¿Qué es la ley de financiación?
El financiamiento, es decir, el financiamiento, se refiere a las actividades de préstamo y recaudación de fondos bajo el moderno sistema monetario de crédito, que incluye depósitos, préstamos comerciales, fideicomisos financieros, emisión y transferencia de valores, transacciones de divisas, etc. . Para los bancos comerciales, resolver el problema de la financiación es un tema eterno. Entre los negocios internacionales realizados por los bancos comerciales, el negocio de financiación internacional constituye el contenido principal; es precisamente en el campo de la financiación internacional en rápido desarrollo donde han surgido cuestiones jurídicas cada vez más complejas;
1. El desarrollo de la financiación internacional
Se puede decir que la financiación internacional a gran escala en el verdadero sentido comenzó después de la Segunda Guerra Mundial con la recuperación y el crecimiento de las economías de. Varios países después de la guerra, los intercambios económicos y comerciales internacionales. Con un rápido desarrollo, la escala del financiamiento financiero internacional también se ha ido expandiendo. En una economía moderna que se está integrando cada vez más globalmente, el flujo de fondos entre países se ha internacionalizado y liberalizado más. Como actividad financiera entre entidades económicas de diferentes nacionalidades, la financiación internacional tiene sus propias características. Por ejemplo, las partes deben realizar actividades financieras de conformidad con las leyes financieras internacionales, las leyes consuetudinarias, las prácticas internacionales y las prácticas internacionales están sujetas a fondos de apoyo nacionales; y restricciones de divisas internas. Los métodos de financiación internacional más comunes incluyen préstamos comerciales internacionales, financiación de proyectos internacionales, créditos a la exportación, emisión de valores, fideicomisos financieros internacionales, futuros financieros, etc.
Desde mediados y finales de los años 1980, el financiamiento internacional ha experimentado cambios cualitativos, mostrando nuevas características:
En primer lugar, con el rápido desarrollo de los medios tecnológicos y la implementación de capital. Financiamiento en varios países. Con la liberalización, los mercados financieros de varios países y regiones del mundo se han integrado y operan simultáneamente. Las actividades financieras ocurren las 24 horas del día y en todo el mundo a velocidades electrónicas. La integración de los mercados financieros hace que los países sean más interdependientes económicamente, y los cambios financieros en un país a menudo afectan a otros países e incluso al mercado financiero global.
En segundo lugar, en los últimos años, la innovación financiera internacional se ha desarrollado extremadamente rápido, día a día surgen nuevos productos financieros y la expansión financiera del mercado global de capitales se ha vuelto cada vez más evidente, superando el crecimiento económico. Como resultado, la cantidad total de activos financieros y su tasa de crecimiento están estrechamente relacionadas con La brecha entre la producción total real y su tasa de crecimiento es cada vez mayor. Una cantidad considerable de dinero persigue intereses especulativos en el mercado financiero, lo que genera mayores riesgos financieros.
En tercer lugar, la financiación internacional se está volviendo cada vez más titulizada y diversificada. La proporción de préstamos bancarios tradicionales en la financiación total en el mercado internacional de capitales está disminuyendo. El papel de la financiación titulizada, principalmente la emisión internacional de acciones y bonos, continúa. En este momento histórico, fortalecidos, surgieron varias nuevas herramientas de financiación.
