¿Qué es la banca corporativa en línea y qué es la gestión de efectivo?

Gestión de efectivo

Gestión de efectivo El estado socialista controla y gestiona la cantidad y el alcance del efectivo utilizado por todas las empresas, instituciones, agencias, grupos y otras unidades. Su propósito es asegurar que el poder de emisión de moneda esté centralizado en el gobierno central, regular la circulación de moneda de manera planificada, ahorrar el uso de efectivo y estabilizar los precios del mercado. En nuestro país, la implementación de la gestión de efectivo, combinada con la implementación de otras regulaciones nacionales sobre crédito y liquidación, puede convertir al Banco Popular de China en el centro de crédito, centro de liquidación y centro de caja de la economía nacional, dando pleno juego a la papel supervisor del banco en diversos departamentos de la economía nacional. Es de gran importancia prevenir y combatir la corrupción, el robo y la especulación por parte de delincuentes y salvaguardar la construcción de la economía socialista. La gestión del efectivo en China comenzó con la "Decisión sobre la implementación de la gestión del efectivo en las agencias estatales" promulgada por el Consejo de Estado el 7 de abril de 1950. 1977 165438 + 28 de octubre, el Consejo de Estado promulgó la "Decisión sobre la implementación de la gestión de efectivo", que es la base del sistema de gestión de efectivo de mi país. Los contenidos principales son los siguientes: ① Todo el efectivo de cada unidad, excepto el límite de inventario de efectivo aprobado, debe depositarse en el banco y las transacciones económicas de cada unidad deben liquidarse mediante transferencia bancaria. (2) El límite de inventario de efectivo de cada unidad generalmente se determina con base en la demanda de tres días de la unidad para gastos de efectivo esporádicos diarios. Las unidades que están alejadas del banco y tienen transporte inconveniente pueden relajarse adecuadamente, pero el gasto diario no excederá los 15 días como máximo. ③El alcance del uso de efectivo por parte de cada unidad: pago de salarios, asignaciones, fondos de bienestar y pensiones; pago de diversas pensiones, becas y subsidios funerarios a residentes urbanos y rurales; pago de gastos de viaje para viajeros de negocios; , etc. (4) Cada unidad debe comprar en otros lugares mediante intercambio u otros métodos de liquidación y no se le permite traer su propio efectivo. ⑤ Los ingresos en efectivo de cada unidad deben depositarse en el banco de manera oportuna. El efectivo para gastos esporádicos se puede pagar con cargo al límite de inventario de efectivo de la unidad. Todos los demás gastos deben retirarse del banco donde se abre la cuenta y no se pueden pagar. directamente de los ingresos en efectivo de la unidad. 6. Las unidades con grandes cantidades de cobros y pagos en efectivo deben preparar planes de cobros y pagos en efectivo y utilizar efectivo dentro del rango aprobado. Para fortalecer la gestión del efectivo, de acuerdo con los principios de contabilidad y gestión de fondos, los cajeros no pueden hacerse cargo de todos los libros de cuentas que estén estrechamente relacionados con el efectivo. Cuando el personal de contabilidad supervisa los recibos de efectivo y las facturas de contabilidad de pagos, debe revisar estrictamente los comprobantes pertinentes y respetar el sistema de gestión de efectivo y el sistema de gestión financiera. Como servicio financiero maduro en la industria bancaria internacional, después de más de 30 años de desarrollo, la gestión de efectivo se ha convertido en uno de los negocios intermediarios pilares de los bancos europeos y estadounidenses para empresas de alta calidad. Desde el período de florecimiento de 1999, cuando los bancos introdujeron por primera vez productos de gestión de efectivo corporativo en China, casi todos los bancos comerciales nacionales de China han lanzado sus propios servicios de gestión de efectivo. En la industria bancaria, la gestión de efectivo se ha convertido en una importante herramienta competitiva para que los bancos compitan por clientes corporativos e institucionales de alto nivel. En los últimos años, el negocio de gestión de efectivo se ha expandido rápidamente en China y casi todos los bancos comerciales nacionales han lanzado sus propios productos de gestión de efectivo. ICBC tiene cuentas financieras inteligentes, CITIC Bank tiene poder financiero inteligente, China Merchants Bank tiene un poco de administración de efectivo, Shanghai Pudong Development Bank tiene Pudong Wealth Creation, Bank of Communications tiene cuentas American Express y Hua Xia Bank tiene Cash Shinkansen. Para los bancos, los servicios de administración de efectivo ya no son simples servicios de cobro y pago. En cambio, los bancos personalizan soluciones personalizadas de administración de efectivo para los clientes, brindan una gama completa de servicios y ayudan a los clientes a coordinar las entradas, salidas y existencias de efectivo, al tiempo que garantizan la liquidez. servicios que maximicen los beneficios para el cliente de forma rentable. En el mercado nacional de gestión de efectivo, cada banco ha desarrollado su propia marca. Para las instituciones financieras nacionales, el ICBC comenzó antes y en 2002 promovió proyectos piloto de gestión de efectivo en todo el país. En la actualidad, ICBC ha lanzado una variedad de servicios de gestión de efectivo, como cobros, pagos, gestión de cuentas y servicios de información, y gestión de posición de liquidez. La gestión de efectivo de CITIC Bank es una serie de productos que proporciona a los clientes la planificación y gestión general de su efectivo en general (como efectivo, depósitos bancarios y equivalentes de moneda) para ayudar a los clientes a obtener y mantener un flujo de efectivo óptimo. La gestión de efectivo de CITIC incluye principalmente gestión de información de cuentas, gestión de cobros y pagos, gestión de liquidez, gestión de inversiones a corto plazo y gestión de riesgos de capital. La cooperación previa de CMB con GE en el negocio de fondos comunes de efectivo en moneda extranjera es bien conocida en la industria, y CMB también estableció su marca de gestión de efectivo a través del caso de GE. Recientemente, China Merchants Bank también fue nombrado "Mejor banco de gestión de efectivo de China" por Asia Money. Es el único banco comercial de China que obtuvo la mejor calificación y ganó este premio por segundo año consecutivo. China Merchants Bank es una gran empresa grupal que aplica productos de gestión de liquidez en efectivo, como gestión de fondos nominales, fondos mancomunados en moneda local y extranjera, transferencias de acuerdos grupales, gestión de saldos de fondos grupales y plataformas de gestión de fondos grupales. La nueva solución de gestión de efectivo corporativa del Shanghai Pudong Development Bank es una solución de servicio general que proporciona a los clientes servicios de información, gestión de fondos de cuentas y cobros, pagos. Esta solución se basa en la plataforma integral de procesamiento de negocios del Shanghai Pudong Development Bank y utiliza herramientas financieras más nuevas, más convenientes y más científicas para ayudar a las empresas a operar fondos de manera efectiva, reducir continuamente costos y aumentar las ganancias. En la actualidad, la solución de gestión de efectivo empresarial ha lanzado siete productos importantes de gestión de efectivo, incluidos Zhang Zhongjun, Tuanying, Huishida, Yipay, Liduoduo, Online Banking y Timely Language, superando las limitaciones de homogeneidad de los productos bancarios y destacando la personalización, diferenciación y Ventajas del servicio de valor agregado. Bank of Communications Express Account es su submarca de servicio de administración de efectivo.

