Contramedidas y reflexiones sobre la cotización y financiación de empresas

En la actualidad, los principales métodos de financiación para pequeñas y medianas empresas implementados e innovados en varios lugares son los siguientes 12:

1. Crédito integral:

Es decir, el banco otorga una cierta cantidad de línea de crédito a algunas empresas con buenas condiciones operativas y crédito confiable, que la empresa puede reciclar dentro del período de validez y rango de la línea de crédito. . El límite de crédito integral será declarado por la empresa de una vez y aprobado por el banco de una vez. Las empresas pueden utilizar este dinero en cuotas según sus propias condiciones operativas. Los préstamos empresariales son muy convenientes y ahorran costos de financiación. Los bancos otorgan préstamos de esta manera, generalmente dirigidos a empresas que están registradas en la industria y el comercio, han pasado la inspección anual, están bien operadas, tienen una reputación confiable y tienen una relación de cooperación a largo plazo con el banco.

2. Préstamos de garantía de crédito:

En la actualidad, 31 provincias y ciudades de todo el país y más de 100 ciudades han establecido instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas. La mayoría de estas instituciones adoptan la forma de gestión de membresía y son servicios de bienestar público, autodisciplina industrial y organizaciones con fines de lucro. La fuente del fondo de garantía generalmente consiste en asignaciones financieras del gobierno local, fondos de los miembros pagados voluntariamente por los miembros, fondos recaudados de la comunidad y fondos de bancos comerciales. Cuando las empresas miembro toman préstamos de los bancos, pueden ser garantizados por agencias de garantía de pequeñas y medianas empresas. Además, las pequeñas y medianas empresas también pueden solicitar servicios de garantía a empresas de garantía especializadas en servicios de intermediación. Cuando las empresas no pueden ofrecer garantías aceptables para los bancos, como hipotecas, prendas o avalistas de crédito de terceros, las empresas de garantía pueden resolver estos problemas. Porque las empresas de garantía tienen requisitos de garantía más flexibles que los bancos. Por supuesto, para proteger sus propios intereses, las empresas de garantía a menudo exigen que las empresas proporcionen medidas de contragarantía. A veces, las empresas de garantía también envían personal a las empresas para controlar el flujo de fondos.

3. Préstamo del comprador:

Si los productos de la empresa tienen un mercado confiable, pero su propio capital es insuficiente y su base de gestión financiera es deficiente, es difícil proporcionar garantías o buscarlas. Garantías de terceros, los bancos pueden proporcionar apoyo crediticio a los compradores de sus productos en base a contratos de venta. El vendedor puede cobrar un cierto porcentaje de anticipo al comprador para solucionar dificultades financieras durante el proceso de producción. O el comprador emite un giro de aceptación bancaria y el vendedor lleva el giro al banco para descontarlo.

4. Préstamos de cooperación conjunta fuera del sitio:

Algunas pequeñas y medianas empresas venden sus productos ampliamente, proporcionan repuestos para algunas grandes empresas o son subsidiarias independientes de empresas. grupos. En el proceso de producción de productos cooperativos es necesario complementar los fondos de producción. Puede encontrar un banco líder para otorgar préstamos de manera uniforme a la empresa del grupo, y luego la empresa del grupo proporcionará los fondos necesarios a la empresa cooperativa, y el banco local cooperará con la supervisión del contrato. También es posible que el banco principal y el banco externo de la empresa cooperativa otorguen préstamos conjuntamente, respectivamente.

Préstamo para el desarrollo de proyectos del verbo (abreviatura del verbo):

Si algunas pequeñas y medianas empresas de alta tecnología tienen proyectos de transformación de importantes logros científicos y tecnológicos, pueden solicitar el desarrollo del proyecto. préstamos de los bancos. El monto de la inversión inicial es relativamente pequeño y es demasiado grande para soportarlo con sus propios fondos. Los bancos comerciales brindarán apoyo crediticio activo a las pequeñas y medianas empresas que tengan productos de alta tecnología o proyectos patentados con tecnología madura y buenas perspectivas de mercado, así como a las pequeñas y medianas empresas que utilicen los logros de la alta tecnología para llevar a cabo actividades tecnológicas. transformación y promover empresas para acelerar la transformación de los logros científicos y tecnológicos. Para las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología que han establecido relaciones estables de desarrollo de proyectos con universidades e instituciones de investigación científica o que tienen sus propios departamentos de investigación, los bancos pueden ofrecer préstamos para el desarrollo de proyectos además de préstamos para capital de trabajo.

