¿Qué es DuPont Analysis y cuál es su contenido y núcleo?

Vuelva a imprimir la siguiente información como referencia

El análisis de DuPont utiliza la relación entre varios índices financieros importantes para analizar de manera integral el estado financiero de una empresa. En concreto, es un método clásico utilizado para evaluar la rentabilidad y el rendimiento del capital contable de una empresa, y para evaluar el desempeño corporativo desde una perspectiva financiera. La idea básica es descomponer paso a paso el rendimiento de los activos netos de la empresa en múltiples productos de ratios financieros, lo que resulta útil para un análisis en profundidad y una comparación del rendimiento operativo de la empresa. Debido a que este método de análisis fue utilizado por primera vez por DuPont Company en los Estados Unidos, se denomina método de análisis DuPont.

Contenido básico del análisis de DuPont

1. La tasa de interés neta sobre el capital, también conocida como rendimiento del capital, es el indicador de análisis financiero más completo y el núcleo del sistema de análisis de DuPont.

2. La tasa de interés neta de los activos es el indicador más importante que afecta la tasa de interés neta del capital y es muy completa. La tasa de interés neta de los activos depende de la tasa de interés de las ventas netas y del activo total. tasa de rotación. La tasa de rotación de activos totales refleja la velocidad de rotación de los activos totales. Para analizar la tasa de rotación de activos, es necesario analizar los diversos factores que afectan la rotación de activos para identificar los principales problemas que afectan la rotación de activos de la empresa. El margen de beneficio de ventas netas refleja el nivel de ingresos de los ingresos por ventas. Ampliar los ingresos por ventas y reducir los costos son las formas fundamentales de aumentar el margen de beneficio de las ventas de una empresa, y ampliar las ventas también es una condición necesaria y una forma de aumentar la rotación de activos.

3. El multiplicador de capital indica el grado de endeudamiento de la empresa y refleja el grado en que la empresa utiliza el apalancamiento financiero para realizar actividades operativas. Si la relación activo-pasivo es alta, el multiplicador de capital será grande, lo que significa que el nivel de deuda de la empresa es alto y la empresa tendrá más beneficios de apalancamiento, pero el riesgo también será alto, a la inversa, si la relación activo-pasivo; El ratio es bajo, el multiplicador de capital será pequeño, lo que significa que el nivel de deuda de la empresa será alto. Si es bajo, la empresa tendrá menos apalancamiento, pero los riesgos correspondientes serán menores.

Pasos del análisis de DuPont

1. A partir del rendimiento de los activos netos, descomponga y calcule gradualmente cada indicador en función de los datos contables (principalmente balance y cuenta de resultados);

2. Complete los indicadores calculados en el cuadro de análisis de DuPont;

3. Realice gradualmente un análisis comparativo antes y después, y también podrá realizar más análisis comparativos horizontales entre empresas. [