Los ingresos de JD Logistics en 2021 superarán los 100 mil millones. ¿Qué opinas?
A juzgar por los datos de los informes de JD Logistics de los últimos años, los ingresos de JD Logistics han logrado un crecimiento considerable, de 73,4 mil millones de yuanes en 2020 a 654,38+00,47 mil millones de yuanes en 2021. Entre ellos, los ingresos de clientes externos superaron por primera vez el 50% de los ingresos totales.
Vale la pena señalar que los datos del informe muestran que los ingresos de la cadena de suministro integrada de JD Logistics aumentaron de 55,619 mil millones de yuanes en 2020 a 76,5438+054 mil millones de yuanes en 2020, y el número de clientes externos de la cadena de suministro integrada aumentó. de 5,2 millones aumentó a 74.000. Esto demuestra hasta cierto punto las capacidades de desarrollo empresarial relativamente independientes de JD Logistics.
El mercado no es optimista sobre la historia de capital de JD Logistics.
——La capitalización de mercado es solo 1/3 de SF.
Aunque el negocio de logística de JD.com es cada vez más grande, los inversores no lo compran y se ha desplomado desde su salida a bolsa. Las expectativas del mercado son básicamente 1/3 de SF Express, y algunas personas en la industria incluso sospechan que su valor de mercado está sobrevaluado.
Nota: La fecha de búsqueda es el 20 de mayo de 2022.
-La rentabilidad de la empresa es mala
El capital tiene una actitud negativa hacia JD Logistics, principalmente porque tiene dudas sobre el negocio de la empresa. Jingdong Logistics se ve afectada por el cliente único de JD.COM Group, por lo que hay un margen limitado para el crecimiento futuro y la reducción de costos. A excepción del negocio de los centros comerciales, los demás negocios de la empresa son solo el comienzo de la logística por contrato y la escala de ganancias es demasiado pequeña. Aunque los datos del informe trimestral demuestran hasta cierto punto su "capacidad de independencia", el contenido empresarial es insuficiente y las pérdidas durante años consecutivos siguen siendo la norma para la empresa.
Analizar más a fondo la rentabilidad de los pedidos internos y externos de la empresa. Suponiendo que el margen de beneficio bruto de una sola transacción se ha mantenido estable en los últimos años (de los datos de 2019 a 2020, se puede ver que el margen de beneficio bruto interno de una sola transacción es básicamente estable), el costo total en 2021 se divide en del grupo JD.COM, costes relacionados y costes externos de transacción única. Se puede observar que aunque el margen de beneficio bruto de los pedidos extranjeros tiene una tendencia ascendente, nunca ha obtenido beneficios.
En resumen, aunque JD Logistics tiene un amplio alcance comercial y muchos productos, su principal ventaja son sus recursos de almacén y su sistema de distribución de almacén. En la actualidad, sólo el negocio de los centros comerciales tiene competitividad en el mercado. La entrega urgente (correo masivo), la entrega urgente, la cadena de frío, la logística transfronteriza por contrato y otros sectores no tienen fosos, y las empresas aún necesitan desarrollarse aún más.
——Los datos anteriores provienen del "Informe de análisis de planificación estratégica de inversiones y previsión del mercado de la industria logística de China" del Instituto de Investigación Industrial Qianzhan.