¿Qué es la valoración de fondos?

La valoración de los activos del fondo se refiere al proceso de evaluar y calcular los activos y pasivos del fondo a un precio determinado de acuerdo con las especificaciones relevantes, y luego determinar el valor liquidativo del fondo y el valor liquidativo del fondo unitario. .

El propósito de la valoración de un fondo es reflejar de manera objetiva y precisa el valor de los activos del fondo y compararlo con ciertos estándares para medir si el fondo se deprecia o se aprecia. El valor liquidativo de una participación del fondo, calculado sobre la base del valor liquidativo del fondo determinado después de la valoración de los activos del fondo, es la base para calcular el precio de suscripción y reembolso del fondo.

Objetos de valoración de fondos Los objetos de valoración de fondos se refieren a todos los activos mantenidos por el fondo, incluidos activos de valores como acciones, bonos y garantías, activos en efectivo como depósitos bancarios y reservas de liquidación, y cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar. . proyectos, así como la apreciación de inversiones que deben considerarse activos de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes. Al mismo tiempo, para calcular el valor liquidativo del fondo, también es necesario evaluar todos los pasivos asumidos por el fondo.

Los principios de valoración de los fondos se regulan de acuerdo con las “Medidas Contables para los Fondos de Inversión en Valores”. La valoración de los fondos deberá seguir los siguientes principios:

1. la fecha de valoración se basará en el precio de mercado (precio medio o precio de cierre) cotizado en la bolsa de valores; si no hay transacción el día de valoración, la valoración se basará en el precio de mercado del día de negociación más reciente; .

2. Las acciones no cotizadas deben tratarse de acuerdo con las siguientes situaciones:

(1) Las acciones nuevas emitidas mediante emisión de derechos se valoran de acuerdo con el precio de mercado de las mismas acciones que cotizan en la bolsa. bolsa de valores en la fecha de valoración;

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(2) La oferta pública inicial de acciones se valora al costo.

3. Los warrants de adjudicación se valoran por la diferencia entre el precio de mercado y el precio de adjudicación desde la fecha ex dividendo de la adjudicación hasta la fecha de confirmación de la adjudicación si el precio de mercado es inferior al precio de adjudicación; precio de igualación, la valoración es cero.

4. Si hay pruebas concluyentes de que la valoración anterior no puede reflejar objetivamente su valor razonable, la sociedad gestora del fondo realizará la valoración al precio que mejor refleje el valor razonable después de negociar con el custodio del fondo en función de las circunstancias específicas.

5. Si hay nuevos proyectos, se tasarán de acuerdo con los últimos estándares nacionales.