¿Qué es una emisión "no pública" de nuevas acciones por parte de una empresa que cotiza en bolsa?

El papel de la emisión privada de acciones:

En primer lugar, mejora la conciencia del público sobre la inversión en acciones. A nivel nacional, la conciencia de la gente sobre la gestión financiera y la inversión no es alta, y su comprensión de las acciones no es suficiente. Las acciones no tienen rendimientos ni beneficios y conllevan riesgos elevados. Algunas personas incluso confunden acciones y bonos. La práctica de la emisión no pública de acciones permite a los inversores ver y sentir los efectos de la inversión, favorece la ampliación de la publicidad y la popularización de las acciones y el conocimiento del mercado de valores, cultiva la conciencia de la inversión pública y sienta una base beneficiosa para el desarrollo de las acciones. mercado.

En segundo lugar, enriquecer el capital propio de la empresa. En la actualidad, las empresas tienen muy poco capital propio, la transformación tecnológica es difícil de lograr y el fenómeno del envejecimiento de los equipos y la tecnología atrasada no se puede cambiar, lo que limita en gran medida el autodesarrollo de las empresas. La emisión de acciones puede reunir rápidamente una gran cantidad de fondos, lo que no sólo puede enriquecer el capital propio de la empresa, sino también ahorrar fondos financieros. En la actualidad, la emisión de acciones a gran escala sigue siendo difícil y la emisión no pública planificada es sin duda una opción favorable.

En tercer lugar, aumentar el sentido de propiedad de los empleados. El compromiso interno de los empleados funciona para casi todos los tipos de empresas. Después de que los empleados participan, sus dividendos están vinculados al desempeño de la empresa y los riesgos y beneficios se comparten. A través de la participación de los representantes de los accionistas en la gestión de la empresa, los empleados pueden preocuparse más por el desarrollo de la producción de la empresa, compartir el mismo destino con la empresa y mejorar. productividad laboral. También añade un medio económico a la gestión de la empresa, que ayuda a mejorar la cohesión de la empresa y a movilizar el entusiasmo de los empleados.

En cuarto lugar, favorece la estabilidad social. Las acciones no emitidas en bolsa no pueden cotizar ni negociarse en instituciones de bolsa de valores sociales y sólo pueden transferirse dentro de la empresa de forma limitada. La fluctuación de precios es pequeña, el riesgo es pequeño y es adecuado para el estado psicológico del público. Si este no es el caso, pero se lanza a la sociedad una gran cantidad de acciones que cotizan en bolsa a la vez, entonces los inversores que no están preparados psicológicamente y tienen poca conciencia fácilmente se comportarán de manera anormal, afectando así la estabilidad social.

Condiciones para la emisión no pública de acciones:

Los objetos específicos para la emisión no pública de acciones deberán cumplir los siguientes requisitos:

(1) El los objetos deberán cumplir con las resoluciones de la junta general de accionistas Condiciones;

(2) No habrá más de diez emisores. Si el objetivo de la emisión es un inversor estratégico extranjero, debe ser aprobado previamente por los departamentos pertinentes del Consejo de Estado.

La emisión no pública de acciones de una empresa que cotiza en bolsa deberá cumplir los siguientes requisitos:

(1) El precio de emisión no será inferior al 90% del precio medio de las acciones de la empresa. en los 20 días hábiles anteriores a la fecha base de fijación de precios;

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(2) Las acciones emitidas esta vez no se transferirán dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de emisión de las acciones suscritas por la controladora; los accionistas, los controladores reales y las empresas que controlan no se transferirán en un plazo de 36 meses;

(3) El uso de los fondos recaudados deberá cumplir con el artículo 10 de las "Medidas administrativas para la emisión de valores por empresas cotizadas ";

(4) Si esta emisión dará lugar a un cambio en el control de la empresa que cotiza en bolsa, también deberá cumplir con China Otras regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores.

Una empresa que cotiza en bolsa no emitirá acciones de forma privada bajo ninguna de las siguientes circunstancias:

(1) Los documentos de solicitud para esta emisión contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;

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(2) Los derechos e intereses de la empresa que cotiza en bolsa han sido gravemente dañados por el accionista mayoritario o el controlador real, y el daño aún no ha sido eliminado;

( 3) La empresa que cotiza en bolsa y sus filiales han proporcionado garantías externas en violación de las regulaciones y aún no han sido liberadas.

(4) Los directores y altos directivos actuales han sido castigados por la Comisión Reguladora de Valores de China en el último tiempo; 36 meses, o condenada públicamente por la bolsa de valores en los últimos 12 meses;

(5) Las empresas que cotizan en bolsa o sus actuales directores y altos directivos están siendo investigadas por las autoridades judiciales por presuntos delitos, o están siendo investigadas por la Comisión Reguladora de Valores de China por sospechas de violaciones de leyes y regulaciones;

(6) Estados financieros de contadores públicos certificados para el año y período más reciente Los estados financieros emitieron un informe de auditoría con opiniones calificadas, opiniones negativas o renuncia de opiniones. Sin embargo, se hacen excepciones cuando se haya eliminado el impacto significativo de las materias involucradas en opiniones reservadas, opiniones negativas o incapacidad para expresar opiniones o la emisión implique una reestructuración importante;

(7) Otras circunstancias que dañen gravemente la derechos e intereses legítimos de los inversores y los intereses sociales y públicos.