¿Qué es la ampliación de capital y la ampliación de acciones de una sociedad cotizada?

1. ¿Qué supone la emisión adicional de sociedades cotizadas?

Como sugiere el nombre, emitir acciones consiste en aumentar la circulación de acciones, recaudar más financiación y "circular" más dinero. Es de gran beneficio para las empresas, pero también ejerce una gran presión sobre los fondos existentes en el mercado. Para decirlo sin rodeos, está sacando sangre del mercado de valores.

Para las empresas que cotizan en bolsa, la emisión adicional puede aliviar la presión financiera y obtener fondos más abundantes para la investigación y el desarrollo de productos. También puede ayudar a las empresas que cotizan en bolsa a atraer inversores estratégicos y establecer un mecanismo completo de autodisciplina y autodesarrollo.

2. ¿Cuál es el proceso para que las empresas cotizadas emitan acciones adicionales?

(1) La junta directiva primero debe tomar una resolución. La resolución adoptada por el consejo de administración sobre la solicitud de emisión de valores de la sociedad cotizada incluirá los siguientes asuntos: (1) El plan de emisión de esta emisión adicional de acciones; un informe de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados; de los fondos recaudados anteriormente y demás materias que deban especificarse.

(2) Presentar a la asamblea de accionistas para su aprobación. La decisión adoptada por la asamblea general de accionistas sobre la emisión de acciones deberá incluir al menos las siguientes cuestiones: el tipo y cantidad de los valores emitidos en esta ocasión, el método de emisión, el objeto de la emisión y las disposiciones para la asignación de acciones con los accionistas originales; el método de fijación de precios o rango de precios; el destino de los fondos recaudados; el período de vigencia de las resoluciones, autorizando al consejo de administración para tratar asuntos específicos de esta emisión; La resolución de la junta de accionistas sobre este asunto deberá ser aprobada por más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas presentes en la junta. Si la emisión se realiza a accionistas específicos de la sociedad y sus afiliadas, los accionistas afiliados deberán abstenerse de votar el plan de emisión en la asamblea general de accionistas. Cuando una sociedad que cotiza en bolsa convoca una junta de accionistas para emitir acciones adicionales, deberá proporcionar Internet u otros medios para facilitar la participación de los accionistas en la junta de accionistas.

(3) Recomendado por la institución patrocinadora. e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China. La institución patrocinadora preparará y presentará documentos de solicitud de emisión de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.

(4) Reseña. y decidir si aprueba la solicitud de emisión de acciones adicionales. Los procedimientos para que la Comisión Reguladora de Valores de China revise las solicitudes de emisión de valores son: después de recibir los documentos de la solicitud, decidirá si los acepta dentro de los cinco días hábiles posteriores a la aceptación y los documentos de la solicitud se revisarán por primera vez; El comité revisará los documentos de la solicitud; tomará una decisión de aprobación o desaprobación.

(5) Las empresas cotizadas emiten acciones. Las empresas que cotizan en bolsa deberán emitir acciones dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de aprobación de la emisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China; si no se han emitido durante más de 6 meses, el documento de aprobación no será válido y deberá ser aprobado nuevamente por la Comisión Reguladora de Valores de China; Comisión antes de la emisión. Las empresas que cotizan en bolsa cuyas solicitudes de emisión de valores no hayan sido aprobadas pueden volver a solicitar la emisión de valores seis meses después de que la Comisión Reguladora de Valores de China tome la decisión de no aprobar la emisión de valores. Si ocurre un evento importante antes de la emisión de valores de una empresa que cotiza en bolsa, la emisión se suspenderá y se informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna. Si el asunto tiene un impacto significativo en las condiciones de emisión, la Comisión Reguladora de Valores de China deberá volver a aprobar la solicitud de emisión de valores.

(6) Las empresas cotizadas emiten acciones. Está suscrita por una compañía de valores, y las regulaciones de suscripción pertinentes se refieren a la oferta pública inicial y la cotización antes mencionadas; todas las acciones no emitidas públicamente se devolverán a los 10 principales accionistas originales, y la compañía que cotiza en bolsa puede venderlas en su cuenta; propio.

3. ¿Cuáles son las condiciones para que las empresas cotizadas puedan emitir acciones adicionales?

Cuando una sociedad cotizada solicita la emisión de nuevas acciones, debe cumplir las siguientes condiciones básicas:

(1) Las acciones emitidas anteriormente han sido recaudadas en su totalidad y el intervalo ha sido mayor. de un año.

(2) La empresa ha sido rentable durante los últimos tres años consecutivos y puede distribuir dividendos a los accionistas (la empresa no está sujeta a esta restricción al distribuir nuevas acciones con las ganancias del año en curso

(3) Los asuntos financieros de la empresa durante los últimos tres años No hay registros falsos en el documento;

(4) La empresa espera que la tasa de beneficio alcance la tasa de interés de los depósitos bancarios en el mismo período;

Además, deberá cumplir con los siguientes requisitos específicos:

(1) Tiene una estructura de gobierno corporativo completa y está separada de personas jurídicas u otras organizaciones y otras afiliadas. empresas que tienen control real sobre ella en términos de personal, activos, finanzas, etc., para garantizar el personal, la independencia financiera y la integridad de los activos de la empresa que cotiza en bolsa.

(2) Los estatutos de la empresa cumplen; con las disposiciones de la "Ley de Sociedades" y las "Directrices para los Estatutos Sociales de las Sociedades Cotizadas";

(3) La convocatoria, el método de convocatoria, el método de votación y la resolución de la junta de accionistas cumplen con la "Ley de Sociedades" y las regulaciones pertinentes;

(4) El uso de los fondos recaudados de esta emisión cumple con las disposiciones de las políticas industriales nacionales. Actualmente, a excepción de las empresas financieras que cotizan en bolsa, los fondos recaudados no pueden invertirse en instituciones financieras como bancos comerciales y compañías de valores.

Base jurídica:

Artículo 34 de la "Ley de Sociedades de la República Popular China"

Los accionistas reciben dividendos en proporción a su aportación de capital pagado Cuando la sociedad aumenta el capital, los accionistas tienen prioridad para suscribir capital en proporción a su capital pagado. Esto salvo que todos los accionistas acuerden no distribuir dividendos en proporción a sus aportes de capital o no dar prioridad a los aportes de capital suscrito.