American Express Account integra administración de cuentas, administración de efectivo y administración de facturas. Proporciona a los clientes servicios de administración de fondos personalizados, de alta calidad y en un solo lugar a través de cuentas combinadas, fondos comunes de efectivo, fondos comunes de facturas y otras funciones especiales. en gestión financiera y liquidez del grupo Ayudar a los clientes a optimizar procesos, mejorar la eficiencia y maximizar el valor corporativo en áreas como acuerdos sexuales y gestión centralizada de facturas. Cash Shinkansen es la marca exclusiva del negocio de gestión de efectivo de Hua Xia Bank, que incluye siete líneas exprés, incluida la línea exprés de cálculo centralizado, la línea exprés de pago centralizado, la línea exprés de comercio electrónico, la línea exprés de remesas rápidas, la línea exprés de conexión directa, la línea exprés de sobregiro y Línea expresa de corona plateada. Los productos de gestión de efectivo de los principales bancos nacionales han surgido como hongos después de una lluvia. Además, para fortalecer la competitividad y las ventajas de sus propios productos, los inversores nacionales también han cooperado con bancos extranjeros. Esperamos aprovechar las ventajas tecnológicas y de productos de los bancos extranjeros, combinados con nuestros propios recursos de clientes y ventajas regionales, para mejorar mejor la imagen de marca de nuestros productos de administración de efectivo.

Edite los principios de gestión de efectivo en este párrafo.