En cuarto lugar, el financiamiento internacional es esencialmente una transacción invisible de capital, que conlleva mayores riesgos que las transacciones físicas. Recientemente, con el desarrollo de la tecnología de redes y la electrónica financiera, el alto riesgo de este tipo de transacciones falsas e invisibles se ha vuelto cada vez más prominente. Desde la década de 1990, el sector financiero internacional ha estado en crisis. La frecuencia de las crisis y la gravedad de sus consecuencias no tienen precedentes. En 1992, la libra se vio obligada a depreciarse bruscamente debido al impacto del dinero caliente y se retiró del Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio. En 1994, estalló una grave crisis financiera en México; a principios de 1997, Albania también cayó en una crisis financiera; en la segunda mitad de 1997, la crisis financiera del sudeste asiático conmocionó al mundo. Más tarde, Corea del Sur y Japón también se vieron involucrados. esta crisis en diversos grados. Además de las crisis financieras en estos países y regiones, también continuaron las noticias sobre los bancos comerciales que afrontaban grandes riesgos en los negocios internacionales: en 1995, la fallida transacción especulativa de derivados financieros de Nick Leeson provocó la quiebra del Barings Bank en el Reino Unido ese mismo año; , El Daiwa Bank de Japón también ocurrieron incidentes similares que resultaron en pérdidas de miles de millones de dólares. En 1993, ocurrió un incidente cruel en nuestro país en el que una sucursal bancaria fue defraudada para emitir una carta de crédito irrevocable por valor de 10 mil millones de dólares.
Lo anterior muestra que el financiamiento financiero internacional actual está globalmente integrado, es enorme en escala, diverso en forma y riesgoso, lo que requiere que todos los países lleven a cabo una supervisión y regulación coordinada, efectiva y adecuada del financiamiento internacional a través de leyes. También requiere que todos los países: Los bancos comerciales deben cumplir con las leyes, costumbres, convenciones y prácticas pertinentes al realizar negocios financieros internacionales, mejorar la conciencia jurídica y fortalecer la gestión autodisciplinada para desempeñar el papel de financiamiento internacional de manera más segura y eficiente.
2. Características del Derecho de Financiamiento Internacional
El Derecho de Financiamiento Internacional es la suma de normas jurídicas que ajustan las relaciones de financiamiento financiero entre diversas entidades económicas en el mundo. En términos de contenido y naturaleza, el derecho financiero internacional debería ser una rama del derecho civil y comercial, pero también tiene características que son significativamente diferentes del derecho civil y comercial tradicional. Por lo tanto, muchas personas abogan por que el derecho financiero internacional debería considerarse como una rama del derecho financiero internacional. rama que se está formando y desarrollando departamento jurídico independiente.
Cabe señalar que la razón por la cual el derecho financiero internacional tiene características diferentes a otros departamentos jurídicos está determinada por las características de su objeto de ajuste: las relaciones financieras internacionales.
En general, se cree que las características del derecho financiero internacional se reflejan principalmente en los siguientes aspectos:
(1) Amplitud de las materias
El alcance de las materias del derecho internacional de financiación es muy amplio. Los países, los organismos económicos internacionales, las personas jurídicas, los grupos no constituidos en sociedad y las personas naturales pueden participar en actividades de financiación y convertirse en partes de relaciones jurídicas de financiación, disfrutando de determinados derechos y asumiendo determinadas obligaciones.
(2) Diversidad de objetos de ajuste
Los objetos de ajuste de la Ley de Financiamiento son diversas relaciones que se producen por actividades de financiamiento financiero entre entidades de relación de financiamiento. Dado que los temas de las relaciones de financiamiento son muy amplios, los objetos de ajuste de las leyes de financiamiento también muestran características complejas y diversas. Existen relaciones de financiación entre países, como los préstamos gubernamentales; también existen relaciones de financiación entre países y organizaciones económicas internacionales, como los préstamos del Banco Mundial. Existen relaciones de financiamiento entre personas jurídicas, como los préstamos comerciales internacionales, también existen relaciones de financiamiento entre personas jurídicas y personas naturales, como los depósitos en moneda extranjera. Las actividades financieras internacionales pueden ocurrir entre varias entidades y no están restringidas por fronteras nacionales, por lo que las relaciones financieras son bastante diversas.
Además, con el rápido desarrollo de la innovación financiera, los métodos de financiación se están diversificando cada vez más y constantemente se introducen otros nuevos. La aparición de cada nuevo método de financiación significa a menudo la formación de un nuevo tipo de relación de financiación, que en consecuencia requiere un tipo de normativa legal para adaptarse. En realidad, las relaciones financieras son cada vez más complejas y diversas, y constantemente se introducen nuevos instrumentos financieros, lo que hace que el sistema legal financiero existente a menudo vaya por detrás de las necesidades de la práctica financiera.
