¿Qué es el cambio de fondos?

El cambio de fondos se centra en 1. ¿Qué es el cambio periódico de fondos escalonados?

La conversión periódica significa que después de cada período de cálculo de intereses (normalmente un año), los ingresos acordados de la acción A (es decir, la parte superior a 1 yuan) se convierten en acciones matrices y los inversores pueden canjearlas. por La acción matriz obtiene ganancias.

Conferencia Especial sobre Cambio de Fondos 2. ¿Puedes dar un ejemplo de una conversión regular? ¿Cuáles son los pasos específicos para la conversión?

Supongamos que la proporción de acciones Clase A y acciones Clase B de un fondo escalonado es 1:1, y que la tasa de rendimiento acordada para las acciones Clase A durante este período de acumulación de intereses es del 5,8 %. Un inversor posee 65.438+00.000 acciones básicas, acciones Clase A y acciones Clase B en la fecha base de conversión. El valor neto de las acciones del fondo antes de la conversión es 65.438+ para acciones básicas, acciones Clase A y acciones Clase B, respectivamente. 65.438 + 0,059 yuanes y 65.438 + 0,525 yuanes, luego calcule el valor neto de las acciones del fondo de los tres tipos de acciones después de la conversión.

Los pasos de conversión específicos son los siguientes:

1) Valor neto de las acciones Clase A después de la conversión = Valor neto de las acciones Clase A en la fecha base de conversión - Ingresos pactados de la Clase A acciones = 1,059-0,058 = 1,001.

2) El valor neto convertido de las acciones básicas = (el valor neto convertido de las acciones Clase A + el valor neto de las acciones Clase B)/2 = (1.001.525)/2 = 1.263.

El número de acciones después de que las acciones básicas se conviertan en acciones = el valor neto de las acciones básicas antes de que se conviertan las acciones * el número de acciones antes de que las acciones básicas se conviertan en acciones / el valor neto de las acciones básicas después de la conversión de las acciones.

=1.292*10000/1.263=10229

3) Número de acciones después de la conversión de acciones Clase A = ingresos acordados * número de acciones antes de la conversión de acciones Clase A / número de acciones después de la conversión del patrimonio neto de las acciones básicas.

=0.058*10000/1.263=459

4) El valor neto y la participación de las acciones Clase B permanecen sin cambios antes y después de la conversión.

Conferencia 3 sobre Cambio de Fondos. ¿Qué está pasando con el cambio irregular de fondos escalonados?

La conversión irregular, también conocida como conversión punto a punto, es una cláusula de los fondos escalonados para garantizar la vitalidad de las acciones agresivas y limitar el riesgo de las acciones prioritarias. Las conversiones irregulares se pueden dividir en conversiones ascendentes y descendentes. Según el contrato del fondo, cuando el valor neto del fondo matriz supera un cierto umbral (actualmente, el umbral de descuento para la mayoría de los fondos calificados de acciones se establece en 1.500 yuanes), se activará un descuento a la baja cuando la acción; del fondo calificado B es inferior a un cierto umbral (actualmente, el umbral de descuento para la mayoría de los fondos escalonados de acciones se establece en 0,250 yuanes), lo que activará un descuento. Cabe señalar que algunos fondos escalonados no tienen cláusulas de conversión a la baja, pero cuando el valor neto de referencia de la acción B del fondo escalonado es inferior a un cierto umbral (generalmente 0,200 yuanes o 0,100 yuanes), las acciones A y B comienzan levantarse y caer juntos. Los inversores deben estudiar e identificar detenidamente cuándo invertir en fondos calificados.

Conferencia 4 sobre Cambio de Fondos. ¿Puedes dar un ejemplo de conversión ascendente? ¿Cuáles son los pasos de conversión específicos?

Actualmente existen dos métodos comunes de conversión al alza para fondos escalonados de acciones. Una es que los valores netos de las acciones A, B y básicas se convierten a 1, y la otra es que los valores netos de las acciones A, B y básicas se convierten a la referencia. Valor neto de la acción A. A continuación se muestran ejemplos en diferentes situaciones.

1) Los valores netos de la acción A, la acción B y la acción básica se convierten a 1.