El efectivo en contabilidad, también conocido como efectivo en caja, se refiere al efectivo almacenado en la empresa y mantenido por el cajero, incluido el RMB y varias monedas extranjeras en existencia. El efectivo es el fondo monetario más líquido y puede utilizarse en cualquier momento para comprar suministros necesarios, pagar gastos diarios, pagar deudas, etc. Lo que conviene señalar especialmente aquí es que el término "efectivo", según la práctica internacional, se refiere a instrumentos que pueden utilizarse como medio de circulación y de pago en cualquier momento, ya sean de curso legal o instrumentos de crédito, siempre que exista es la capacidad de comprar o pagar. Por lo tanto, en teoría, el efectivo se puede dividir en sentido amplio y estricto. El efectivo en sentido estricto se refiere a las monedas y billetes propiedad de la empresa, es decir, el efectivo disponible que guarda el cajero de la empresa para gastos comerciales esporádicos. El efectivo en un sentido amplio debe incluir el efectivo disponible, así como diversos depósitos bancarios y valores que se consideran efectivo. Nuestro país adopta un concepto estrecho de efectivo. La gestión de efectivo es la gestión de cobros, pagos y depósitos en efectivo. Según el "Reglamento Provisional sobre Gestión de Efectivo", los principios básicos de la gestión de efectivo son: En primer lugar, el inventario de efectivo de la unidad de apertura de cuentas estará sujeto a gestión de límites. En segundo lugar, no se permite el retiro no autorizado de efectivo. Los retiros de efectivo pueden alterar fácilmente los canales de recibos y pagos y no favorecen la supervisión y gestión efectiva del efectivo por parte de los bancos. En tercer lugar, el efectivo generado por las empresas no puede depositarse como depósitos de ahorro. En cuarto lugar, los recibos de efectivo deben enviarse al banco a tiempo y los recibos de efectivo de la empresa deben enviarse al banco donde se abre la cuenta el mismo día. Si efectivamente hay dificultades, el tiempo de entrega del depósito lo determinará el banco donde se abre la cuenta. Quinto, utilizar el efectivo estrictamente de acuerdo con el alcance de gastos prescrito por el Estado. Si el monto de la liquidación excede el punto de partida, no se utilizará efectivo. En sexto lugar, no se permite el uso de dinero en efectivo. Si una empresa necesita efectivo dentro del alcance y límite de uso de efectivo estipulado por el estado, debe retirarlo del banco donde está abierta la cuenta. El propósito debe indicarse al retirarlo y no se permite compensar el propósito de. retirar efectivo. En séptimo lugar, las empresas no pueden prestarse dinero entre sí. [1]

¿Qué es la gestión de efectivo interbancario? Es un sistema de gestión de efectivo implementado entre diferentes bancos comerciales. Cada banco comercial tiene un departamento dedicado a la gestión e informa todos los días del flujo de fondos interbancarios al Banco Popular de China.

¿Qué significa "gestión insuficiente del efectivo"? No se siguen las reglas, la gestión del efectivo no es estricta e inadecuada, y el problema del pago en efectivo más allá del alcance y el límite es común. El énfasis unilateral en las necesidades objetivas del trabajo es esencialmente una falta de comprensión de la gestión del efectivo, incluso para la conveniencia del trabajo personal, lo que resulta en grandes cantidades de pagos en efectivo en transacciones económicas y comerciales. Al mismo tiempo, el responsable financiero tiene un débil sentido de supervisión o por sentimientos personales, y el efectivo en el cajero nunca se cuenta o el conteo es una formalidad, lo que genera problemas como escasez de efectivo en existencia, mezcla uso de fondos públicos y privados, y recibos blancos en el almacén.

Se trata de una gestión de efectivo insuficiente.

Consulta en banca online corporativa sistemas de gestión específicos. Con el fin de fortalecer la gestión del negocio de pagos en línea de las cuentas bancarias de las empresas del grupo y en combinación con los requisitos del sistema de gestión financiera de la empresa, se formulan estas medidas.

Capítulo 1 Activación de la función de banca en línea

La empresa del grupo ha abierto funciones de consulta y pago de cuentas bancarias en línea debido a necesidades comerciales. El departamento financiero de cada empresa presenta una solicitud por escrito, la cual es aprobada por el director general de cada empresa, revisada por el responsable del departamento financiero del grupo y firmada por el director general del grupo. Posteriormente, el departamento financiero de la empresa asignará una persona dedicada a manejar el asunto en la cuenta de liquidación bancaria designada por el grupo. No se permite que el personal de otros departamentos ocupe puestos simultáneos.

Capítulo 2 Almacenamiento de claves y contraseñas relacionadas con la banca por Internet

1 En principio, las cuentas de banca en línea deben tener triple seguridad, como contraseña de inicio de sesión y certificado digital (disco USB cifrado). ) y función de protección de recordatorio por SMS para garantizar la seguridad de los fondos de la cuenta.

Dos. Gestión de claves de banca online en tres niveles.

De acuerdo con el principio de alta eficiencia y fortalecimiento de la revisión de la seguridad de los fondos, todas las empresas miembro que abren pagos bancarios en línea deben gestionarse de acuerdo con la autoridad de tres niveles de preparación del cajero, revisión contable y modelo de revisión del supervisor. .

