¿Qué es el análisis financiero de un proyecto?
Análisis financiero del proyecto
El análisis financiero del proyecto es el trabajo central del análisis del proyecto de préstamo. Se determina de acuerdo con el sistema financiero fiscal y tributario actual sobre la base de la absorción. los resultados de la evaluación de otros aspectos del proyecto. Datos financieros básicos para la evaluación del proyecto, análisis y cálculo de los costos y beneficios financieros directos del proyecto, preparación de estados financieros, cálculo de indicadores financieros, investigación del estado financiero del proyecto (incluido). análisis de los ingresos y gastos de divisas para proyectos que involucran divisas), juzgando así la viabilidad financiera de la naturaleza del proyecto, proporcionando una base para las decisiones de préstamo del proyecto.
1. Revisión del pronóstico financiero: una revisión de cinco aspectos
La revisión del pronóstico financiero es una revisión de la información de evaluación financiera básica del informe de viabilidad del proyecto y es el trabajo básico del proyecto. análisis financiero.
1. Revisión de la inversión total del proyecto, la inversión en construcción y la estimación del capital de trabajo
(1) Inversión total del proyecto
La inversión total del proyecto consiste en la inversión en construcción , capital de trabajo, consta de cuatro partes: impuesto de ajuste de la dirección de la inversión e intereses del período de construcción. Entre ellos, la inversión en construcción se puede dividir en gastos de ingeniería, otros gastos de ingeniería y gastos de preparación según el propósito.
(2) Revisión de la estimación de inversión en construcción
Revisar si el precio unitario, la cuota, la tarifa, la cantidad del proyecto y el método de estimación utilizados en la estimación de inversión en construcción son conformes y razonables.
La estimación de inversión para la evaluación de proyectos de préstamo generalmente debe estimarse utilizando el método de estimación integral de indicadores. Además, el plan de gastos anual debe determinarse en función del progreso de la implementación del proyecto para preparar el siguiente paso de cálculo.
(3) Panorama general de la estimación de liquidez. Los métodos de estimación de liquidez incluyen el método del coeficiente proporcional, el método del balance y el método de estimación detallada detallada.
El uso del método de estimación detallada detallada para estimar el capital de trabajo requiere primero calcular las necesidades de capital de trabajo de cada eslabón de producción y operación, y luego sumar las necesidades de capital de trabajo de cada eslabón para obtener la necesidad total de capital de trabajo de cada eslabón. proyecto. El capital de trabajo requerido por el proyecto es el capital de trabajo total requerido menos los pasivos corrientes, es decir:
El capital de trabajo requerido por el proyecto = el capital de trabajo total requerido por el proyecto - pasivos corrientes
Capital operativo total del proyecto Requerimientos de financiamiento = inventario + cuentas por cobrar + efectivo.
Inventario = materias primas y auxiliares compradas, combustible + trabajos en curso + productos terminados.
Pasivos corrientes = cuentas por pagar
Aumento de liquidez este año = liquidez del año actual y liquidez del año pasado.
Para calcular la demanda de liquidez de cada enlace, primero determine el número mínimo de días que ocupa la liquidez de este enlace, luego calcule los tiempos de rotación anual de la liquidez de este enlace, y finalmente divida la demanda de liquidez de cada enlace Demanda de liquidez de este enlace por El número de rotaciones se utiliza para obtener la demanda de liquidez de este enlace. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Número de pérdidas de balón = 360? Días mínimos de facturación
Cuentas por cobrar = ¿costo operativo anual? Tiempos de rotación
Cada artículo del inventario es igual al costo anual de materias primas y combustible dividido por el número de rotaciones.
¿Trabajo en progreso = (coste de producción anual y depreciación de un año)? Número de rotaciones
Productos terminados = (costo de producción anual, depreciación anual + gastos administrativos anuales)? Número de rotaciones
Cuentas por pagar = ¿costos anuales de materias primas, combustible y energía adquirida? Número de rotaciones
Efectivo = (salario y beneficios anuales + otros gastos anuales). Número de ventas
Otros gastos anuales = (gastos de fabricación + gastos administrativos + gastos financieros + gastos de venta) I (salarios y gastos sociales + gastos de depreciación + gastos de mantenimiento + gastos de amortización + gastos de reparación + gastos por intereses)< / p>
(4) Plan anual de uso de fondos de construcción y capital de trabajo.
El plan de uso anual de todos los fondos de construcción y el plan de uso anual de varios canales de fondos de construcción deben organizarse de acuerdo con el progreso de la construcción, las fuentes y canales de fondos y la disponibilidad de fondos; El calendario del capital de trabajo debe basarse en la productividad del proyecto.