(3) Complejidad de orígenes
El derecho financiero internacional tiene orígenes legales complejos, que es la característica más significativa del propio derecho financiero internacional. Las llamadas fuentes jurídicas generalmente se refieren a la existencia y expresión de normas jurídicas. Entre las comunes se incluyen los estatutos, la jurisprudencia, las costumbres, los principios jurídicos, etc. Las fuentes del derecho financiero internacional se pueden dividir en tres niveles: derecho, costumbre, práctica y práctica, incluido el derecho internacional y el derecho interno.
1. Leyes que regulan las relaciones financieras internacionales:
En la actualidad no existe en el mundo una ley estatutaria unificada que regule específicamente las relaciones financieras internacionales, sino tratados y acuerdos internacionales sobre el establecimiento de Organizaciones financieras internacionales de varios países. A menudo contienen normas legales que regulan las relaciones financieras internacionales, que son una parte importante de las leyes financieras internacionales. El sistema financiero internacional moderno se basa en el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial establecidos en la Conferencia de Bretton Woods en 1944. Por lo tanto, el Acuerdo del Fondo Monetario Internacional y el Acuerdo del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento son tratados internacionales muy importantes. en el campo de las finanzas internacionales. Además, los acuerdos formales firmados entre organizaciones financieras como el Fondo Monetario Internacional y sus países miembros o entre países (como los acuerdos de préstamo firmados entre países) también son documentos legales vinculantes. En estos acuerdos formales o acuerdos de organismos financieros internacionales (vinculantes para todos los estados miembros), generalmente se estipulan políticas, principios y objetos de financiamiento básicos, que tienen un impacto directo en las actividades de financiamiento internacional entre personas jurídicas o personas físicas, por lo que son leyes. que regulan las relaciones de financiación a nivel internacional.
En términos de leyes nacionales, las leyes y regulaciones escritas promulgadas por varios países que regulan las relaciones financieras internacionales, como leyes de préstamos, leyes de valores, leyes de fideicomisos, leyes de fondos de inversión, etc., son todas formas nacionales. de las leyes de financiación internacional. Además, las actividades de financiación deben cumplir en general con los principios básicos establecidos en las leyes civiles y comerciales de diversos países. En la actualidad, nuestro país no ha formulado una "Ley de Financiamiento" especial, pero ha adoptado leyes o reglamentos individuales para ajustar ciertos métodos de financiamiento, como las "Medidas Provisionales para Préstamos Sindicados" formuladas por el Banco Popular de China en 1997. Vale la pena señalar que las leyes internas de los principales países desarrollados occidentales que regulan las relaciones financieras internacionales tienen un impacto claro en el financiamiento internacional similar al de la Ley Modelo, que está determinado por su solidez financiera y factores históricos.
2. Las Aduanas para el ajuste de las relaciones financieras internacionales (Aduanas)
Las Aduanas son una fuente importante de derecho en el derecho financiero internacional. En cierto sentido, incluso se puede decir que la costumbre internacional es la fuente más importante del derecho internacional, porque aunque hay muchos tratados internacionales, la costumbre internacional todavía representa una parte mayor del contenido del derecho internacional general. basado en los hábitos internacionales de uso como base para explicar y comprender.
En la práctica, "costumbre" se suele utilizar indistintamente con "rutinario".
De hecho, la práctica internacional se puede dividir en un sentido amplio y un sentido estricto: la práctica internacional en sentido estricto se refiere a la costumbre internacional, que es a lo que el Estatuto de la Corte Internacional de Justicia se refiere como "aquellas que son aceptadas como derecho como prueba de práctica general." La costumbre internacional debe ser una práctica internacional que los países consideren jurídicamente vinculante y, por tanto, tenga el efecto de derecho consuetudinario. Las costumbres internacionales en un sentido amplio incluyen tanto las costumbres internacionales jurídicamente vinculantes como las "costumbres" generales que aún no son jurídicamente vinculantes.
