Si el RMB se deprecia en 1.000 puntos, ¿cuánto dinero se perderá en 10 puntos?
▌Categoría 1: El mercado de valores está implicado
Algunos analistas bursátiles dijeron que históricamente, la tendencia del RMB y las acciones A ha estado altamente correlacionada. Bajo la tendencia general de apreciación del RMB, la depreciación del RMB puede ir acompañada de una caída de las acciones A.
Las razones por las que ambos están relacionados son: por un lado, la depreciación del RMB ha provocado una caída en la valoración de los activos en moneda local, lo que ha llevado al debilitamiento de los sectores financieros, inmobiliarios y otros relacionados. sectores, arrastrando hacia abajo al mercado en general; por otro lado, una vez que se forme la expectativa de depreciación del RMB, conducirá a la salida de dinero caliente y el entorno de liquidez para las acciones A se endurecerá rápidamente.
Algunos informes institucionales señalaron que la fuerte depreciación del RMB puede suponer una mayor carga financiera para las compañías aéreas y algunas empresas inmobiliarias con pesadas cargas de financiación en el extranjero, lo que a su vez afectará a la valoración de las acciones relacionadas y incluso el precio de venta de inmuebles en algunas zonas.
Estrategia de afrontamiento: Algunos analistas señalaron que, a juzgar por la experiencia de 2012, el desempeño de industrias defensivas como los servicios públicos, las telecomunicaciones y la atención médica no se ve afectado por la incertidumbre macroeconómica y las fluctuaciones monetarias.
▌La segunda categoría: inversores inmobiliarios
Existe una "coincidencia" de que los activos de las personas que poseen bienes raíces pueden reducirse: los 9 años en los que el RMB ha seguido apreciándose También son los años en los que los precios inmobiliarios de China han seguido aumentando durante 9 años.
En 2005, después de que el RMB comenzó a apreciarse, surgió una señal clara: una apreciación a largo plazo frente al dólar estadounidense.
En teoría, una gran cantidad de dólares estadounidenses ingresará a China y se cambiará por activos en RMB para evitar la depreciación relativa del dólar estadounidense. Una vez que estos dólares ingresan, existen en forma de ciertos activos. La mayoría de ellos están comprando bienes raíces. Una de las razones del aumento de los precios de la vivienda en los últimos años es la apreciación del RMB. En este proceso de apreciación, los activos de las personas que poseen bienes inmuebles se aprecian rápidamente. La expectativa de apreciación inmobiliaria ha estimulado el deseo de más personas de comprar casas.
Si el RMB se deprecia, a algunos inversores les preocupa que se retiren activos del sector inmobiliario, especialmente aquellos fondos que han llegado al país desde el extranjero en los primeros días y saldrán de China debido a la crisis. Debido a la depreciación del RMB o a que ya no se atrevan a entrar fácilmente en el mercado chino, varios efectos han contribuido a la caída de los precios de los activos inmobiliarios internos.
Estrategia de afrontamiento: algunos analistas dicen que para las ciudades de tercer y cuarto nivel, es más probable que los precios de la vivienda caigan y no es adecuado tomar medidas en este momento. Una mejor manera es esperar y. ver.
▌La tercera categoría: estudiantes internacionales
Para los estudiantes que estudian en los Estados Unidos, esto significa que el mismo cambio de RMB por divisas es mucho menor que antes. Fuentes bancarias revelaron que la fuerte caída actual del RMB también ha causado pánico entre algunos padres de estudiantes internacionales. El número de padres que cambiaron dólares estadounidenses fue casi un 10% más de lo habitual.
Estrategia de afrontamiento: comprar en lotes para compartir riesgos. Los expertos de la industria sugieren que los clientes que planean utilizar divisas en el corto plazo puedan observar las fluctuaciones del tipo de cambio durante unos días y encontrar un precio relativamente bajo para comprar. y compre en lotes. Comparta el riesgo. Especialmente para los clientes que planean estudiar en el extranjero y tienen una cantidad relativamente grande de fondos en divisas, primero pueden cambiar divisas por gestión financiera en moneda extranjera.
