. Si la tendencia del mercado es contraria a las expectativas del titular de la opción, pueden producirse pérdidas.
2.**Decaimiento del valor de tiempo:* *Las opciones tienen un valor de tiempo y disminuirán con el tiempo. Si los precios de mercado no cumplen con las expectativas, la reducción del valor temporal puede resultar en pérdidas parciales o totales.
3.**Riesgo de volatilidad:* *Los cambios en la volatilidad afectarán el precio de las opciones. Si la volatilidad es mayor de lo esperado, los precios de las opciones pueden aumentar y viceversa.
4.**Riesgo de liquidez:* *Algunos mercados de opciones pueden carecer de suficiente liquidez, lo que dificulta la compra o venta de contratos de opciones, especialmente acciones más pequeñas o contratos de opciones específicos.
? Riesgos específicos de las opciones sobre acciones individuales:
1. **Riesgos específicos de las acciones:* *Las opciones sobre acciones individuales están vinculadas a una acción específica y, por lo tanto, están sujetas a riesgos específicos de la acción, como el desempeño y la gestión de la empresa. cambios.
2.**Riesgo de base única:* *La rentabilidad de una única opción sobre acciones está relacionada con un único activo subyacente. El riesgo de las opciones sobre acciones individuales está más concentrado que el de una cesta de acciones u opciones sobre índices.
Riesgos específicos de las opciones sobre acciones:
1. **Complejidad de los contratos de opciones:* *Los contratos de opciones sobre acciones pueden ser complejos, incluidas varias fechas de ejercicio y precios de ejercicio, especificaciones del contrato, etc. . Los inversores deben asegurarse de comprender plenamente los términos del contrato.
2.**Riesgo OTC:* *Las opciones sobre acciones generalmente se negocian en el mercado extrabursátil y no se negocian en mercados centralizados. Por lo tanto, ambas partes deben evaluar el estado crediticio de la otra parte y existe un cierto riesgo de incumplimiento.
3.** Diferencias de liquidez y precios:* *Debido a las características de las transacciones extrabursátiles, la liquidez de los activos subyacentes individuales puede ser baja, lo que puede llevar a precios insatisfactorios durante las transacciones, y También puede haber diferencias de precios.
Sugerencias de gestión de riesgos:
1. **Comprensión total de las opciones:* *Los inversores deben tener un conocimiento profundo de las características y el mecanismo de formación de precios de las opciones antes de participar en acciones. opciones o transacciones de opciones sobre acciones individuales y estrategias relacionadas.
2. **Elija los activos subyacentes con cuidado:* *Al seleccionar opciones sobre acciones individuales, seleccione cuidadosamente los activos subyacentes y considere sus fundamentos y posibles riesgos futuros.
3.**Inversión diversificada:* *La inversión diversificada puede reducir el impacto de la volatilidad de un único activo subyacente en la cartera de inversiones y contribuir a la gestión de riesgos.
4.**Establezca puntos de stop loss y ganancias:* *Establezca puntos de stop loss y ganancias razonables en las transacciones para ayudar a controlar los riesgos.
5. **Utilice el apalancamiento con precaución:* *Las opciones en sí ya son herramientas apalancadas. Utilice el apalancamiento con precaución para evitar una exposición excesiva al riesgo.