Tutorial para el examen de certificado de contabilidad: cómo analizar estados financieros
(1) Análisis de la estructura financiera corporativa.
La estructura financiera de una empresa se refiere a la proporción y relación proporcional entre los pasivos y el capital de los propietarios en todas las fuentes de fondos de la empresa y, a veces, también incluye la composición de varios activos. El análisis de los estados financieros debe analizar primero la estructura financiera de la empresa. Generalmente, es necesario comprender y evaluar si la estructura financiera de la empresa es sólida, si la asignación de recursos es razonable, su solidez financiera, su seguridad y equilibrio. y la solvencia de la empresa. Si una empresa tiene una estructura financiera relativamente sólida, debe tener una gran fortaleza, ser capaz de soportar riesgos operativos o financieros y hacer frente a shocks externos. Analizar la estructura financiera de una empresa es comprender si su estructura financiera es sólida a través de la relación entre varios índices, medir la capacidad de asumir riesgos de la empresa y determinar la estructura financiera a través del análisis de varios indicadores y combinarlos con la situación real. de la empresa. Este tipo de análisis no sólo ayuda a los gerentes corporativos a fortalecer el control operativo y lograr un círculo virtuoso del estado financiero, sino que también es de gran importancia para que los usuarios realicen análisis predictivos y decisiones operativas de otra información corporativa relevante.
El análisis de la estructura financiera se refiere al análisis de la relación proporcional entre los activos, pasivos y el patrimonio de una empresa.
(2) Análisis de solvencia empresarial.
La solvencia es una parte importante del sistema de capacidad financiera de las empresas modernas y un reflejo básico de las capacidades financieras de las empresas. Es de gran importancia analizar la solvencia de una empresa. Para las empresas, medir su solvencia puede ayudarlas a tomar decisiones científicas y razonables de financiación e inversión. Desde fuera de la empresa, los acreedores están más preocupados por la solvencia de la empresa, porque ésta es la base principal para que su inversión pueda recuperarse según lo previsto. El análisis de solvencia de la deuda se refiere al análisis de la capacidad de una empresa para pagar las deudas contraídas con los acreedores, incluido el análisis de solvencia a corto plazo y el análisis de solvencia a largo plazo.
La solvencia a corto plazo se refiere a la capacidad de la empresa para pagar las deudas con efectivo cuando vencen las deudas a corto plazo. La solvencia a corto plazo se refleja en la comparación de los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa, lo que refleja el grado de garantía de que los activos corrientes pueden pagar los pasivos corrientes. Sólo revelando científicamente la conexión interna y la relación cuantitativa entre los activos circulantes y los pasivos circulantes y dominando sus leyes cambiantes podremos evaluar correctamente la solvencia a corto plazo de una empresa y desempeñar eficazmente el papel de solvencia a corto plazo de la empresa. Debido a que los activos circulantes y los pasivos circulantes son dos elementos básicos en el análisis de la solvencia a corto plazo, la comparación de los activos circulantes y los pasivos circulantes puede reflejar aproximadamente la solvencia a corto plazo de la empresa. Los principales indicadores utilizados son el capital de trabajo, el ratio circulante y el ratio rápido.
El análisis de solvencia incluye también el análisis de solvencia a largo plazo. Porque una empresa siempre tiene dos responsabilidades respecto de una deuda a largo plazo: una es la responsabilidad de pagar el principal de la deuda y la otra es la responsabilidad de pagar los intereses de la deuda. Por lo tanto, el análisis de la solvencia a largo plazo de una empresa consiste principalmente en determinar la capacidad de la empresa para pagar el principal de la deuda y pagar los intereses de la deuda. Hay dos aspectos para analizar la solvencia a largo plazo de una empresa: uno es analizar la solvencia a largo plazo reflejada en la cuenta de resultados; el otro es analizar la solvencia a largo plazo reflejada en el balance; Estos dos aspectos deben analizarse junto con la rentabilidad y la estructura patrimonial de la empresa para evaluar correctamente la solvencia a largo plazo de la empresa.