▌Categoría 4: Grupos de compras en el extranjero
El mercado de compras en el extranjero está en auge y el precio es uno de los factores clave. El precio de los bienes comprados en el extranjero es generalmente alrededor de un 30% más barato que el de los comprados en mostradores nacionales, y algunos son incluso la mitad más baratos. Esta es la razón por la que muchos compradores extranjeros optan por ir más lejos. Sin embargo, si el RMB se deprecia, muchos compradores extranjeros se sentirán "perdidos" porque los precios de algunos productos extranjeros que compran aumentarán.
Estrategia de afrontamiento: en circunstancias normales, las compras en el extranjero a menudo se dividen en dos métodos de liquidación: entrada de moneda extranjera y entrada de RMB. La entrada de moneda extranjera significa que el consumo de la tarjeta de crédito se liquida en moneda extranjera y el titular de la tarjeta debe pagar en moneda extranjera, si no tiene moneda extranjera disponible, debe usar RMB para comprar divisas para pagar; Si el titular de la tarjeta dispone de divisas suficientes, la devolución directa en moneda extranjera no supondrá ningún incremento de costes.
▌Categoría 5: Personas que viajan al extranjero
Según el actual precio de cierre fluctuante del RMB, en comparación con antes de la devaluación del RMB en enero de 2014, se necesitarían 10.000 dólares para cambiar Gaste alrededor de 1.700 RMB más. Cuesta unos 3.100 yuanes más cambiar 10.000 euros y unos 3.000 yuanes más cambiar 10.000 libras. El costo de los viajes al extranjero está aumentando.
Estrategia de afrontamiento: Es más rentable comprar divisas primero. Los planificadores financieros recuerdan que a muchas personas les gusta usar tarjetas de crédito para realizar compras cuando el RMB se está apreciando, en realidad se retrasará el pago. ahorrarle dinero. Pero si el RMB continúa depreciándose, es mejor considerar cambiar todo el efectivo antes de salir del país.
▌Categoría Seis: Grandes Empresas Exportadoras
En teoría, la depreciación del RMB es realmente beneficiosa para las exportaciones, y algunas pequeñas empresas exportadoras que liquidan divisas inmediatamente pueden beneficiarse de esto. A las empresas de comercio exterior con grandes volúmenes de transacciones puede resultarles difícil sentir el impacto positivo de esta ronda de devaluación porque han bloqueado el tipo de cambio con los bancos de antemano.
Estrategia de afrontamiento: los analistas dicen que para reducir los riesgos causados por las fluctuaciones del tipo de cambio, las empresas de comercio exterior deben bloquear los riesgos del tipo de cambio a través de algunos derivados de divisas, como liquidaciones y ventas de divisas a plazo. swaps de divisas y opciones de divisas. Para evitar riesgos, la estrategia de las empresas importadoras y exportadoras es muy simple: las empresas importadoras sólo necesitan posponer la compra de divisas tanto como sea posible, porque el dólar estadounidense será cada vez más barato en relación con el RMB.
▌Categoría 7: Empresas que mantienen posiciones largas en el RMB
En los últimos años, a medida que el RMB se ha apreciado constantemente frente al dólar estadounidense, las empresas nacionales se han asegurado unos ingresos de exportación estables adoptando posiciones largas. sobre el RMB. Si bien esto magnifica los beneficios generados por la apreciación del RMB, también intensifica las pérdidas causadas por la depreciación del RMB.
Como el RMB ha caído frente al dólar estadounidense este año, cada vez más inversores que apuestan por la apreciación del RMB han sufrido pérdidas. Aquellas empresas e individuos que utilizaron el método popular de cubrir el riesgo del RMB a través de "contratos a plazo rescatables objetivo" sufrieron enormes pérdidas en sus libros.
▌Categoría 8: Especuladores que invierten en China
Una gran cantidad de capital extranjero ha estado ganando dinero en China durante mucho tiempo.
Hay un chiste: un estadounidense va a China a comer y beber, y cuando se va, convierte el dinero restante en dólares estadounidenses, lo que significa que come y bebe gratis durante un año. Si el RMB se deprecia, los especuladores offshore a largo plazo en RMB sufrirán grandes pérdidas