¿Qué es la venta en corto de futuros?
El vendedor en corto no tiene el activo subyacente en ese momento, pero cree que el precio del activo subyacente caerá en el futuro.
Si su juicio es correcto, al ejecutar un contrato de futuros, puede comprar el objeto subyacente en el mercado a un precio inferior al precio del contrato al vender en corto, transferirlo a la posición larga y ganar el diferencia.
Por el contrario, los alcistas esperan que el precio subyacente suba en el futuro. Si su juicio es correcto, recibe el objeto del vendedor en corto al precio del contrato, lo vende en el mercado y gana la diferencia.
El mercado de futuros es un juego de suma cero, es decir, la ganancia de una parte es igual a la pérdida de la otra.
Los futuros, el nombre en inglés es Futures, son completamente diferentes a los precios spot. El spot es en realidad un producto comercializable (producto básico). Los futuros no son principalmente materias primas, sino contratos negociables estandarizados basados en algunos productos populares como el algodón, la soja y el petróleo, y activos financieros como acciones y bonos. Por lo tanto, el tema puede ser una materia prima (como oro, petróleo crudo, productos agrícolas) o un instrumento financiero.
La fecha de entrega de los futuros puede ser una semana después, un mes después, tres meses después o incluso un año después.
Un contrato o acuerdo para comprar o vender futuros se llama contrato de futuros. El lugar donde se compran y venden futuros se llama mercado de futuros. Los inversores pueden invertir o especular con futuros.
Características principales
La variedad de productos básicos, la unidad de negociación, el mes del contrato, el margen, la cantidad, la calidad, el grado, el tiempo de entrega y el lugar de entrega del contrato de futuros están todos establecidos y estandarizados. La variable es el precio. Las normas para los contratos de futuros suelen ser diseñadas por las bolsas de futuros y enumeradas por las agencias reguladoras nacionales.
Los contratos de futuros se celebran en el marco de la organización de una bolsa de futuros y tienen efecto legal. El precio se genera mediante licitación pública en el parqué de la bolsa. La mayoría de los países extranjeros utilizan licitaciones públicas, mientras que nuestro país utiliza transacciones informáticas.
La ejecución de los contratos de futuros está garantizada por la bolsa y no se permite el comercio privado.
Los contratos de futuros pueden satisfacer o cancelar sus obligaciones contractuales mediante la liquidación de operaciones al contado o de cobertura.
Condiciones
Precio mínimo de fluctuación: se refiere al rango mínimo de fluctuación del precio unitario del contrato de futuros.
El límite máximo de fluctuación diaria del precio: (también llamado límite de precio) significa que el precio de negociación de un contrato de futuros dentro de un día de negociación no será mayor ni menor que el límite de precio especificado. Cotizaciones con márgenes limitados. se considerará inválido y no podrá comercializarse.
El mes de entrega de un contrato de futuros: se refiere al mes especificado en el contrato para la entrega.
Último día de negociación: se refiere al último día de negociación en el que se negocia un contrato de futuros en el mes de entrega del contrato.
Unidad de negociación de contratos de futuros "lote": La negociación de futuros debe realizarse en unidades de múltiplos enteros de "lote". La cantidad de cada contrato para las diferentes variedades de negociación debe constar en el contrato de futuros de esa variedad.