(1) Clave de banca online con permisos básicos.

Cajero de banco: Equipado con clave de banca online (configuración de contraseña) y permisos básicos. Con esta clave de banca en línea, puede verificar el estado de su cuenta en línea en cualquier momento, incluidos los detalles de transacciones actuales e históricas, saldos de tiempo y otra información detallada, y puede enviar instrucciones para la liquidación bancaria.

(2) Clave de banca online con derecho de revisión.

Administrador de auditoría de nivel 1: Equipado con una clave de banca en línea (configuración de contraseña) con autoridad de auditoría. El administrador de liquidación debe revisar las instrucciones de liquidación de pagos bancarios en línea y consultar los registros de pagos bancarios en línea para lograr una revisión y supervisión efectivas.

(3) Clave de banca online con autoridad de auditoría.

Responsable financiero: Clave de banca online (establecimiento de contraseña) con autoridad de auditoría.

Todas las instrucciones de pago en la banca en línea deben ser aprobadas y autorizadas antes de que puedan entrar en vigencia, es decir, el objetivo final de prevenir riesgos financieros se puede lograr mediante una revisión secundaria.

En tercer lugar, la contraseña de inicio de sesión la conserva el director financiero de la empresa; el certificado digital (unidad flash USB cifrada) está incluido.

El cajero del departamento financiero de la empresa es responsable de conservarla. ; el recordatorio por SMS debe reservarse para el número de teléfono móvil del administrador del centro de gestión financiera del grupo.

Cuatro. Las contraseñas de la banca en línea deben cambiarse periódicamente.

5. No se le permite descargar certificados desde ninguna computadora que no sea la computadora financiera interna de la empresa ni utilizar la banca en línea de la empresa para realizar negocios.

Capítulo 3 Proceso de procesamiento comercial de pagos de la banca en línea

1 Cuando el Departamento de Finanzas utiliza la banca en línea para manejar el negocio de pago de fondos, debe completar los procedimientos de solicitud de pago de acuerdo con el fondo de la empresa. proceso de aprobación antes de que pueda ser transferido El cajero del Departamento de Finanzas maneja el asunto. 2. La factura original del plan de pago correspondiente del cajero debe verificarse cuidadosamente para evitar procedimientos de pago incompletos, y la solicitud de pago se revisará inicialmente para verificar su exactitud, el contador revisará el beneficiario, el número de cuenta, el banco de apertura y el monto del pago; el plan de gastos, y autorizar a la empresa de banca en línea a revisarlo.

3. El cajero registra la información de la transferencia una por una de acuerdo con el contenido de la solicitud de pago, y realiza la transferencia después de confirmar que es correcta, luego de ser exitosa, se imprime el comprobante de pago.

4. El supervisor financiero debe supervisar todo el proceso de transferencia de caja hasta que se complete la transferencia y la persona salga del sistema bancario en línea.

5. Una vez completado el pago, el cajero estampa el sello "pagado" en el formulario de solicitud de pago y al mismo tiempo firma el formulario de pago con el supervisor financiero, que puede utilizarse como base. para entradas. Para los comprobantes bancarios en línea que deben ser emitidos por el banco, se debe utilizar como comprobante contable el comprobante original emitido por el banco y sellado con el sello comercial bancario.

6. Manejo de negocios anormales en las operaciones de banca en línea.

En las operaciones de liquidación bancaria online, además de establecer un mecanismo de revisión en dos niveles, también hay que hacer hincapié en el principio de prudencia. Si durante las operaciones normales, hay instrucciones sospechosas en el negocio de recibos y pagos debido a la red, el sistema u otras razones, debe consultar inmediatamente con el banco encargado de la banca en línea para obtener confirmación, incluida la causa del problema, la solución, el tiempo requerido, etc. . y no debe volver a operarse para evitar pagos repetidos por una sola transacción. Al contactar al banco y confirmar que el negocio no ha sido pagado y se eliminan las instrucciones pendientes, el negocio se puede complementar mediante una revisión secundaria.

7. El cajero realiza una consulta transacción por transacción sobre los fondos asignados diariamente y confirma si la transacción se ha completado.

Trabajo. Es necesario aprovechar al máximo la función de consulta bancaria en línea para conocer el saldo de las cuentas bancarias, conciliar las cuentas de manera oportuna y lograr la liquidación diaria.

8. Comuníquese con el banco con frecuencia, manténgase al tanto de las actualizaciones comerciales de la banca en línea, registre las fallas de la banca en línea e informe a los líderes empresariales de manera oportuna para evitar interrupciones comerciales y pérdidas económicas.

