¿Qué es el riesgo de caída de un fondo?

El riesgo a la baja del fondo se refiere al riesgo de que las tendencias futuras del fondo puedan ser inferiores al precio objetivo esperado por los analistas o inversores.

El riesgo a la baja es un indicador de medición del riesgo que ha recibido una atención generalizada. Los indicadores comunes de semivarianza, VaR, ES, etc., entran en la categoría de indicadores de riesgo a la baja. La fórmula de cálculo del riesgo a la baja definida es la siguiente:

donde Rf es la tasa de interés libre de riesgo durante el período de evaluación. El riesgo a la baja solo cuenta la desviación estándar cuando la tasa de rendimiento es menor que el interés libre de riesgo. tasa T es la tasa de rendimiento es menor que la tasa de interés libre de riesgo.