Después de la Segunda Guerra Mundial, el trabajo de clasificar y resumir las prácticas comerciales internacionales ha logrado grandes resultados. La influencia de estas prácticas compiladas y resumidas se ha ampliado gradualmente y su papel se ha vuelto cada vez más importante. Por lo tanto, gradualmente han sido aceptadas generalmente por varios países y se considera que tienen una fuerza vinculante similar al derecho consuetudinario. Esta práctica se ha transformado gradualmente en costumbre. En el campo de las finanzas internacionales, las "Prácticas y costumbres uniformes para créditos documentarios" de la Cámara de Comercio Internacional (actualmente Publicación No. 500 de 1993) y las "Reglas uniformes para cobros" desempeñan un papel importante en el ajuste de la liquidación internacional de los bancos comerciales y han ganado reconocimiento mundial. Se puede decir que esta práctica internacional se ha convertido en una costumbre internacional.
3. Uso internacional (Uso) y práctica consuetudinaria (Práctica general) para ajustar las relaciones financieras internacionales.
En el campo de la economía y el comercio internacional, el uso y la práctica consuetudinaria también son fuentes importantes. de derecho. Los países generalmente no aceptan las costumbres y prácticas consuetudinarias internacionales como derecho consuetudinario. Por lo tanto, no tienen el efecto claro de costumbres internacionales y requieren un acuerdo entre las partes para establecer su fuerza legal vinculante. Se puede decir que la eficacia de las costumbres y prácticas internacionales proviene de los acuerdos contractuales y de las elecciones voluntarias de las partes. Sin el consentimiento de las partes, será difícil establecer su fuerza vinculante.
En las actividades de financiación internacional, además de cumplir con las leyes y costumbres de financiación internacional pertinentes, las partes involucradas generalmente también respetan las prácticas internacionales relacionadas con la financiación. Dado que las prácticas internacionales para ajustar las relaciones financieras internacionales son un resumen de las prácticas establecidas formadas en las actividades financieras internacionales durante un largo período de tiempo, siempre que las partes estén de acuerdo, son legalmente vinculantes para las partes. Las prácticas consuetudinarias se refieren a prácticas consuetudinarias formadas en una práctica común a largo plazo. En comparación con las rutinas, las prácticas consuetudinarias a menudo no se han resumido ni actualizado en convenciones escritas, por lo que su influencia es más débil que la de las rutinas. Sin embargo, siempre que ambas partes acuerden estipular la práctica consuetudinaria en el contrato, éste también será vinculante para ambas partes, por lo que la práctica consuetudinaria también puede convertirse en fuente de derecho.
En las prácticas financieras internacionales, las convenciones internacionales y las prácticas consuetudinarias suelen ser ampliamente adoptadas por las partes. La razón fundamental es que pueden facilitar las transacciones, reducir y evitar malentendidos y disputas en los intercambios económicos internacionales y acortar el proceso de contratación. mejora la eficiencia de las actividades financieras internacionales y facilita la resolución de disputas. Por lo tanto, los partidos de varios países generalmente están dispuestos a adoptar las convenciones y prácticas existentes en materia de financiación internacional, especialmente aquellas prácticas internacionales que se han resumido y tienen gran influencia.
