¿Realmente entiendes el PE de acciones?
PE es la relación entre el precio de las acciones y el beneficio neto por acción. Pero lo que quiero recordarles hoy es que es mejor utilizar este indicador con precaución, o incluso mantenerse alejado de él en determinados momentos, porque puede comprar acciones basura o perderse una gran acción alcista.
El PE refleja datos históricos y carece de referencia para el crecimiento futuro. Cuando lo utilizas para juzgar la valoración, sólo puedes ver la superficie de una acción y ni siquiera puedes tocarla.
Entonces, ¿cuál es el problema?
De hecho, es en esta e, donde está el beneficio neto por acción.
Suponemos que la molécula P permanece sin cambios. Cuanto mayor sea el denominador E, menor será su valoración. Cuanto menor sea el denominador E, mayor será su valoración.
Si compras una acción porque su PE actual es muy bajo y E se expandirá en el futuro, enhorabuena por ganar dinero. Si continúa reduciéndose, el precio de sus acciones sólo seguirá cayendo.
Debe haber una razón por la cual el PE de una acción es actualmente bajo. Por ejemplo, cuando una empresa entra en el período de extinción, su rendimiento sigue disminuyendo y el precio de sus acciones seguirá cayendo.
Así que no creas que te lo ha parecido barato. Recuerde una frase: las buenas acciones no son baratas. Hoy en día, todo el mundo utiliza las mismas herramientas comerciales y obtiene básicamente la misma información. Ninguna población alcista se esconderá deliberadamente en un rincón esperando que usted la encuentre.
Si abusas del PE, también puedes perderte esas acciones de crecimiento.
Suponemos que una acción se encuentra en las primeras etapas de desarrollo, pero su PE ya es muy alto. En este momento, muchas personas tienen miedo de actuar.
Sin embargo, sus dudas pueden hacer que pierda la oportunidad de ganar mucho dinero. En este momento entenderás por qué su PE es alto.
Si estás en una industria prometedora y eres el líder en esta industria, se necesitará una gran cantidad de fondos en las primeras etapas de desarrollo para participar en investigación y desarrollo, construir fábricas y expandir la producción. Entonces sus costos operativos en este momento ocuparán inevitablemente una gran parte de las ganancias.
Esto creará una ilusión: los ingresos de la empresa están creciendo rápidamente, pero sus ganancias están relativamente rezagadas o incluso negativas, lo que hará que su PE sea muy alto.
Otra situación es que los ingresos y las ganancias aumentan simultáneamente y son muy buscados por los inversores, lo que hace que el precio de las acciones se dispare, lo que resulta en un alto PER.
Ambos PE son muy altos, lo que en realidad es una ilusión. Porque con el rápido crecimiento de sus ganancias en el futuro, el alto PE se reparará pronto.
Al igual que la actual Contemporary Amp Technology Co., Ltd., el PE llega a 161, pero estamos casi seguros de que sus ganancias definitivamente aumentarán en el futuro. Luego puedes usar la relación P/E para ver si será mayor.
Invertir en acciones es en realidad invertir en sus expectativas de futuro. Obviamente, es extremadamente poco científico utilizar simplemente datos históricos para medir si vale la pena comprarlo.