¿Qué son los fondos de cobertura? ¿Qué son exactamente los fondos de cobertura?
1. Los fondos de cobertura son productos de mercado libres de impuestos y un fondo de inversión.
2. Los fondos de cobertura se denominan fondos y se diferencian esencialmente de los fondos mutuos en términos de seguridad, ingresos y valor agregado. El Fondo utiliza varios métodos de negociación (como ventas en corto, apalancamiento, negociación de programas, negociación de swaps, negociación de arbitraje, derivados, etc.) para cubrir, transponer, cubrir y obtener enormes ganancias. ? La cobertura es una acción o estrategia diseñada para reducir el riesgo.
3. Sin embargo, con el paso de las décadas, los fondos de cobertura han perdido su connotación original de pura cobertura de riesgo y se han convertido en sinónimo de un nuevo modelo de inversión, es decir, basado en la última teoría de inversión y extremadamente. habilidades complejas de operación del mercado financiero, aprovechando al máximo el apalancamiento de diversos derivados financieros, asumiendo altos riesgos y buscando altos rendimientos.
En segundo lugar, los fondos de cobertura tienen las siguientes características básicas:
1. Los objetivos de inversión son relativamente vagos e incluyen, además de los valores tradicionales, futuros, opciones y diversos derivados e instrumentos financieros. ;
2. Se utilizan más derivados e instrumentos financieros y ventas en corto para el comercio;
3. Preste atención a las capacidades de los administradores de fondos.
3. Principales tipos de fondos de cobertura
1. Cobertura de futuros sobre índices bursátiles
La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere al aprovechamiento de precios irrazonables en los futuros sobre índices bursátiles. mercado, y al mismo tiempo El acto de participar en transacciones en mercados de futuros sobre índices bursátiles y mercados al contado de acciones, o negociar simultáneamente contratos sobre índices bursátiles de diferentes vencimientos y categorías diferentes (pero similares) para ganar la diferencia de precio. El arbitraje de futuros sobre índices bursátiles se puede dividir en cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, cobertura entre mercados y cobertura entre variedades.
2. Cobertura de futuros sobre materias primas
Al igual que la cobertura de futuros sobre índices bursátiles, los futuros sobre materias primas también tienen estrategias de cobertura. Al comprar o vender un contrato de futuros, venden o compran otro contrato relacionado y en algún momento cierran ambos contratos simultáneamente.
La forma de transacción es similar a la cobertura, pero la cobertura es comprar (o vender) objetos físicos en el mercado al contado y vender (o comprar) contratos de futuros en el mercado de futuros. El arbitraje es simplemente comprar y vender contratos en; el mercado de futuros no implica operaciones al contado. El arbitraje de futuros de materias primas incluye principalmente cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre variedades.
3. Cobertura estadística
A diferencia de la cobertura libre de riesgo, la cobertura estadística es un tipo de arbitraje de riesgo que utiliza las reglas estadísticas históricas de los precios de los valores. Las leyes estadísticas seguirán existiendo en el futuro.
La idea principal de la cobertura estadística es encontrar varios pares de productos de inversión (acciones o futuros, etc.) utilizar primero los que tienen la mejor correlación y luego encontrar la relación de equilibrio a largo plazo. (coordinación) de cada par de productos de inversión (relación completa).
Cuando la diferencia de precio (error residual de la ecuación de cointegración) de un par de productos se desvía hasta cierto punto, comience a construir una posición: compre el producto relativamente infravalorado, ponga en corto el producto relativamente sobrevalorado y espere hasta la diferencia de precios vuelve al equilibrio. Los principales contenidos de la cobertura estadística incluyen transacciones de calce de acciones, cobertura de índices bursátiles, cobertura de préstamo de valores y transacciones de cobertura de divisas.
4. Cobertura de opciones
Las opciones, también conocidas como opciones, son un instrumento financiero derivado basado en futuros. Las opciones esencialmente valoran los derechos y obligaciones en el campo financiero por separado, de modo que el cesionario del derecho pueda ejercer su derecho a negociar o no negociar dentro de un tiempo específico, y el deudor debe cumplir.
Cuando se negocian opciones, la parte que compra la opción se llama comprador y la parte que vende la opción se llama vendedor. El comprador es el cesionario de los derechos y el vendedor es el deudor que debe cumplir los derechos del comprador.
Datos ampliados:
Los fondos de cobertura se refieren originalmente a algunos fondos que no solo mantienen valores de alta calidad en el mercado de inversión durante mucho tiempo, sino que también combinan ventas en corto y transacciones de derivados financieros. para cubrir y reducir el riesgo. Estos riesgos incluyen: riesgo de mercado, riesgo financiero y riesgo económico, etc. Los inversores comunes llaman a estos fondos fondos de cobertura para distinguirlos de muchos fondos de inversión tradicionales.
Materiales de referencia:
Enciclopedia Baidu de fondos de cobertura