¿Qué tan líquido es el mercado de divisas?
La liquidez en divisas se refiere a la liquidez de las transacciones de divisas. Ya sea usted un operador común expuesto a divisas o un proveedor de liquidez que está aprendiendo sobre el lado B de las finanzas, es decir, LP, la liquidez de las transacciones de divisas es muy importante para nosotros.
Todavía existen diferencias en la definición de liquidez comercial, pero no importa cómo se defina, todos podemos creer que la liquidez es en realidad la capacidad de los inversores para negociar rápidamente una cierta cantidad de activos a un precio razonable basado en sobre la relación básica de oferta y demanda en el mercado.
O más simplemente, la liquidez es el coste de ejecutar un determinado número de transacciones rápidamente. Cuanto mayor sea la liquidez del mercado, menor será el costo de las transacciones instantáneas. En términos generales, menores costos de transacción significan mayor liquidez o, en consecuencia, mejores precios.
¿De dónde viene la liquidez en el mercado cambiario?
No existe un tipo de cambio específico en el mercado de divisas, que es la mayor diferencia entre este y el mercado de valores. El mercado de divisas es un mercado extrabursátil. Hay muchos participantes en este mercado, incluidos gobiernos, bancos centrales, grandes bancos, corporaciones, inversores institucionales, otras instituciones financieras e inversores individuales.
Después de entender la liquidez del mercado de divisas, veamos de dónde viene. No es difícil inferir que una buena liquidez debe provenir de buenos proveedores de liquidez. En el mercado de divisas, la principal fuente de liquidez son los grandes bancos. Según el Banco de Pagos Internacionales, alrededor del 70% de la liquidez en el mercado de divisas proviene de gigantes bancarios internacionales, incluidos Citibank, Deutsche Bank y HSBC.
Estos gigantes bancarios proporcionarán cotizaciones como fuentes de cotizaciones y luego integrarán las cotizaciones a través de proveedores de liquidez para formar un mercado interbancario de comercio de divisas. Las casas de bolsa pueden obtener liquidez de los proveedores de liquidez en el mercado interbancario de divisas. mercado de negociación.
Además de los grandes bancos, otros participantes del mercado multipartito también están proporcionando liquidez al mercado de divisas. Por ejemplo, empresas multinacionales que a menudo necesitan cambiar divisas, empresas que necesitan comprar materias primas en el extranjero, fondos de cobertura, etc.
¿Por qué es sostenible la liquidez del mercado cambiario?
Creo que la liquidez superior del mercado de derivados financieros como el cambio de divisas debe ser muy buena. Analicémoslo. En primer lugar, los participantes en este mercado incluyen al banco central como una contraparte influyente, que no tiene comparación con otros mercados. De manera análoga a los mercados de acciones y de futuros con los que los inversores están más familiarizados, están restringidos por los lugares de negociación y los horarios de negociación; sin embargo, el mercado de divisas opera las 24 horas del día, los 5 días de la semana, y el mercado casi nunca se detiene; Desde una perspectiva comercial, la entrada y salida de los inversores no estará restringida por el tiempo y podrán remitir o remitir fondos en cualquier momento, con una liquidez y flexibilidad extremadamente altas.
¿Qué beneficios aporta la liquidez del mercado cambiario a los inversores?
Para los inversores, cuanto mayor sea la liquidez, más rápido se podrán convertir las inversiones en capital. Los inversores que han participado en operaciones de cambio de divisas deben tener esta sensación. El proceso de compra y venta es casi en tiempo real.
Liquidez suficiente significa que los inversores pueden entrar y salir del mercado sin restricciones las 24 horas del día y en cualquier momento. La buena liquidez de las transacciones de divisas permite que cada vez más inversores institucionales e inversores individuales entren en el mercado de divisas. Esto a su vez conduce a la optimización continua de la liquidez del mercado.
Más importante aún, cuanto mayor sea la liquidez del mercado, más fluida será la transacción y más competitiva será la cotización. Una liquidez fuerte significa un gran volumen de operaciones, lo que significa una buena profundidad del mercado y costos de transacción relativamente bajos.
Otras ventajas además de la liquidez
Además de la compra y venta oportuna, ¿qué otras ventajas tiene el mercado cambiario? Para la mayoría de los inversores minoristas, una liquidez suficiente hace imposible que esos gigantes provoquen enormes fluctuaciones en el mercado a través de grandes pedidos individuales y perjudiquen los intereses de otros inversores. Algunos inversores con grandes cantidades de fondos no tienen que preocuparse de que un pedido grande provoque demasiadas fluctuaciones en el mercado. Esta es también una de las ventajas del mercado de divisas. Con suficiente liquidez, es casi imposible que el mercado de divisas experimente situaciones extremas similares a las ventas en corto en otros mercados.
En un mercado comercial, cuantos más participantes haya, más real será la reacción del mercado y será muy difícil manipular el mercado, lo que puede garantizar la apertura y transparencia del mercado al mayor medida.
Finalmente, el comercio de divisas se realiza las 24 horas del día y los inversores pueden operar de acuerdo con los nuevos cambios del mercado casi en cualquier momento.
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