¿Qué es la colocación privada y qué condiciones deben cumplirse para la colocación privada?

Condiciones que deben cumplirse:

1. Las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China incluyen: el número de emisores no excederá de 35 y el precio de emisión no será inferior. del 80% del precio de mercado, y las acciones emitidas no se transferirán en un plazo de 65.438+02 meses (36 meses si están suscritas por accionistas importantes). El uso de los fondos recaudados deberá cumplir con las políticas industriales nacionales que cotizan en bolsa y sus altos directivos. no participará en actividades ilegales.

2. Los objetivos de emisión específicos de la emisión dirigida no excederán de diez personas, y el precio de emisión no será inferior al precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días hábiles anteriores al anuncio de la emisión. carta de intención o el precio medio del día de negociación anterior.

3. Las acciones de colocación privada no se transferirán dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de su emisión; las acciones suscritas por los accionistas controladores, los controladores efectivos y las empresas que controlen no se podrán transferir dentro de los 36 meses. El período de bloqueo de acciones adicionales no es muy largo. Una vez finalizado el período de bloqueo, estas acciones ingresarán al mercado secundario, lo que potencialmente generará mayores retornos de la inversión.

En cuarto lugar, la colocación privada no necesita pasar por complicados procedimientos de aprobación ni esperar mucho tiempo, lo que puede reducir los costos de emisión. Utilizando el método de colocación privada, la comisión de suscripción de corretaje es aproximadamente la mitad que la del método tradicional.

Pasos:

1. La empresa formula un plan preliminar, se comunica con la Comisión Reguladora de Valores de China con antelación y obtiene la aprobación;

2. celebra una reunión de directorio y anuncia el plan de colocación privada, y propone convocar una junta general de accionistas;

3. La empresa convoca una junta general de accionistas para anunciar el plan de colocación privada y presentar una solicitud formal; materiales a la Comisión Reguladora de Valores de China;

4. La solicitud es aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China, la empresa anuncia el documento de aprobación;

5. revisar y aprobar el contenido específico de la colocación privada y realizar un anuncio;

6. Implementar el plan de colocación privada de la empresa y compartir el Informe de cambios;

A juzgar por la situación actual de la colocación privada, los inversores institucionales tienen una fuerte demanda de las acciones de colocación privada de la empresa. Para los accionistas ordinarios en circulación, la colocación privada también significa buenas noticias. Para los accionistas de acciones negociables, la colocación privada puede aumentar el patrimonio neto por acción, lo que tiene un efecto positivo y facilita el reconocimiento del mercado. Sin embargo, si se enfrenta a una colocación privada con una parte relacionada, debe tratarla con precaución. Dado que una empresa que cotiza en bolsa puede agregar los activos de la empresa del grupo o de partes relacionadas a los activos de la empresa que cotiza en bolsa mediante una colocación privada, los inversores deben considerar cuidadosamente las perspectivas comerciales de los activos recién inyectados.

Uno de los factores importantes por los que las empresas que cotizan en bolsa y los inversores buscan el capital privado es que el capital privado está completamente orientado al mercado. Implementar colocaciones privadas y utilizar el precio de emisión como garantía para bloquear el margen de caída del precio de las acciones. Al mismo tiempo, las empresas que cotizan en bolsa también tienen la motivación de obtener buenos resultados en respuesta al éxito de la emisión, que también se ha convertido en el mayor motor del aumento de los precios de las acciones.

En la actualidad, la dirección no dispone de normas estrictas y rápidas sobre la colocación privada de empresas cotizadas, como por ejemplo los beneficios empresariales. Para algunas empresas que no han cumplido con los requisitos de financiación pública en el pasado pero que enfrentan enormes oportunidades de desarrollo, el capital privado proporciona un canal de financiación clave para las empresas que cotizan en bolsa.