6. Préstamos para exportación:

Para las empresas que producen productos de exportación, los bancos pueden proporcionar préstamos en paquete basados ​​en el contrato de exportación o la visa de crédito proporcionada por el importador. Las empresas con cuentas en efectivo pueden ofrecer préstamos hipotecarios en divisas. Las empresas con fuentes de ingresos en divisas pueden obtener préstamos en RMB previa prueba de liquidación de divisas. Las empresas con buenas perspectivas de exportación también pueden solicitar una cierta cantidad de préstamos para transformación tecnológica.

7. Préstamos garantizados para personas físicas:

En agosto de 2002, el Banco Industrial y Comercial de China tomó la iniciativa en el lanzamiento del negocio de préstamos garantizados para personas físicas. En el futuro, cuando las instituciones nacionales del Banco Industrial y Comercial de China manejen negocios de crédito para pequeñas y medianas empresas con un plazo inferior a tres años, las personas físicas podrán proporcionar garantías de propiedad y asumir la responsabilidad de compensación. Las garantías de personas físicas pueden revestir la forma de hipoteca, prenda de derechos e hipoteca más garantía. Las propiedades que pueden hipotecarse incluyen bienes muebles, derechos de uso de la tierra y vehículos. Los bienes personales que se pueden pignorar incluyen certificados de ahorro, bonos del tesoro certificados y bonos financieros registrados. Hipoteca más garantía se refiere a la garantía de responsabilidad solidaria del deudor hipotecario sobre la base de la hipoteca sobre la propiedad.

Si el prestatario no paga la totalidad del capital y los intereses del préstamo a tiempo o incumple, el banco exigirá al garante que cumpla con sus obligaciones de garantía.

8. Préstamos personales encomendados:

Bancos comerciales como China Construction Bank, Minsheng Bank y CITIC Industrial Bank han lanzado sucesivamente un nuevo tipo de financiación de préstamos encomendados a empresas y personas. Es decir, un préstamo es otorgado por una persona encomendada y es emitido, supervisado, utilizado y asistido por un banco comercial de acuerdo con el objeto, propósito, monto, plazo y tasa de interés del préstamo determinados por el otorgante. El proceso básico para el manejo de préstamos personales encomendados es: 1. El cliente solicita un préstamo al banco. 2. El banco seleccionará y combinará de acuerdo con las condiciones y requisitos de ambas partes, y los recomendará al confiante y al prestatario respectivamente. 3. El cliente se reúne directamente con el prestatario para negociar y tomar decisiones sobre asuntos y detalles específicos como el monto del préstamo, la tasa de interés, el plazo del préstamo, el método de pago, etc. 4. Una vez que el prestatario y el prestamista han negociado sus requisitos, van juntos al banco y firman un acuerdo de encomienda con el banco, respectivamente. 5. El banco investiga el estado crediticio y la capacidad de pago del prestatario y emite un informe de investigación. Luego, el prestatario firma un contrato de préstamo y emite el préstamo después de la aprobación del banco.

9. Préstamos garantizados por activos intangibles:

De acuerdo con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Seguridad de la República Popular China", los derechos de propiedad intangibles, como los derechos exclusivos de marcas y patentes. Los derechos y los derechos de autor pueden transferirse de conformidad con la ley. Los activos pueden utilizarse como garantía para préstamos.

X. Financiamiento de letras con descuento:

Financiación de letras con descuento significa que el titular transfiere la letra comercial al banco y obtiene fondos después de deducir el interés del descuento. En China, las letras comerciales se refieren principalmente a letras de aceptación bancaria y letras de aceptación comercial. Una ventaja de este método de financiación es que los bancos no conceden préstamos en función del tamaño de los activos de la empresa, sino de las condiciones del mercado (contratos de venta). Por lo general, una empresa tarda desde unas pocas docenas de días hasta hasta 300 días en recibir una factura. Hasta que se cobra la factura, los fondos permanecen inactivos durante este período. Si una empresa puede aprovechar al máximo la financiación con descuento en facturas, es mucho más sencillo que solicitar un préstamo y el coste de financiación es muy bajo. Para el descuento de letras sólo podrás acudir al banco con la factura correspondiente para realizar los trámites pertinentes, que generalmente se pueden realizar en un plazo de tres días hábiles. Para las empresas, se trata de "utilizar el dinero de mañana para ganar el dinero de mañana", algo que merece un uso generalizado y activo por parte de las pequeñas y medianas empresas.

