¿Qué son los fondos indexados de gran capitalización?

Los fondos indexados se han vuelto cada vez más populares en los últimos años y se han convertido en la primera opción entre la comunidad inversora en general. De hecho, VTSMX es el fondo mutuo más grande del mundo por activos bajo administración.

Los fondos indexados de mercado tienen ventajas obvias para los inversores, pero no siempre es así. A continuación se ofrecen algunos consejos antes de invertir en fondos indexados de gran capitalización:

¿Qué son los fondos indexados de gran capitalización?

Los fondos indexados de gran capitalización invierten en la mayoría de los mercados en los que se puede invertir, normalmente en determinados valores como acciones o bonos. Las empresas que ofrecen a los inversores la exposición más amplia al mercado suelen denominarse fondos indexados del mercado total.

Por ejemplo, un * * * fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que sigue el índice S&P 500 es un fondo indexado ampliamente diversificado, pero en la mayoría de los casos el término índice de mercado se refiere a fondos con mayor exposición al riesgo: fondos que invierten en él. Los índices más amplios, como el Wilshire 5000 o el Russell 3000, el Wilshire 5000 y el Russell 3000, incluyen la mayoría de las acciones nacionales que cotizan en bolsa, por lo que los nombres de los fondos suelen incluir la denominación "Mercado General".

Los fondos indexados del mercado amplio que invierten en bonos generalmente siguen el índice Barclays U.S. Aggregate Bond, que consta de alrededor de 65.438+07.000 bonos, por lo que el nombre del fondo indexado que lo sigue es "Total Bond Index".

Ventajas de los fondos indexados de gran capitalización

Los fondos indexados de gran capitalización tienen las mismas ventajas que cualquier fondo indexado. Las siguientes son las principales ventajas:

1. Bajo costo: y como la mayoría de los demás fondos indexados, los fondos indexados de gran capitalización suelen tener índices de gastos inferiores al 0,20%, lo que equivale a sólo 20 dólares por cada 10.000 dólares invertidos. Los costos bajos ayudan a mejorar los retornos, especialmente a largo plazo, porque costos más bajos significan más dinero para crecer y capitalizar.

2. Baja tasa de rotación: una de las principales razones de los bajos gastos de los fondos indexados es que las acciones mantenidas no se venderán ni reemplazarán a precios altos. Este reemplazo seguro se llama volumen de negocios, que puede describirse como el porcentaje de las tenencias del fondo que han sido reemplazadas por diferentes inversiones (o "rotación") durante el año más reciente. La tasa de rotación de muchos fondos gestionados activamente (fondos no indexados) puede ser superior al 50%, mientras que la tasa de rotación de los fondos indexados suele ser inferior al 5%.

3. Eficiencia fiscal: El resultado directo de la baja facturación es la reducción de impuestos para los inversores. Cuando el mismo fondo vende sus acciones a un precio superior al precio de compra, se incurre en impuestos sobre las ganancias de capital, que luego se repercuten a los inversores en forma de "distribución de ganancias de capital". Si mantiene fondos en acciones en una cuenta sujeta a impuestos, pagará impuestos sobre estas cuestiones. Entonces, suponiendo que desee minimizar sus impuestos, necesita un fondo fiscalmente eficiente, como un fondo indexado de gran capitalización.

4. Diversificación más amplia: la mayoría de los fondos indexados están diversificados, lo que significa que invierten en una gran cantidad de valores. Sin embargo, los fondos indexados de gran capitalización ofrecen una mayor diversidad, lo que significa que invierten en una mayor cantidad de valores que el fondo indexado promedio. Por ejemplo, muchos fondos indexados del mercado de valores invierten en más de 3000 acciones, mientras que un fondo indexado S&P 500 invierte en alrededor de 500 acciones.

5. Gestionado pasivamente: Al igual que otros fondos indexados, los fondos indexados de gran capitalización se gestionan pasivamente, lo cual es una ventaja porque elimina el riesgo de que los gestores tomen malas decisiones, que a menudo se basan en lo que es posible. Emociones como la codicia y el miedo que perjudican el juicio. En otras palabras, los fondos indexados eliminan el riesgo de gestión para los inversores.

6. Eficiencia fiscal: El resultado directo de la baja facturación es la reducción de impuestos para los inversores. Cuando el mismo fondo vende sus acciones a un precio superior al precio de compra, se incurre en un impuesto sobre las plusvalías, que se repercute al inversor en forma de "distribución de plusvalías". Si mantiene fondos en acciones en una cuenta sujeta a impuestos, pagará impuestos sobre estas cuestiones. Entonces, suponiendo que desee reducir sus impuestos tanto como sea posible, entonces necesita un fondo de ahorro de impuestos como VTSMX.

En resumen, los fondos indexados de gran capitalización tienen las mismas ventajas que otros fondos indexados, pero la ventaja de la diversificación es mayor.

Índice del mercado de valores total e índice S&P 500

Una buena manera de determinar si un fondo indexado de gran capitalización es una buena opción de inversión es observar los fondos indexados del mercado de valores total y el Diferencias entre fondos del índice S&P 500.

Los fondos del mercado de valores generalmente siguen el desempeño del índice Russell 3000 y el índice Wilshire 5000. Estos índices de mercado cubren todos los aspectos de la capitalización, incluidas las acciones de gran, mediana y pequeña capitalización. Sin embargo, el fondo indexado S&P 500 solo incluirá acciones de gran capitalización y posiblemente algunas acciones de mediana capitalización. Esto hace que los fondos indexados del mercado de valores totales estén más diversificados que los fondos indexados del S&P 500.

Un aspecto importante a recordar es que los fondos indexados del mercado de valores totales generalmente siguen índices "ponderados al alza", lo que significa que cuanto mayor es la capitalización de mercado, mayor es el "peso" o la exposición al riesgo de una acción. índice. Por lo tanto, un fondo indexado del mercado de valores total puede ponderar una gran cantidad de acciones de gran capitalización para obtener un rendimiento similar al de un fondo indexado del S&P 500.

En este caso, los inversores pueden esperar un rendimiento ligeramente superior a largo plazo de los fondos indexados del mercado de valores, ya que incluso una pequeña cantidad de acciones de pequeña y mediana capitalización pueden ayudar a mejorar el rendimiento mejor que las de gran capitalización (según las previsiones). de pequeño rendimiento promedio histórico).

Varias cuestiones a las que los fondos indexados de gran capitalización deberían prestar atención

Tomando como ejemplo los fondos indexados exclusivamente bursátiles, los inversores deben recordar que si deciden mantener acciones de gran capitalización, acciones de pequeña y mediana capitalización Los riesgos pueden dar lugar a fondos superpuestos dentro de una cartera.

Por ejemplo, si los inversores desean mantener una asignación de cartera del 20% a acciones de pequeña capitalización, deben darse cuenta de que sus fondos indexados del mercado de valores ya tienen acciones de pequeña capitalización y ajustar sus fondos de pequeña capitalización en consecuencia. configuración.

Además, aunque los diversos fondos indexados del mercado están diversificados, es posible que no sean suficientes para satisfacer las necesidades de la mayoría de los inversores que requieren una combinación de activos (es decir, acciones, bonos y efectivo) y diversificación. riesgos regionales personalizados (es decir, acciones estadounidenses e internacionales).

Si se utilizan correctamente, los fondos indexados de gran capitalización pueden ser una inversión inteligente para casi cualquier inversor.