Nueve. Entrega: Si los operadores de banca en línea solicitan la licencia por motivos especiales, deberán autorizar y entregar la licencia por escrito, y al mismo tiempo informar al Centro de Gestión Financiera del Grupo. El licenciante será responsable de cualquier problema. Los operadores de banca online de cada sociedad no podrán ser sustituidos sin el consentimiento del responsable del departamento financiero del grupo.

Capítulo 4 Gestión diaria del negocio de banca en línea

1 La computadora en la que está instalada la banca en línea es una computadora dedicada y su uso está estrictamente prohibido por parte de operadores que no son de banca en línea. Los cajeros bancarios son responsables de la gestión y el mantenimiento diario de las computadoras de la banca en línea.

Dos. Ámbito comercial: según las necesidades comerciales, la banca en línea de cada unidad se limita actualmente a los siguientes servicios:

(1) Consulta de cuenta: consulta de estado y saldo de cuenta, consulta de detalles históricos de transacciones, consulta de facturas, etc. .

(2) Liquidación de ingresos y gastos bancarios: transferencia interna, pago de bienes, pago de salarios, pago de autoservicio, etc.

(3) Gestión del estado de la cuenta: informe de pérdidas temporales, modificación de la contraseña de la cuenta, etc.

Tres. Está estrictamente prohibido utilizar la cuenta bancaria en línea de la empresa para pedir prestado o apropiarse indebidamente de fondos personales sin permiso.

4. El cajero deposita la cantidad total de efectivo en la cuenta bancaria correspondiente el día anterior al día de pago semanal al proveedor o al día del salario del empleado y transfiere el dinero de manera oportuna al día siguiente.

5. Después del final de cada mes y antes del día 3 del mes siguiente, el cajero imprimirá los detalles de las transacciones bancarias en línea mensuales. El gerente financiero es responsable de verificar los diarios correspondientes uno por uno. , confirmando que son correctas, y firmando el pedido para su confirmación, y guardándolo como fichero contable.

6. Los operadores de banca online deben salir del sistema de banca online cuando dejan sus puestos de trabajo, sacar las claves del lector de tarjetas y conservarlas correctamente.

7. Las claves de banca en línea de los cajeros y controladores financieros de los bancos bajo su jurisdicción deben administrarse como sellos financieros, y sus contraseñas deben mantenerse separadas de las claves de la banca en línea. Independientemente de la transferencia de trabajo temporal diaria o la rotación de trabajo, la contraseña debe cambiarse a tiempo. Antes de ir a trabajar todos los días, asegúrese de poner su clave de banca en línea en su seguro.

Almacenamiento en armario.

8. Realizar auditorías sobre el funcionamiento y almacenamiento de la banca en línea de vez en cuando para garantizar la seguridad de la banca en línea.

9. Quienes causen pérdidas económicas a la empresa debido a un funcionamiento inadecuado serán sancionados de conformidad con el "Reglamento de castigo disciplinario de los empleados" de la empresa y las leyes y reglamentos pertinentes.

Capítulo 5 Disposiciones Complementarias

1. El Centro de Gestión Financiera del Grupo es responsable de la interpretación de estas Medidas, y los asuntos pendientes serán tratados de acuerdo con los requisitos del banco donde se encuentren. se abre la cuenta.

2. Estas Medidas se implementarán a partir de la fecha de su emisión.

¿Cuál es el importe vencido de la banca online corporativa?

¿Qué significa la gestión de caja de Banco-Empresa Internet? El Banco Industrial y Comercial de China (ICBC) dice que se trata de gestión de efectivo. Internet entre bancos y empresas es una plataforma de gestión de efectivo creada por bancos y empresas. Es una plataforma de gestión de transacciones entre bancos y empresas sobre cómo gestionar el efectivo y cómo prestar servicios.

Cómo habilitar la banca corporativa en línea Si se trata de la banca corporativa en línea de China Merchants Bank, abra el enlace web y siga las instrucciones.

¿Cuál es la importancia de la interconexión banco-empresa de gestión de efectivo en el flujo de efectivo? 1. La gestión empresarial puede mejorar la eficiencia operativa de la empresa;

2. Permite que la empresa tenga una dirección de desarrollo clara.

3. potencial;

4. Puede hacer que las finanzas de la empresa sean claras, su estructura de capital sea razonable y su inversión y financiación sean apropiadas

5.

6. Pueden establecer mejor la imagen corporativa y hacer contribuciones más prácticas a la sociedad.

El objetivo final es mejorar los beneficios económicos de la empresa.

