Rusia impulsará reforma fiscal en la industria minera petrolera
Recientemente, la Duma Estatal rusa aprobó una propuesta presentada por el Ministerio de Finanzas sobre la reforma fiscal de la industria de exploración petrolera. Rusia aumentará los impuestos a las industrias petrolera y minera y unificará y simplificará los sistemas tributarios relacionados.
El objetivo de la reforma fiscal no es sólo el dinero.
El enfoque de este proyecto de ley de reforma tributaria es: cancelar las exenciones fiscales para los campos petroleros maduros y los campos petroleros que producen petróleo crudo de alta viscosidad (generalmente altos costos de extracción; cancelar los aranceles de exportación en algunos proyectos de campos petroleros en); el Mar Caspio, Siberia Oriental y la región Ártica. Triplicaremos la tasa del impuesto a la extracción de minerales (MET) que se aplica a los productores de metales y fertilizantes y eliminaremos el tratamiento de tasa cero del MET para el petróleo de alta viscosidad a partir de 2021, excluidos el oro, los diamantes y empresas mineras de carbón.
El Ministerio de Finanzas ruso afirmó que seguirá apoyando proyectos de yacimientos petrolíferos, pero debería basarse en la implementación del sistema de impuesto sobre beneficios excesivos (EPT). De hecho, Rusia ha implementado EPT en algunos yacimientos petrolíferos desde el año pasado. El Ministerio de Finanzas cree que el EPT puede desempeñar un papel eficaz en la regulación fiscal, es decir, alentar a las empresas a invertir en nuevos campos petroleros con condiciones mineras complejas que aún no han comenzado a desarrollarse a gran escala, o campos petroleros con una producción en declive, como como algunos antiguos yacimientos petrolíferos en Siberia occidental. El Ministerio de Finanzas tiene como objetivo estabilizar la producción de petróleo crudo, que ha estado disminuyendo en los últimos años en las zonas tradicionalmente productoras de petróleo, y estimular el desarrollo de nuevos yacimientos petrolíferos en el este de Siberia y el norte.
Se entiende que el Ministerio de Finanzas no está satisfecho con el efecto de implementación actual del EPT y cree que causó miles de millones de dólares en pérdidas de ingresos fiscales el año pasado, por lo que ha propuesto algunas medidas de ajuste, incluidas. limitar las pérdidas anuales anteriores de los proyectos de yacimientos petrolíferos y modificar el límite de los costos deducibles antes de impuestos. El objetivo de reforma a largo plazo del Ministerio de Finanzas es promover el EPT en todo el país y reemplazar gradualmente otros impuestos.
Afectada por los débiles precios internacionales del crudo, la depreciación del rublo y la epidemia del nuevo coronavirus, Rusia se enfrenta desde hace mucho tiempo a un grave déficit presupuestario. Desde principios de este año, Rusia ha aumentado su asistencia económica a Bielorrusia, incluido un préstamo de 654,38 dólares + 50 millones de dólares, lo que ha empeorado aún más la situación financiera de Rusia.
Se estima que esta reforma tributaria traerá alrededor de 340 mil millones de rublos a Rusia cada año (1 dólar estadounidense equivale a 76,0326 rublos rusos), lo que equivale aproximadamente al 12% del déficit presupuestario proyectado por el gobierno en 2021. "En estos tiempos difíciles, todos deberían participar en la solución de los problemas que afrontan el país y el pueblo", afirmó en una reunión el primer ministro ruso, Mishkin. Describió el proyecto de reforma fiscal como "un pequeño aumento de impuestos para algunas industrias rentables". El portavoz del Kremlin, Peskov, también dijo: "Ante el déficit presupuestario, el Ministerio de Finanzas está buscando activamente fuentes de mayores ingresos presupuestarios. Este es un comportamiento completamente normal".
En Rusia, se aplican exenciones fiscales para proyectos de yacimientos petrolíferos. Generalmente se obtiene a través del lobby de grupos de interés, lo que imposibilita el ejercicio efectivo de los poderes pertinentes del departamento de finanzas e impuestos de Rusia. El Tesoro quiere crear un sistema fiscal más unificado y justo. El departamento de finanzas e impuestos enfatizó que la importancia de la reforma tributaria no es sólo una cuestión de dinero, sino también de simplificar el complejo sistema tributario, mejorar la eficiencia general, crear un entorno competitivo más justo para las compañías petroleras nacionales y extranjeras y, por lo tanto, ayudar mejor al desarrollo de la industria de exploración petrolera.