Supongamos que la relación entre acciones Clase A y acciones Clase B de un fondo jerárquico es 65.438+0: 65.438+0. Un inversor posee 65.438+00.000 en la fecha base de conversión. Las acciones A y las acciones Clase B El valor neto de las acciones del fondo antes de la conversión es de 65.438+0,50 yuanes y 65.438+0,028 yuanes, respectivamente.

Los pasos de conversión específicos son los siguientes:

a) Convertir 65.438+00.000 acciones básicas con un valor neto unitario de 65.438+0,50 yuanes en una unidad con un valor neto de 65.438+ 0,000 yuanes por 65.438+05.000 acciones básicas.

b) Convertir 65.438+0,000 acciones Clase A con un valor neto de 65.438+0,028 yuanes en 65.438+0,000 acciones Clase A y 280 acciones Clase A con un valor neto de 65.438+0,000 yuanes acciones básicas .

c) Convertir 65.438+0,000 acciones de clase B con un valor unitario neto de 65.438+0,927 yuanes en 65.438+0,000 yuanes en acciones de clase B y 9270 acciones con un valor unitario neto de 65.438+0,000 yuanes básicos acciones.

2) El valor neto de la acción A, la acción B y la acción básica se convierten en el valor neto de referencia de la acción A.

Supongamos que la relación entre acciones Clase A y acciones Clase B de un fondo jerárquico es 65.438+0: 65.438+0. Un inversor posee 65.438+00.000 en la fecha base de conversión. Las acciones A y las acciones Clase B antes de la conversión son 65.438+0,50 yuanes y 65.438+0,028 respectivamente.

Los pasos de conversión específicos son los siguientes:

a) Convertir 65.438+00.000 acciones básicas con un valor neto unitario de 65.438+0,50 yuanes en una unidad con un valor neto de 65.438+ 0,028 yuanes por 65.438+04 acciones y 5.965.438+0 acciones básicas.

B) 65.438+00.000 acciones de clase A, valor unitario neto 65.438+0,028 yuanes, sin cambios después de la conversión.

c) Convertir 65.438+0,000 acciones de Clase B con un valor neto unitario de 65.438+0,927 yuanes en 65.438+0,028 yuanes de acciones de Clase B con un valor neto unitario de 65.438+0,028 yuanes Acciones de Clase 65.438 + 0,028 acciones básicas de yuanes 8.745 acciones.

Conferencia 5 sobre Cambio de Fondos. ¿Puedes dar un ejemplo de conversión descendente? ¿Cuáles son los pasos de conversión específicos?

Supongamos que la proporción de acciones Clase A y acciones Clase B de un fondo jerárquico es 1:1. Un inversor posee 10.000 acciones básicas, acciones Clase A y acciones Clase B en la fecha base de conversión. El valor neto de las acciones del fondo para las acciones básicas, las acciones Clase A y las acciones Clase B es de 0,661 yuanes y 1,058 respectivamente.

Los pasos de conversión específicos son los siguientes:

1) Después de la conversión, el valor neto de las acciones de Clase B se ajusta del valor neto de referencia de 0,246 yuanes en la fecha base a 1.000 yuan.

El número de acciones Clase B después de la conversión = el valor neto de las acciones Clase B antes de la conversión * el número de acciones Clase B antes de la conversión / el valor neto de las acciones Clase B después de la conversión

= 0,246 yuanes * 10000 copias/1000 yuanes = 2460 copias.

2) Después de la conversión, el valor neto de las acciones Clase A también se ajusta a 65.438+0,000 yuanes, lo que se traduce en 2.460 acciones Clase A, y la relación con las acciones Clase B después de la conversión vuelve a 65.438+0. .: 65.438+0. El valor neto total de esta acción Clase A es 2.460 yuanes y el valor neto total de las partes restantes es: 1,059 * 65439.

3) La acción básica se ajusta de un valor neto de 0,661 yuanes y 10.000 acciones a un valor neto de 1.000 yuanes y 6,61 millones de acciones.

4) Las restantes 865.438+030 yuanes de acciones Clase A se convierten en 865.438+030 acciones básicas a una proporción de 65.438+0,000 yuanes por acción.

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¡Los inversores operan en consecuencia bajo su propio riesgo!