¿Cuáles son los beneficios de abrir la banca online corporativa? La apertura de banca corporativa en línea ofrece los siguientes servicios:

? ¿Gestión de cuentas

? ¿Negocio de cobranza

? ¿Negocio de pagos

? ¿Gestión financiera del grupo

? ¿Negocio de cartas de crédito

? ¿Negocio/transacción de préstamo

? ¿Finanzas e Inversión

? Fondo

? ¿Deuda nacional

? ¿Depósito de acuerdo

? ¿Depósito a la vista

? ¿Sucursal

? Servicio al cliente

Función: el desarrollo de la tecnología de la información proporciona nuevas ideas prácticas para que los bancos comerciales amplíen las áreas de servicios financieros, mejoren la calidad del servicio, reduzcan los costos del servicio y fortalezcan la gestión interna. En esta nueva situación, los bancos corporativos en línea no sólo asumirán las funciones operativas de los servicios financieros en línea tradicionales, sino que también se convertirán en el vínculo entre los bancos y las empresas en el nuevo modelo económico. Su nuevo modelo operativo y de servicio también jugará un papel más importante en la segunda estrategia de transformación del banco centrada en mejorar el capital y la eficiencia de costos.

¿Qué es un programa abierto de gestión de efectivo? Los fondos abiertos incluyen fondos abiertos generales y fondos abiertos especiales. Un fondo abierto especial es LOF, que se denomina "fondo abierto cotizado" o "fondo abierto" en inglés y "fondo abierto cotizado" en chino. En otras palabras, después de la emisión de un fondo abierto cotizado, los inversores pueden suscribir y canjear acciones del fondo en puntos de venta designados, y también pueden negociar fondos en bolsas. Los fondos abiertos también se denominan fondos mutuos en países extranjeros. Son isomórficos con los fondos cerrados y forman dos modos de operación de fondos. Un fondo abierto se refiere a un modelo de operación de fondo en el que el patrocinador del fondo puede vender acciones del fondo a los inversores en cualquier momento según las necesidades de los inversores, y puede canjear acciones del fondo emitidas a petición de los inversores. Los inversores pueden comprar fondos a través de agencias de venta de fondos, lo que aumentará los activos y la escala del fondo en consecuencia, o pueden vender sus acciones del fondo al fondo y recibir un reembolso en efectivo, lo que reducirá los activos y la escala del fondo en consecuencia. Los fondos abiertos son una de las formas básicas de operación de fondos en el mundo. Las empresas de gestión de fondos pueden vender nuevas acciones de fondos a los inversores en cualquier momento y también deben recomprar sus propias acciones de fondos en cualquier momento de acuerdo con los requisitos de los inversores. En la actualidad, los fondos abiertos se han convertido en la corriente principal del mercado de fondos internacional. Más del 90% de los mercados de fondos en los Estados Unidos, el Reino Unido, Hong Kong y la provincia de Taiwán son fondos abiertos. En comparación con los fondos cerrados, los fondos abiertos tienen grandes ventajas en cuanto a mecanismos de incentivos y restricciones, liquidez, transparencia, conveniencia de inversión, etc.: la selectividad del mercado es fuerte si el rendimiento del fondo es excelente, el flujo de capital de los inversores que compran el fondo. provocará que el fondo aumente su patrimonio. Sin embargo, si el fondo está mal administrado, los inversores retirarán fondos mediante el rescate de fondos, lo que resultará en una reducción de los activos del fondo. Debido a que el costo operativo general de los fondos a gran escala no es mayor que el de los fondos a pequeña escala, los fondos a gran escala tienen un mejor rendimiento, más personas están dispuestas a comprar y la escala es mayor. Este mecanismo de supervivencia del más apto genera incentivos y limitaciones directas para los administradores de fondos, lo que refleja plenamente una buena selección de mercado. Los administradores de fondos con buena liquidez deben mantener suficiente liquidez de los activos del fondo para hacer frente a posibles reembolsos y no concentrarán la tenencia de una gran cantidad de activos; que son difíciles de liquidar, lo que reduce el riesgo de liquidez del fondo. Además de la necesaria divulgación de información, los fondos abiertos generalmente publican sus activos netos todos los días, lo que refleja con precisión la capacidad del administrador del fondo para operar y controlar los fondos en el. mercado en cualquier momento, es particularmente atractivo para los pequeños inversores con capacidad, capital y experiencia insuficientes, y es muy conveniente para los inversores suscribir y reembolsar fondos en cualquier momento en varios lugares de venta. Un buen mecanismo de incentivos y restricciones incita a los administradores de fondos a prestar más atención a la integridad y la reputación, enfatizando estrategias de inversión excelentes, estables y a largo plazo y un excelente servicio al cliente. Como innovación financiera, el lanzamiento de fondos abiertos puede movilizar mejor el entusiasmo inversor de los inversores. Los canales de ventas incluyen establecimientos bancarios, que pueden atraer nuevos fondos de ahorro para ingresar al mercado de valores, mejorar la estructura de los inversores y estabilizar y desarrollar el mercado. . role. [Editar este párrafo] La relación entre fondos abiertos y fondos cerrados se ha convertido en los dos modos básicos de operación de los fondos. Los fondos abiertos se refieren a fondos de inversión cuya escala no es fija pero que pueden emitir nuevas acciones o ser canjeadas por los inversores en cualquier momento en función de la oferta y la demanda del mercado. Los fondos cerrados, en comparación con los fondos abiertos, se refieren a fondos de inversión cuyo tamaño del fondo se ha determinado antes de la emisión y permanece sin cambios dentro del período prescrito después de la emisión. Los fondos abiertos no cotizan en bolsa y pueden ser vendidos directamente por compañías de fondos. También pueden confiarse a agentes de compañías de fondos, como bancos comerciales o departamentos de venta de valores, y también pueden comprarse y canjearse en línea a través del sitio web de; compañías de fondos, y las comisiones se pueden descontar. Su tamaño no es fijo y las unidades del fondo pueden venderse a los inversores en cualquier momento o recomprarse a petición de los inversores.