XI. Arrendamiento financiero:

El arrendamiento financiero se ha convertido en el segundo método de financiación para la inversión en equipos en los países desarrollados después del crédito bancario. El arrendamiento financiero es un nuevo método de financiación que integra crédito, comercialización y arrendamiento. Se caracteriza por la separación de la propiedad y los derechos de uso del objeto arrendado. Una vez que a un usuario de equipo le gusta un equipo, puede confiarle a una empresa de arrendamiento financiero que lo compre y luego entregue el equipo a la empresa en régimen de arrendamiento. La empresa paga el alquiler durante el período del contrato y finalmente se hace cargo del equipo. A través del arrendamiento financiero, las empresas pueden obtener la tecnología y los equipos avanzados que necesitan con una pequeña cantidad de capital y pueden pagar el alquiler mientras producen. Para las empresas que carecen de fondos, el arrendamiento financiero es una buena manera de acelerar la inversión y ampliar la producción. Para algunas empresas con una cartera de productos atrasada, el arrendamiento financiero es un buen medio para promover las ventas y ampliar el mercado.

Doce. Financiación con empeño:

El empeño es un método de financiación que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. En comparación con los préstamos bancarios, los préstamos de empeño tienen costos elevados y montos de préstamo pequeños, pero los empeños también tienen ventajas que los préstamos bancarios no pueden igualar. En primer lugar, en comparación con los requisitos casi estrictos de los bancos sobre las condiciones crediticias de los prestatarios, las casas de empeño tienen requisitos crediticios casi nulos para los clientes. Las casas de empeño sólo se centran en si los artículos empeñados son genuinos. Además, por lo general los bancos comerciales sólo hipotecan bienes inmuebles, mientras que las casas de empeño pueden pignorar tanto bienes muebles como inmuebles.

En segundo lugar, el punto de partida para empeñar artículos en las casas de empeño es bajo, y se pueden empeñar artículos por valor de 1.000 yuanes o 100 yuanes. A diferencia de los bancos, las casas de empeño se centran más en atender a clientes individuales y a pequeñas y medianas empresas. En tercer lugar, en comparación con los procedimientos complicados y el largo ciclo de aprobación de los préstamos bancarios, los procedimientos para los préstamos de empeño son muy simples y en su mayoría preferibles. Incluso las hipotecas sobre propiedades son mucho más convenientes que los bancos. Cuarto, cuando un cliente pide prestado a un banco, el propósito del préstamo no puede exceder el alcance especificado por el banco. Las casas de empeño, por el contrario, no preguntan sobre el objetivo del préstamo y el dinero se puede utilizar con total libertad. En repetidas ocasiones, la tasa de utilización del capital mejora considerablemente. .

1. Situación actual y problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas

Las pequeñas y medianas empresas carecen de apoyo financiero y encuentran muy difícil la financiación, especialmente para las empresas no estatales. propiedad de pequeñas y medianas empresas. La escasez de fondos y la imposibilidad de utilizar plenamente la capacidad de producción se han convertido en uno de los principales problemas que limitan el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.

Hay muchas razones para esta situación: las instituciones financieras son reacias a prestar, tienen miedo de prestar y se niegan a prestar. Las leyes, regulaciones y directrices políticas actuales para la financiación de cotizaciones, la emisión de bonos y la financiación de fideicomisos están incompletas (el umbral de entrada para la junta de pequeñas y medianas empresas recién creada todavía es alta, todavía es difícil para la mayoría de las pequeñas y medianas empresas ingresar; hay pocas instituciones de capital de riesgo y su escala es pequeña y el mercado de capital regional es imperfecto; las capacidades de apoyo son insuficientes, hay muy pocos canales de inversión y las garantías de crédito apenas han comenzado, lo que deja a las empresas sin un mecanismo eficaz de reposición de fondos. Al mismo tiempo, el Estado ha reforzado el control macroeconómico y endurecido la política monetaria, los bancos comerciales han reforzado la prevención de riesgos financieros y los controles de los tipos de interés del mercado del RMB no se han liberalizado por completo, lo que también ha afectado gravemente a los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño. Por lo tanto, el problema de larga data de las "dificultades financieras" no se ha resuelto fundamentalmente. Según las estadísticas, más del 90% de los fondos de las pequeñas y medianas empresas provienen de la recaudación de fondos interna, de familiares y amigos, y de diversos canales anormales (como préstamos privados con intereses elevados, fondos comunes de capital, etc.). no sólo aumenta los costos operativos de las empresas, sino que también altera el orden financiero normal.