En resumen, los tratados y acuerdos de varios países sobre el establecimiento de organizaciones financieras internacionales, las reglas y resoluciones de organizaciones financieras internacionales como el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y los bancos regionales de desarrollo (como como el Banco Asiático de Desarrollo), acuerdos financieros internacionales sobre actividades de financiación firmados entre organizaciones y países o entre países, disposiciones legales de varios países sobre financiación internacional, hábitos internacionales que ajustan la financiación internacional, convenciones y prácticas pertinentes formadas en las prácticas de financiación internacional, etc. , todo lo cual constituye un Establecer un sistema legal de financiamiento internacional que sea vinculante tanto para el país como para las partes. Hay que destacar que en el derecho financiero internacional no hay muchas leyes escritas en el sentido estatutario, e incluso si las hay, a menudo sólo proporcionan algunas disposiciones políticas y de principios. En la práctica de la financiación internacional, son un gran número de costumbres, convenciones y prácticas internacionales las que realmente desempeñan un papel normativo específico. En las actividades financieras internacionales, aquellas costumbres, convenciones, acuerdos o prácticas no escritos influyentes, e incluso acuerdos tácitos al estilo de los "acuerdos de caballeros" alcanzados a través de negociaciones entre las partes, a menudo tienen una importancia importante y una gran eficacia. Como señaló Green, funcionario de la Reserva Federal de Estados Unidos. "Para lograr un entendimiento en cuestiones económicas, no es necesario recurrir a estrictas 'reglas del juego'".
3. Regulación legal y autodisciplina del financiamiento internacional
Como se enfatizó anteriormente, el financiamiento internacional es una industria compleja y diversa en rápido desarrollo con altos riesgos, pero falta información clara. y normativa legal completa.
Es innegable que debido a la promoción de la innovación tecnológica y financiera, el financiamiento internacional está innovando constantemente, lo que trae consigo muchos problemas legales nuevos. Las leyes financieras internacionales en forma de leyes estatutarias a menudo no pueden mantenerse al día con el desarrollo práctico y es imposible preverlas. problemas prácticos específicos y regulaciones. Por lo tanto, las costumbres, convenciones y prácticas internacionales se han convertido en realidad en la parte principal del derecho financiero internacional y desempeñan un papel importante en la regulación de las prácticas financieras internacionales en gran medida. La adopción de estas costumbres, convenciones y prácticas internacionales en las actividades financieras internacionales ayudará sin duda a facilitar las transacciones, mejorar la seguridad y reducir y evitar riesgos. Sin embargo, estas costumbres, convenciones y prácticas internacionales suelen ser muy complejas y altamente profesionales, y requieren estudios y formación especializados para dominarlas mejor. Además, para los profesionales financieros de los países no desarrollados, por razones históricas y prácticas, su comprensión de estos hábitos, prácticas y prácticas relacionadas con la financiación internacional es aún más débil. Por lo tanto, en vista de la importancia, la complejidad y el profesionalismo de las costumbres, convenciones y prácticas internacionales en la práctica, los profesionales de los bancos comerciales de mi país deben prestarles plena atención al estudiar las leyes financieras internacionales y realizar negocios internacionales.
Los gobiernos nacionales u organizaciones internacionales continúan mejorando la regulación efectiva de las actividades financieras internacionales mediante la formulación de leyes, la celebración de tratados y la codificación de costumbres y prácticas internacionales. Este es sólo un aspecto. Por otro lado, las partes involucradas en actividades financieras internacionales, especialmente los bancos comerciales, deben mejorar su conocimiento legal y fortalecer la autodisciplina al realizar financiamiento internacional, para que puedan desempeñar el papel de financiamiento internacional de manera más efectiva y segura y prevenir y evitar transacciones financieras. ocurren riesgos. Porque, en el derecho financiero internacional, existe una gran cantidad de normas en forma de costumbres y prácticas internacionales, y su efectividad debe ser establecida por el acuerdo de las partes en el contrato. "pacta sunt servanda" (pacta sunt servanda) es un principio básico del derecho civil y mercantil. Las leyes de varios países generalmente estipulan que un contrato (contrato) celebrado de conformidad con la ley es legalmente vinculante para las partes, si las partes violan el contrato, serán responsables por el incumplimiento del contrato. Los "Principios generales del derecho civil" y la "Ley de contratos económicos relacionados con el extranjero" de nuestro país también contienen disposiciones similares. Por lo tanto, es de gran importancia que las partes acuerden claramente los usos y prácticas habituales aplicables en el contrato. Al fin y al cabo, si las propias partes no tienen conciencia jurídica ni autodisciplina, será difícil prevenir riesgos, incluso si existe un sistema jurídico perfecto, lo único que se puede hacer es remediar la situación después.