¿Qué es una estrategia de acciones sintéticas?

La idea básica de una estrategia de acciones sintéticas es combinar diferentes tipos de contratos de opciones para que sus características de riesgo y rentabilidad sean similares a las de tener una acción específica.

Esta estrategia se suele utilizar en las siguientes situaciones:

1. Evite mantener acciones directamente: los inversores pueden esperar obtener un retorno de la inversión en una acción, pero debido a varias razones ( (tales como altos costos de transacción, tolerancia al riesgo, etc.) y no están dispuestos a mantener las acciones directamente. Las estrategias de acciones sintéticas pueden proporcionar una alternativa.

2. Gestión de riesgos: los inversores pueden utilizar estrategias de acciones sintéticas para gestionar el riesgo de acciones específicas. Mediante una combinación de opciones, la exposición al riesgo de una cartera se puede ajustar para adaptarse a diferentes condiciones del mercado.

3. Oportunidades de arbitraje: En algunos casos, puede haber diferencias de precio entre las acciones y las opciones correspondientes en el mercado de valores, y los inversores pueden aprovechar estas diferencias para realizar transacciones de arbitraje.

Puede haber muchas formas de implementar una estrategia de acciones sintéticas, las más comunes son:

1. Comprar opciones de compra y vender opciones de venta: esta estrategia puede simular la tenencia de inversiones en acciones reales. actuación.

2. Comprar y vender opciones con diferentes precios de ejercicio: Ajustando la combinación de precios de ejercicio y fechas de vencimiento de las opciones, se pueden ajustar los riesgos y retornos de las estrategias de acciones sintéticas.