2. Estrategias de financiación para pequeñas y medianas empresas bajo la nueva forma

(1) Establecimiento de asociaciones o alianzas industriales para pequeñas y medianas empresas

Dichas asociaciones o alianzas deben apoyarse mutuamente. No solo puede proporcionar información para las pequeñas y medianas empresas en asociaciones o alianzas, sino también proporcionar lugares y condiciones para que las pequeñas y medianas empresas intercambien talentos, tecnología, gestión y fondos con entre sí. Las pequeñas y medianas empresas en asociaciones o alianzas deben fortalecer la asistencia y la cooperación mutuas. Las empresas con capital sólido pueden brindar apoyo financiero a otras empresas, y las empresas con tecnología avanzada pueden brindar orientación técnica a otras empresas y brindarse garantías de préstamos entre sí. Esto puede resolver las dificultades de financiación de algunas pequeñas y medianas empresas dentro de la asociación o alianza. Y esta combinación o alianza sienta las bases para su futuro desarrollo hasta convertirse en una empresa del grupo o una filial.

(2) Crear nuevos métodos de financiación directa

La financiación directa tiene las ventajas de obtener financiación de propiedad externa sin reembolso, mejorar la estructura de activos y pasivos de las empresas y asignar eficazmente los recursos sociales. Es una forma importante de resolver las dificultades financieras y los canales únicos de financiación de las pequeñas y medianas empresas. La primera es la reforma accionarial de las pequeñas y medianas empresas. El sistema cooperativo por acciones absorbe las ventajas del sistema por acciones y del sistema cooperativo y es más adecuado para las condiciones específicas actuales de las pequeñas y medianas empresas. Ha desempeñado un papel importante en la atracción de fondos inactivos de la sociedad mediante la liquidación de activos, la verificación de capital, empresas conjuntas, la emisión de acciones después de la confirmación del capital y la expansión de acciones. El segundo es desarrollar fondos de capital riesgo. Un fondo de capital de riesgo es un fondo de inversión que invierte en una determinada industria en forma de inversión de capital a largo plazo, especialmente en industrias emergentes en su etapa inicial, con el objetivo de obtener retornos a largo plazo del crecimiento corporativo. Los beneficiarios más directos de este tipo de fondo son las pequeñas y medianas empresas emergentes dedicadas a la alta tecnología. Una de sus funciones es reunir miles de fondos de capital de riesgo pequeños y medianos dispersos para formar una determinada escala de capital de riesgo. El establecimiento de fondos de capital de riesgo ayuda a acelerar la industrialización de la alta tecnología y es un método de inversión directa con las características de las pequeñas y medianas empresas tecnológicas regionales. El tercero es desarrollar mercados de capitales multinivel.

Las consultas de clasificación de artículos de revistas se encuentran en la biblioteca de revistas. China puede proporcionar lugares de negociación para las pequeñas empresas locales en el mercado secundario y en el mercado extrabursátil local con bajos costos de transacción y fácil acceso fuera de las bolsas de Shanghai y Shenzhen.

(3) Ampliar los canales de financiación indirecta

Con base en las características de producción, operación y flujo de capital de las pequeñas y medianas empresas, lanzar herramientas de liquidación flexibles y diversas para allanar el camino. para las remesas y proporcionar comodidad y rapidez para las pequeñas y medianas empresas herramienta de liquidación. Incrementar los servicios de cobro y aceptación, aceptación de facturas y descuento para pequeñas y medianas empresas lo antes posible. Además, las instituciones financieras también deberían aprovechar sus numerosos canales y su gran cantidad de información para proporcionar a las pequeñas y medianas empresas servicios de información como oportunidades de mercado, políticas económicas y consultoría en gestión y toma de decisiones de inversión. Además, también podemos ampliar los canales de financiación de las pequeñas y medianas empresas en otros aspectos, ampliar sus fuentes de financiación, brindar apoyo activo y duradero e inclinar las políticas y realizar gradualmente el verdadero "trato nacional" de su financiación con grandes y medianas empresas.

(4) Construir un sistema completo de seguridad jurídica

Las disposiciones legales existentes para las pequeñas y medianas empresas son principalmente el "Reglamento sobre Empresas Urbanas de Propiedad Colectiva" y el "Municipio y Ley de Empresas Municipales". Estas dos leyes y reglamentos están clasificados según la naturaleza de la propiedad y las diferentes formas organizativas, y carecen de estándares legislativos y normas de comportamiento unificados. En términos de crédito financiero, faltan leyes y reglamentos de apoyo dirigidos específicamente a las pequeñas y medianas empresas. Podemos aprovechar la experiencia de los países y regiones desarrollados para proporcionar todos los aspectos de apoyo político y financiero para el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, que no pueden separarse del apoyo legislativo.

