¿Cuáles son los riesgos del financiamiento de margen y del préstamo de valores? ¿Cuáles son los riesgos del comercio de margen?

1. Riesgos de transacciones apalancadas

Las transacciones de comercio de margen y préstamo de valores tienen las características de transacciones apalancadas. Cuando los inversores participan en operaciones de comercio de margen y préstamos de valores, se enfrentarán al riesgo de errores de juicio y pérdidas al igual que las transacciones ordinarias. Dado que el comercio de margen y el préstamo de valores proporcionan a los inversores una cierta proporción de apalancamiento comercial en su propia escala de inversión, las pérdidas se magnificarán aún más.

2. Riesgo de liquidación forzosa

Además de la relación de transacción encomendada de las transacciones ordinarias, también existen complejas relaciones acreedor-deuda y relaciones de garantía entre inversores y sociedades de valores. Para proteger sus propios créditos, las compañías de valores monitorean los activos y pasivos de las cuentas de crédito de los inversionistas en tiempo real y, bajo ciertas condiciones, pueden realizar la liquidación forzosa de los activos garantizados por los inversionistas.

3. Riesgo de aumento de costos

Durante el período en que los inversores participan en operaciones de comercio de margen y préstamos de valores, si la tasa de interés de préstamo de referencia para las instituciones financieras estipulada por el Banco Popular de China aumenta durante el mismo período, la compañía de valores aumentará la tasa de negociación de margen y los préstamos de valores en consecuencia las tasas de interés o las tasas de margen, los inversores enfrentarán el riesgo de mayores costos de transacción para la financiación de margen y los préstamos de valores.

2. El comercio de margen tiene principalmente los siguientes riesgos únicos:

1.

2. Riesgo de liquidación forzosa

3. Resolver con antelación el riesgo de operaciones de negociación de margen y préstamo de valores.

4. El riesgo de aumento de los costes de financiación de margen y préstamo de valores.

5. Riesgo de no ser notificado a tiempo

6. Riesgo de reducción o cancelación del límite de crédito

Datos ampliados:

Financiamiento Como método de negociación común en la mayoría de los mercados de valores del mundo, el préstamo y endeudamiento de valores tiene cuatro funciones principales:

1. El préstamo y endeudamiento de valores puede integrar más información en los precios de los valores y proporcionar al mercado información. Actividad comercial en la dirección opuesta. Cuando los inversores creen que el precio de las acciones es demasiado alto o demasiado bajo, pueden utilizar la compra y la venta con margen para hacer que el precio de las acciones sea más razonable, lo que favorece la formación de un mecanismo inherente de estabilización de precios en el mercado.

En segundo lugar, el comercio de margen puede amplificar la oferta y la demanda de fondos y valores hasta cierto punto, aumentar el volumen de comercio del mercado, activando así el mercado de valores y aumentando la liquidez del mercado de valores.

3. El comercio de margen puede proporcionar a los inversores nuevos métodos de negociación, cambiar la naturaleza unilateral del mercado de valores y convertirse en una herramienta para que los inversores eviten los riesgos del mercado.

4. El comercio de margen puede ampliar el alcance comercial de las compañías de valores, aumentar los canales para el uso de los fondos propios de las compañías de valores y los valores propios hasta cierto punto y aumentar la asignación de otros fondos. y financiación de valores después de la circulación, mejorando así la eficiencia del uso de los activos financieros.

Como mecanismo de negociación innovador de gran importancia en el mercado de valores, el comercio de margen proporciona a los inversores una nueva forma de obtener ganancias, mejora sus conceptos comerciales y cambia el modelo de desarrollo del "mercado unilateral". , por otro lado, también contiene riesgos que son más complejos que las transacciones ordinarias del pasado.

Además de los riesgos de mercado de las transacciones ordinarias, el comercio de margen también incluye sus propios riesgos únicos de transacciones de apalancamiento, riesgos de liquidación forzosa, riesgos regulatorios y otros riesgos, como riesgos crediticios y legales. Antes de realizar operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, los inversores deben tener una comprensión clara de los riesgos relevantes para evitar pérdidas y obtener la mayor cantidad de beneficios.