Los fondos cerrados tienen una duración fija y el tamaño del fondo es fijo durante la duración. Generalmente cotizan y cotizan en la bolsa de valores, los inversores compran y venden acciones de fondos a través del mercado secundario. Los fondos cerrados no pueden aceptar nuevas acciones ni ofertas públicas iniciales durante un período de tiempo antes de una nueva ronda de apertura. Cuando esté abierto, podrá decidir cuánto ofertar o reinvertir. Los recién llegados también pueden invertir en él en ese momento. El horario general de apertura es de 1 semana y el horario de cierre es de 1 año. [Editar este párrafo] Diferenciar el tamaño del fondo La variabilidad del tamaño del fondo es diferente. Los fondos cerrados tienen una duración clara (en China: no menos de cinco años) y las participaciones del fondo emitidas durante este período no se pueden reembolsar. Aunque este tipo de fondo puede recaudarse en circunstancias especiales, debe cumplir condiciones legales estrictas. Por lo general, el tamaño del fondo es fijo. Las acciones del fondo emitidas por fondos abiertos son rescatables y los inversores pueden comprar acciones del fondo a voluntad durante la duración del fondo. Esto hace que la cantidad total de fondos del fondo cambie constantemente todos los días. En otras palabras, siempre está "abierto". Ésta es la diferencia fundamental entre fondos cerrados y fondos abiertos. Las acciones del fondo se compran y venden de diferentes maneras. Cuando se inicia y establece un fondo cerrado, los inversores pueden suscribirse a la sociedad gestora del fondo o a la agencia de ventas; cuando un fondo cerrado cotiza en bolsa, los inversores pueden confiar a una empresa de valores la compra y venta al precio de mercado; bolsa. Cuando los inversores invierten en fondos abiertos, pueden suscribirse o reembolsar en cualquier momento a través de la sociedad gestora del fondo o la agencia de ventas. Los precios de compra y venta de las acciones del fondo se forman de diferentes maneras. Dado que los fondos cerrados cotizan en bolsas, sus precios de compra y venta se ven muy afectados por la oferta y la demanda del mercado. Cuando la oferta del mercado es menor que la demanda, el precio de compra y venta de las acciones del fondo puede ser mayor que el valor liquidativo de cada acción del fondo, y los activos del fondo propiedad de los inversores aumentarán cuando la oferta del mercado supere la demanda, el precio del fondo puede ser mayor; inferior al valor liquidativo de cada acción del fondo. El precio de compra y venta de los fondos abiertos se calcula en función del valor liquidativo de las acciones del fondo y puede reflejar directamente el valor liquidativo de las acciones del fondo. En términos de tarifas de transacción de fondos, cuando los inversores compran y venden fondos cerrados, al igual que cuando compran y venden acciones cotizadas, además del precio, también deben pagar una cierta proporción de impuestos sobre transacciones de valores y tarifas de gestión para los inversores; Los fondos finales deben pagar tarifas relacionadas (como la tarifa de suscripción inicial, la tarifa de reembolso, etc.) que están incluidas en el precio del fondo. En términos generales, los fondos cerrados tienen costos de compra y venta más altos que los fondos abiertos. Estrategias de inversión Los fondos tienen diferentes estrategias de inversión. Dado que los fondos cerrados no se pueden canjear en ningún momento, todos los fondos recaudados se pueden utilizar para inversiones, de modo que las empresas de gestión de fondos puedan formular estrategias de inversión a largo plazo y lograr resultados operativos a largo plazo. Los fondos abiertos, por otro lado, deben conservar algo de efectivo para que los inversores puedan canjearlo en cualquier momento, pero no todo para inversiones a largo plazo. Generalmente invierte en activos de alta liquidez. ¿Es fijo el tamaño de un fondo de colocación privado? Los fondos cerrados tienen una duración fija y el tamaño del fondo es fijo durante la duración. Los fondos abiertos no tienen una duración fija y su escala puede cambiar en cualquier momento debido a las suscripciones y reembolsos de los inversores que cotizan y negocian, los fondos cerrados cotizan y se negocian en bolsas