¿Qué son acciones, fondos y valores?

Los bonos se refieren a valores que se emiten de acuerdo con procedimientos legales y se comprometen a reembolsar el principal y los intereses dentro de un período determinado. Se caracterizan por tener rendimientos fijos y riesgos bajos.

En comparación con las acciones y los bonos, los fondos de inversión en valores tienen las siguientes diferencias:

(1) El estatus de los inversores es diferente. Los accionistas son accionistas de la empresa y tienen derecho a participar en las principales decisiones de la empresa; los tenedores de bonos son acreedores del emisor de bonos y tienen derecho a recuperar el principal y los intereses adeudados; los tenedores de acciones del fondo son los beneficiarios del fondo; relación entre el administrador del fondo y la relación fiduciaria de la persona fiduciaria.

(2) El grado de riesgo es diferente. En términos generales, las acciones son más riesgosas que los fondos. Los pequeños y medianos inversores, debido a las limitaciones en la cantidad total de activos disponibles, sólo pueden invertir directamente en una pequeña cantidad de acciones. Cuando las acciones en las que invierten caen debido a la caída del mercado de valores o al deterioro de las condiciones financieras corporativas, su capital puede desaparecer. El principio básico del fondo es la inversión de cartera, la diversificación de riesgos y la inversión de fondos en diferentes proporciones en diferentes tipos de valores con diferentes valores; vencimientos, para minimizar los riesgos, en general, los principales de los bonos están garantizados, los rendimientos son relativamente fijos y los riesgos son menores que los fondos.

(3) Las situaciones de ingresos son diferentes. Los rendimientos de los fondos y las acciones son inciertos, mientras que los rendimientos de los bonos son seguros.

(4) Diferentes métodos de inversión. A diferencia de los inversores en acciones y bonos, los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Los inversores del fondo ya no participan directamente en las transacciones de valores, sino que el administrador del fondo es específicamente responsable de determinar la dirección de la inversión y seleccionar los objetos de inversión.

(5) La orientación del precio es diferente. En el mismo entorno macropolítico y económico, los precios de los capitales están determinados principalmente por el valor liquidativo, y el principal factor que afecta los precios de los bonos son las tasas de interés, mientras que los precios de las acciones se ven muy afectados por la oferta y la demanda y los fundamentos de las empresas (operaciones, condiciones financieras, etc.). ).

(6) Diferentes métodos de recuperación de inversiones. Los bonos tienen un período determinado y el principal se recuperará después del vencimiento; las acciones generalmente no tienen duración y los inversores no pueden retirar su inversión de la empresa excepto en circunstancias legales como quiebra y liquidación. Si quieren recuperar su inversión, sólo pueden realizarla al precio de mercado en el mercado de valores. La inversión de los inversores en fondos difiere según la forma del fondo que posean: los fondos cerrados tienen un período determinado, después del cual los inversores pueden obtener los activos restantes correspondientes según sus acciones, o pueden liquidarlos en el mercado de negociación durante el período cerrado; los fondos abiertos generalmente no tienen fecha de vencimiento, pero los inversores pueden solicitar el reembolso al administrador del fondo en cualquier momento.

Aunque varias herramientas de inversión tienen las diferencias anteriores, también están relacionadas entre sí:

Los fondos, las acciones y los bonos son todos valores, y las inversiones en ellos son inversiones en valores. La división de las acciones del fondo es similar a la de las acciones: las acciones se dividen en "acciones" para calcular sus activos totales. Los activos del fondo se dividen en varias "acciones del fondo" o "unidades" y los inversores comparten los ingresos de valor agregado de las acciones; fondo de acuerdo con las acciones o unidades del fondo que poseen. Además, las acciones y los bonos son los principales objetos de inversión de los fondos de inversión en valores.

Fondos de acciones: La mayoría de los fondos del mercado son fondos de acciones, que utilizan las acciones como su principal objetivo de inversión. En general, los fondos de acciones tienen los rendimientos más altos, pero en términos relativos, los riesgos de inversión también son mayores. Por tanto, es más adecuado para inversores conservadores o activos.

Los fondos de bonos se refieren a fondos que invierten en bonos. En China, los fondos de bonos invierten principalmente en bonos gubernamentales, bonos financieros y bonos corporativos. En China, el desarrollo de los fondos de bonos acaba de comenzar. Hasta ahora sólo se han creado y anunciado unos pocos fondos de bonos. Por ejemplo, ChinaAMC Bond Fund, China Merchants Bond Fund, Harvest Financial Bond Fund, Huabaokang Bond Fund y Dacheng Bond Fund.

Al invertir en fondos de bonos, los dos elementos básicos son la sensibilidad a los tipos de interés y la calidad crediticia. Los precios de los bonos suben y bajan inversamente a las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen; la calidad crediticia de un fondo de bonos depende de la calificación crediticia de los bonos en los que invierte.

Las "Medidas de Operación y Gestión del Fondo de Inversión en Valores" estipulan:

(1) Más del 60% de los activos del fondo están invertidos en acciones y son fondos de acciones;

(2) Más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, que es un fondo de bonos;

(3) Teacher Sun, que solo invierte en el mercado monetario: ¿Qué es una acción? ¿financiar? ¿Qué son los fondos de bonos? ¿Qué son los fondos del mercado monetario?

Fondo A de Guangfa: Las "Medidas de operación y gestión del fondo de inversión en valores" estipulan:

(1) Más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones y son fondos de acciones;

(2) Más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, que es un fondo de bonos;

(3) Un fondo del mercado monetario que solo invierte en instrumentos del mercado monetario ;

(4) Invertir en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario Si la relación entre la inversión en acciones y la inversión en bonos no cumple con las disposiciones de los puntos (1) y (2), se trata de un fondo mixto. ;

Desde la perspectiva del riesgo En términos de coeficientes, el orden de mayor a menor es: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario desde la perspectiva del rendimiento, los fondos de acciones son más altos que los fondos de bonos; y los fondos de bonos son ligeramente más altos que los fondos del mercado monetario.

Utilizar fondos del mercado monetario;

(4) Invertir en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. Si la relación entre la inversión en acciones y la inversión en bonos no cumple con los requisitos de los puntos (1) y (2), es un fondo mixto.

Desde la perspectiva del coeficiente de riesgo, el orden de mayor a menor es: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, desde la perspectiva de la tasa de rendimiento, los fondos de acciones son más altos que los fondos de acciones. fondos de bonos y fondos de bonos Ligeramente superiores a los fondos del mercado monetario.

¿Cuál es la diferencia entre fondos de bonos y fondos de acciones?

La diferencia entre fondos de bonos y fondos de acciones radica principalmente en los diferentes objetos de inversión. Por lo general, los fondos de bonos invierten principalmente en bonos y los fondos de acciones invierten principalmente en acciones cotizadas. Al comparar los dos en términos de características de riesgo/rendimiento, los fondos de bonos generalmente tienen menos riesgo, pero los rendimientos esperados no son tan buenos como los de los fondos de acciones. Desde una perspectiva de costos, los fondos de bonos suelen tener tarifas o gastos más bajos que los fondos de acciones.