(3) Análisis de rentabilidad empresarial
La rentabilidad se refiere a la capacidad de una empresa para obtener ganancias dentro de un período de tiempo determinado. Los inversores, acreedores y directivos de empresas están muy preocupados por la rentabilidad de la empresa. "Un cierto período de tiempo" incluye dos niveles: uno es un análisis comparativo de la rentabilidad de la producción y las actividades comerciales de una empresa dentro de un período contable, el otro es un análisis de la capacidad de la empresa para obtener mayores ganancias de manera estable durante un período más largo; tiempo. La rentabilidad es crucial para una empresa. El propósito fundamental de las actividades de producción y operación de una empresa es obtener ganancias considerables y mantener un desarrollo comercial estable y sostenible. El objetivo de la inversión de los inversores es obtener buenos rendimientos, por lo que lo que más les preocupa es la rentabilidad de la empresa, los ingresos por intereses y la recuperación de la deuda de los acreedores, especialmente los de largo plazo, dependen en última instancia de la rentabilidad de la empresa; también se preocupan por la rentabilidad de la empresa para medir el desempeño, identificar problemas y cumplir con las responsabilidades corporativas. Por supuesto, los gerentes corporativos estarán muy preocupados por su rentabilidad. En resumen, el análisis de rentabilidad es uno de los contenidos del análisis de estados financieros que más preocupa a la dirección corporativa y a las partes interesadas. Para los directivos de empresas, ya sea el análisis de la estructura de activos o el análisis de la solvencia de la deuda, el objetivo fundamental es mejorar la estructura financiera de la empresa a través del análisis, mejorar la solvencia de la deuda y las capacidades operativas, mejorando así en última instancia la rentabilidad de la empresa y manteniendo el desarrollo estable de la empresa. En el análisis de rentabilidad, podemos analizar tanto indicadores absolutos como indicadores relativos, pero en comparación, el análisis de indicadores relativos es más significativo que el análisis de indicadores absolutos. La rentabilidad de una empresa suele evaluarse a partir de los ingresos operativos, el retorno de la inversión, el apalancamiento financiero, las ganancias por acción, etc.
(4) Análisis de las capacidades operativas empresariales.
La capacidad operativa de una empresa se refiere a la capacidad de la empresa para hacer pleno uso de los recursos existentes para crear riqueza social, refiriéndose específicamente a la eficiencia de rotación de varios activos operativos de la empresa. El capital de trabajo se refiere a los fondos necesarios para mantener el funcionamiento normal de las operaciones diarias de una empresa. Se refiere al saldo de los activos corrientes menos los pasivos corrientes.
Esta opinión es defendida por los contadores corporativos, los investigadores de crédito generales, los acreedores a corto plazo y los analistas de inversiones, porque estas personas están más preocupadas por el estado financiero, el estado crediticio y la solvencia a corto plazo de la empresa sólo por el monto neto después de deducir los pasivos corrientes. Los activos corrientes son los fondos que una empresa realmente puede utilizar libremente. Las actividades operativas diarias de la empresa se reflejan directamente en los estados financieros de la empresa, mostrando cambios en su capital de trabajo y diversos proyectos. A través del análisis del capital de trabajo de la empresa, los usuarios del informe pueden obtener su propia información sobre el estado financiero y las condiciones operativas de la empresa. Los gerentes corporativos pueden evaluar la eficiencia de la utilización del capital de trabajo a través del análisis del capital de trabajo y utilizarlo como una base importante para las decisiones financieras. Los acreedores a corto plazo o los investigadores de crédito pueden juzgar la solvencia a corto plazo y los resultados operativos de la empresa a través del análisis del capital de trabajo. como base para su extensión de crédito, los acreedores o accionistas a largo plazo pueden juzgar la capacidad de pago de intereses y de deuda de la empresa mediante el análisis del capital de trabajo.
(5) Análisis de tendencias de desarrollo empresarial.
El análisis de tendencias de desarrollo corporativo se refiere al análisis integral de los estados financieros corporativos para predecir el futuro, ayudando así a las empresas a gestionar y planificar el futuro, y ayudando a los inversores, acreedores y partes relacionadas a tomar decisiones efectivas.