de valores, y los fondos abiertos se venden y negocian; en las instalaciones comerciales de las instituciones de venta, el precio de reembolso no cotizado determina el precio de suscripción y reembolso de los fondos abiertos calculando el valor liquidativo anunciado diariamente de las acciones del fondo más o menos una determinada tarifa de gestión. se puede reflejar claramente, mientras que los fondos de capital fijo El precio de transacción de un fondo se ve afectado principalmente por la oferta y la demanda del mercado de acciones de fondos específicas. La gestión requiere que los fondos de capital fijo enfrenten la presión de reembolso en cualquier momento y presten más atención a la gestión de riesgos; como la liquidez, y exigen que los administradores de fondos tengan un alto nivel de gestión de inversiones. El proceso de desarrollo de los fondos de inversión mundiales sigue básicamente la ley de desarrollo de cerrado a abierto. [Edite este párrafo] En términos generales, los fondos abiertos son adecuados para cuatro tipos de inversores: (1) Inversores que toman la inversión en valores como un trabajo secundario y no tienen tiempo para ocuparse de ello. La mayoría de los participantes en el mercado de valores tienen sus propios trabajos principales, y el horario de apertura de la negociación de valores es también el momento de mayor actividad para todos. La compra de fondos puede ser gestionada por empresas de fondos profesionales y pueden disfrutar del éxito. (2) Inversores que están interesados ​​en invertir en valores pero carecen de conocimientos sobre valores. Debido a la falta de conocimiento sobre los valores, la mayoría de los inversores no pueden realizar investigaciones profundas y detalladas sobre el mercado de valores y las empresas que cotizan en bolsa, lo que resulta en una inversión ciega. Es mejor confiar su funcionamiento a una empresa de gestión de fondos profesional. (3) Los inversores en valores con baja tolerancia al riesgo son en su mayoría pequeños inversores que actualmente participan en el mercado de valores. Si sus fondos se concentran en comprar una o dos acciones, el riesgo está demasiado concentrado. La inversión está demasiado dispersa, implica demasiada energía, los costos de inversión aumentan y las ganancias superan las pérdidas. Los fondos reúnen pequeñas cantidades de fondos en grandes cantidades de fondos, que pueden utilizarse tranquilamente en inversiones de cartera, lo que no sólo dispersa los riesgos sino que también facilita la gestión. (4) Los inversores que esperan rendimientos estables a largo plazo y no persiguen la riqueza tendrán diferentes estilos de inversión, pero todos abogan por una inversión racional a largo plazo. Para obtener beneficios excesivos, hay que asumir riesgos dobles. En este mercado de valores, los fondos representan la corriente principal de inversores institucionales. El rendimiento de la inversión no es el más alto, pero será relativamente estable a largo plazo. Cálculo de los precios de suscripción/reembolso de los fondos abiertos Los precios de suscripción y reembolso de los fondos abiertos se calculan en función del valor liquidativo (NAV) de la participación del fondo.

El valor liquidativo de una unidad de fondo es el valor liquidativo representado por cada unidad de fondo. El método de cálculo es el siguiente: Valor liquidativo de una unidad de fondo = (activos totales - pasivos totales)/número total de suscripciones de unidades de fondo. : Un inversor tiene una suscripción de 6,5438+0 millones de yuanes solo para fondos abiertos, suponiendo que la tasa de suscripción es 654,38+0% y el valor nominal de las acciones del fondo es 654,38+0 yuanes, entonces la tarifa de suscripción = 10.000 yuanes x. 1% = 10.000 yuanes Monto neto de suscripción = 10.000 yuanes - 10.000 yuanes = 990.000 yuanes cuota de suscripción = 990.000 yuanes ÷ 1,00 yuanes = 990.000 ejemplos de suscripción: Supongamos que la tasa de suscripción es del 2% y el valor neto del fondo unitario es de 1,5 yuanes. 333.33 Ejemplo de reembolso: un inversor quiere reembolsar 10.000 unidades de fondo. Supongamos que la tasa de reembolso es del 1% y el valor neto del fondo unitario es de 1,5 yuanes, entonces el precio de reembolso = 1,5 yuanes X (1-1%) = 65438+. .