La protección jurídica puede considerarse desde los siguientes niveles: leyes para proteger a las pequeñas y medianas empresas, como la “Small Business Act” de Estados Unidos y la “Small and Medium-sized Enterprises Act” de Japón; leyes de la industria, como la "Tecnología para pequeñas empresas" de la Ley de innovación y desarrollo de los Estados Unidos" y la "Ley de fondo de capital financiero para pequeñas y medianas empresas" de Japón". Leyes antimonopolio, como la Ley Sherman Antimonopolio en Estados Unidos y la Ley de Competencia Desleal en Alemania. Acelerar la legislación sobre el sistema crediticio para las pequeñas y medianas empresas. Deberían designarse departamentos pertinentes lo antes posible para formular leyes o reglamentos sobre préstamos a pequeñas y medianas empresas. En primer lugar, es necesario dividir las normas de clasificación de pequeñas y medianas empresas y aclarar la definición de pequeña y mediana empresa. En segundo lugar, es necesario aclarar los papeles y funciones de diversas instituciones financieras en el sistema crediticio de las pequeñas y medianas empresas y formular medidas específicas de gestión de préstamos y medidas de incentivo para las pequeñas y medianas empresas. En tercer lugar, es necesario implementar canales financieros, agencias ejecutivas y medidas de gestión para que el gobierno apoye los préstamos a las pequeñas y medianas empresas.

(5) Establecer y mejorar el sistema de garantía de crédito de financiación para las pequeñas y medianas empresas.

El gobierno debe guiar a los intermediarios para que establezcan expedientes económicos empresariales y expedientes crediticios de representantes legales mediante evaluación y demostración científicas, y establecer y mejorar un sistema de crédito empresarial que cumpla con los requisitos de la economía de mercado. Revisar las normas de evaluación de la calificación crediticia de los bancos comerciales estatales. En la actualidad, la calificación crediticia de los bancos comerciales estatales de mi país no es propicia para las pequeñas y medianas empresas, lo que contiene discriminación psicológica contra las pequeñas y medianas empresas. La práctica ha demostrado que los grupos empresariales integrales que amplían ciegamente su escala comercial no pueden adaptarse a los cambios del mercado y producir beneficios más estables y crédito más sólido que las pequeñas y medianas empresas especializadas. Por lo tanto, los bancos comerciales estatales deberían ajustar rápidamente sus estrategias en la evaluación de la calificación crediticia corporativa, cambiar el énfasis en la escala del negocio corporativo a la eficiencia operativa corporativa y cancelar algunos elementos de evaluación discriminatorios. Sobre la base de la situación real de mi país y la experiencia de otros países, el sistema de garantía de préstamos para pequeñas y medianas empresas de mi país debería ser un sistema de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas con garantías gubernamentales como pilar y otras formas de garantías coexistentes. Se pueden establecer diversas formas de instituciones de garantía de crédito y se pueden abrir diversos canales para recaudar fondos de garantía: el gobierno, las organizaciones de intermediación social, las empresas y los bancos pueden establecer conjuntamente fondos de garantía de préstamos para pequeñas y medianas empresas y se pueden mejorar eficazmente los servicios de intermediación; , procedimientos simplificados y estándares más bajos; las instituciones financieras pueden ampliar adecuadamente el alcance de las hipotecas inmobiliarias válidas.

(6) Busque activamente fondos de capital de riesgo

Aproximadamente el 95% de las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica de mi país tienen activos de menos de 100.000 yuanes. La pequeña escala de la empresa resultó en una inversión insuficiente y algunos resultados fueron archivados por falta de recursos financieros. Por lo tanto, las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología que se encuentran en una buena etapa de desarrollo y tienen buenas perspectivas deben establecer activamente contactos con instituciones de capital de riesgo nacionales y extranjeras y buscar fondos de capital de riesgo. Al mismo tiempo, las pequeñas y medianas empresas deben mejorar sus sistemas de gestión interna, estandarizar la producción y las operaciones, crear una buena imagen, fortalecer el intercambio de información y la comunicación empresarial, obtener información de diversos canales, incluidos departamentos gubernamentales, empresas consultoras, bancos, etc., y comunicarse activamente con instituciones de capital riesgo nacionales y extranjeras, buscar su apoyo y ayuda.