Las grandes petroleras se han visto afectadas de manera diferente.
Gazprom es la mayor víctima de la reforma fiscal. Según los cálculos de VTB Capital Bank, la empresa podría perder el próximo año un 265.438+0% de su EBIT con el nuevo proyecto de ley. Esto se debe principalmente a que su campo petrolero Novoportovskoye en el Ártico perderá sus beneficios fiscales actuales. Los ingresos básicos de Tatarstanneft, que opera los yacimientos petrolíferos de alta viscosidad de Tartaristán, podrían caer un 20%, mientras que los ingresos de Lukoil, el segundo mayor productor de petróleo de Rusia, podrían caer un 8%. Las acciones de los mineros metálicos rusos y de Tatarneft también cayeron debido a la aprobación de propuestas de reforma fiscal.
Como la compañía petrolera más grande de Rusia y líder de la industria petrolera nacional, Rosneft siempre ha disfrutado de un cuidado especial por parte del gobierno y tiene poco impacto. El Ministerio de Finanzas ofrecerá nuevas exenciones fiscales a los dos grandes yacimientos petrolíferos de Rosneft, Priobskoye y Wankel. Se entiende que el yacimiento petrolífero de Priobskoye fue descubierto en el centro petrolero ruso de Khanty-Mansiysk durante el período soviético. Actualmente se enfrenta al dilema de una disminución de la producción y un aumento del contenido de agua.
El campo Wankel, situado sobre el Círculo Polar Ártico, entró en funcionamiento hace una década. Las reservas recuperables de condensado de petróleo y gas natural alcanzan los 480 millones de toneladas y desempeñarán un papel clave en el próximo proyecto petrolero a gran escala de Rosneft en Oriente. La bonificación fiscal procedente del yacimiento petrolífero de Wankel subvencionará efectivamente el proyecto de construcción del yacimiento petrolífero de Vostok.
Mickey Jennings, del operador de divisas Sova Capital (Mickey Jennings), analizó que los fabricantes gravemente afectados por la reforma fiscal definitivamente ejercerán presión contra estos cambios de política, aunque según las estadísticas de la empresa, la carga fiscal sobre el petróleo De hecho, la industria extractiva ha disminuido en los últimos ocho años.
El director general de Lukoil, Vagit Alekserov, dijo que entiende que el país se enfrenta a un entorno económico difícil y la industria petrolera debe ser un apoyo en este momento. Pero si la disputa fiscal no se resuelve, es posible que los indicadores operativos clave de Lukoil ni siquiera vuelvan a los niveles anteriores a la crisis de los precios del petróleo hasta 2023. Analizó que el precio actual del petróleo de 40 dólares por barril ya es muy bajo. Si los precios del petróleo siguen cayendo, la inversión de la empresa seguirá disminuyendo. La reducción de la actividad inversora conducirá a un aumento gradual de los precios del petróleo y estabilizará el mercado en el futuro. Él espera que los precios del petróleo aumenten a alrededor de 50 dólares por barril en el primer trimestre del próximo año. Sin embargo, cree que las políticas fiscales estrictas obstaculizarán la recuperación de la empresa de la epidemia y la empresa seguirá comunicándose con el gobierno.
El productor de petróleo ruso Gazprom Neft dijo en comentarios a Reuters que espera que el gobierno pueda encontrar un equilibrio entre compensar el presupuesto y mantener la vitalidad corporativa. También expresaron su descontento empresas mineras metálicas como Norilsk Nickel, Rusal, Cherver Steel y Jevra.
Algunos expertos creen que cuando el gobierno necesita fondos para promover la recuperación económica, aumentar la carga fiscal sobre la industria de recursos es una forma práctica, pero debe considerarse cuidadosamente antes de utilizarla. Un cambio de política tan repentino y drástico resaltará la imprevisibilidad del entorno fiscal y empresarial de Rusia, que es una de las razones por las que las empresas rusas han sido cautelosas y negativas con respecto a las actividades de inversión.