¿Qué es un mecanismo largo y qué es un mecanismo corto?

1. Mecanismo largo

Este mecanismo de negociación significa que los inversores tienen que comprar primero y luego vender en una transacción, de modo que sólo después de que los inversores compren, la tendencia del precio aumentará. ¿Puede ganar la diferencia de precio mediante operaciones de venta posteriores y obtener ganancias de ello?

Que una transacción sea rentable depende de si podemos obtener ganancias de la diferencia de precio en el proceso de compra y venta. El mecanismo a largo plazo limita el proceso de negociación a comenzar con la compra y terminar con la venta. Según este mecanismo de negociación, si los inversores quieren obtener ganancias, sólo pueden comprar primero en un área relativamente baja y luego vender en un área relativamente alta después de que suba el precio de las acciones. Si las acciones caen posteriormente, los inversores afrontarán pérdidas.

2. Mecanismo de venta en corto

Este mecanismo de negociación significa: en una transacción, los inversores deben vender primero y luego comprar para cerrar la posición, de modo que sólo el inversor venda primero. Sólo entonces lo hará. su tendencia de precios cae, y luego la diferencia de precio se puede obtener mediante operaciones de cierre posteriores y obtener ganancias de ellas. Este mecanismo de negociación se utiliza ampliamente en los mercados de negociación de suma cero, como los de futuros y divisas;

El mecanismo de venta en corto es una combinación de métodos operativos adoptados por los bancos de inversión para proteger las ganancias existentes o aprovechar oportunidades para obtener ganancias cuando son bajistas en el mercado futuro. En la actualidad, los principales instrumentos del mercado de mi país son los futuros sobre índices bursátiles y el comercio de margen. Los futuros sobre índices bursátiles se refieren a contratos de futuros estandarizados basados ​​en índices de precios de acciones. Las dos partes acuerdan comprar y vender el índice subyacente en un momento determinado en el futuro en función del tamaño predeterminado del índice de precios de las acciones. La financiación de márgenes y el préstamo de valores se refiere al comportamiento de los inversores que proporcionan garantías a compañías de valores calificadas para operaciones de comercio de márgenes y préstamos de valores, piden prestado fondos para comprar valores o toman prestados valores y los venden.

El mecanismo de venta en corto requiere que el proceso de negociación solo pueda comenzar con la venta y terminar con la compra y el cierre. Según este mecanismo de negociación, si los inversores quieren obtener beneficios, sólo pueden vender primero en una zona relativamente alta y luego comprar y cerrar sus posiciones en una zona relativamente baja después de que el precio caiga. Si la tendencia de los precios aumenta en el último período, los inversores afrontarán pérdidas.

Desde la perspectiva de la iniciativa, las ventas en corto se dividen en dos tipos. Una es la venta en corto activa: se refiere al comportamiento operativo de vender activamente a un nivel alto y recomprar a un nivel bajo cuando los inversores esperan que los precios de los activos caigan, como las ventas en corto en futuros sobre índices bursátiles y las ventas en corto en préstamos de valores. El principio del préstamo y la venta en corto de valores es que los inversores utilizan valores como garantía, piden prestadas acciones a los corredores, las venden y las devuelven al vencimiento con intereses. Los futuros sobre índices bursátiles son ventas en corto. Los inversores venden contratos de futuros cuando esperan que el índice bursátil caiga y luego compran para cerrar sus posiciones cuando el índice bursátil cae. Otro tipo de venta en corto pasiva se refiere a que los inversores se mantienen al margen cuando esperan que una acción caiga, es decir, venden acciones y usan dinero para esperar y ver.

Bajo el mecanismo activo de venta en corto, el objetivo principal de los inversores es buscar oportunidades de ganancias comprando barato y vendiendo caro, mientras que bajo el mecanismo pasivo de venta en corto, el objetivo de los inversores es evitar quedar atrapados. . ¿Cuáles son los incentivos específicos para que los bancos de inversión reduzcan las pérdidas o preserven la liquidez? El mecanismo de venta en corto desempeña un papel en la reducción de los riesgos de mercado. En comparación, el propósito de las ventas en corto activas es obtener ganancias, mientras que el propósito de las ventas en corto pasivas es reducir las pérdidas y mantener la liquidez.

3. Participantes en la negociación a corto plazo

Existen dos tipos de bancos que participan en operaciones de venta en corto, uno es el sujeto y el otro es el objeto.

El principal grupo de operaciones de venta en corto son los inversores. También conocidas como vendedores en corto o vendedores en corto, las ventas en corto se pueden dividir en tres tipos según los propósitos de inversión y los métodos de transacción de los bancos de inversión de venta en corto: Primero, ventas en corto con fines especulativos, lo que significa que los vendedores en corto El propio vendedor no posee acciones, no las pide prestadas para negociarlas y no espera que el precio de las acciones caiga. Al vencimiento, aproveche el comercio de diferenciales para obtener ganancias. Este tipo de venta en corto es especulativa y arriesgada. El segundo tipo es la venta en corto técnica, que es una operación que señala ciertos requisitos técnicos. El tercer tipo es la venta en corto de cobertura, con fines de cobertura.