¿Qué es la infravaloración y cuál es la relación entre valoración y relación precio-beneficio? ¿Cuál es la valoración de la industria?
Lo mismo ocurre con las valoraciones de la industria. La valoración media de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria es la valoración de la industria.
1. ¿Qué significa relación precio-beneficio?
1. La relación precio-beneficio se refiere a la relación entre el precio de mercado de una acción dividido por el beneficio por acción y refleja claramente el tiempo necesario para todo el proceso, desde la inversión hasta la recuperación de costes. La relación P/E es lo que se llama valoración. El tamaño de la relación P/E representa el nivel de valoración. Cuanto mayor sea la relación P/E, mayor será la valoración de las acciones. Por el contrario, cuanto menor sea la relación P/E, menor será la valoración de las acciones. Algunas acciones tienen un fuerte potencial de crecimiento, por lo que la relación P/E fluctúa mucho, por lo que debería ser mayor. Algunas acciones tienen un potencial de crecimiento escaso, por lo que la relación precio-beneficio no fluctúa mucho y es relativamente pequeña.
2. El algoritmo es: relación precio-beneficio = precio por acción (P) / beneficio por acción (E) = valor de mercado de la empresa / beneficio neto.
3. Por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es de 20 yuanes y el costo de compra es de 20 yuanes. El año pasado, las ganancias por acción de la empresa fueron de 5 RMB. En este momento, 20/5 = 4 veces es la relación precio-beneficio actual. La empresa tardará cuatro años en recuperar el dinero invertido.
4. ¿Eso significa que cuanto menor sea la relación P/E, mejor y mayor será el valor de la inversión? Esta afirmación es incorrecta. No se puede simplemente aplicar la relación P/E. ¿Por qué? Hablemos de ello a continuación~
En segundo lugar, ¿la relación P/E es alta o baja? ¿Cuánto es razonable?
Debido a que cada industria es diferente, dará lugar a diferencias en las relaciones precio-beneficio. Las tendencias de desarrollo de las industrias tradicionales son generalmente limitadas y la relación precio-beneficio es muy baja. Pero las empresas de alta tecnología tienen mucho margen de desarrollo, los inversores les darán valoraciones muy altas y la relación precio-beneficio será aún mayor.
3. ¿Cómo utilizar la relación precio-beneficio?
En términos generales, hay tres formas de utilizar el ratio P/E: el primer punto es analizar el ratio P/E histórico de la empresa y luego el segundo punto es comparar y analizar el ratio P/E; de la empresa y sus pares, así como la relación P/E promedio de la industria. El tercer punto es comprender la composición del beneficio neto de la empresa.