¿Qué es un fondo de capital garantizado?
En otras palabras, a la hora de invertir, la mayoría de las personas eligen métodos de inversión seguros y sólidos. Se puede decir que, si no se tienen en cuenta las presiones inflacionarias, los fondos de preservación de capital son básicamente un concepto libre de riesgos.
La característica más importante del fondo de capital garantizado es que estipula claramente los términos de protección relevantes, es decir, después de que se cumple un cierto período de tenencia, se puede proteger el principal del inversionista o el rendimiento anualizado esperado.
En los últimos años, con los rápidos cambios en las tasas de interés anuales esperadas a nivel mundial y el pobre desempeño de los principales mercados bursátiles, los inversionistas extranjeros han comenzado a centrarse en la seguridad de los activos en lugar de perseguir fanáticamente valores de alto riesgo. y acciones de alto riesgo. Rendimiento esperado anualizado esperado. Como resultado, los fondos de capital garantizado han atraído la atención de muchos inversores, y una gran cantidad de fondos han influido en fondos de capital garantizado en mercados maduros como Estados Unidos y Hong Kong.
Los fondos garantizados por capital extranjero se presentan en diversas formas. Entre ellas, las garantías proporcionadas por el fondo incluyen garantías de capital, garantías de rendimiento esperado anualizado y garantías de dividendos, y las proporciones específicas las determina la propia compañía del fondo. Generalmente, la tasa de garantía principal es del 100%, pero también hay casos en los que es inferior al 100% o superior al 100%. Por ejemplo, el Fondo de Garantía de Saldo Li Jun de Hong Kong es 112 y su índice de garantía principal es del 112%, mientras que el Fondo de Garantía de Capital Hang Seng 90% Garantizado de Hong Kong es del 90%; En cuanto a si se debe proporcionar una garantía de rendimiento anualizado esperado y una garantía de dividendos, la situación de cada fondo es diferente. Por lo general, un fondo garantizado por capital tiene un garante que brinda a los inversores una garantía de recibir el principal y el rendimiento anualizado esperado después del vencimiento.
Por tanto, para los inversores que valoran la seguridad de los activos, los fondos garantizados por capital son realmente muy atractivos. Además, también debes prestar atención a las siguientes cuestiones:
En primer lugar, los fondos garantizados por capital tienen un ciclo garantizado por capital. En comparación con los fondos nacionales, los fondos extranjeros tienen un ciclo de preservación de capital más largo. En Estados Unidos, el período promedio de conservación del capital es de 7 años. En Hong Kong, el período de preservación de capital en los últimos años fue de aproximadamente 4 a 5 años. Muchos fondos de preservación de capital tienen un período de preservación de capital de hasta 10 años, pero existe una oportunidad de reembolso adicional al final de 4 o 5. años. En circunstancias normales, los inversores deben comprar fondos en un corto período de tiempo y no tienen derecho a garantizar compromisos antes de la fecha de vencimiento del período de garantía de capital. Si los inversores necesitan fondos urgentemente al vencimiento y tienen que invertir en fondos garantizados por capital, su capital y los rendimientos esperados anualizados no estarán garantizados; si el mercado no es bueno en ese momento, el reembolso anticipado puede causar pérdidas; Por supuesto, es posible que la situación anterior no se produzca, pero los inversores deben considerarla detenidamente.
En segundo lugar, la naturaleza de la "preservación del capital" limita hasta cierto punto el margen de crecimiento del rendimiento anualizado esperado del fondo. Las inversiones en fondos garantizados por capital generalmente se dividen en dos partes: activos garantizados por capital y activos con rendimiento esperado anualizado. Utilice la "inversión pasiva" en el extranjero para lograr capital garantizado al vencimiento, normalmente invirtiendo en bonos gubernamentales como bonos de cupón cero, bonos con altas calificaciones crediticias o certificados de depósito. El plazo equivale al período de garantía de capital y el monto del vencimiento es el monto de garantía de capital. "Invierta activamente" activos con rendimientos anualizados esperados en acciones o derivados financieros como opciones y futuros. La proporción de bonos en fondos garantizados por capital es relativamente alta y el rendimiento anualizado esperado está sujeto a ciertas limitaciones. Cuanto mayores sean los activos garantizados por capital, menor será la proporción de inversión activa y menor será el margen para rendimientos esperados anualizados adicionales.
Por último, debes examinar detenidamente el coste de los fondos garantizados por capital y realizar inversiones en función de tu propia situación financiera. Entre ellos, hay que prestar atención a si la comisión de garantía pagada al garante la pagan los activos del fondo o el propio gestor del fondo.