¿Cuál es el apalancamiento de los futuros?

Si los 50.000 yuanes de fondos se utilizan para el comercio de futuros sobre índices bursátiles, el riesgo que asume el comerciante se genera con acciones o materias primas por valor de unos 500.000 yuanes, lo que, por supuesto, amplifica el riesgo unas diez veces. , los beneficios correspondientes también se multiplicaron por diez. Hay que decir que ésta no es sólo la fuente fundamental de riesgo, sino también el encanto del comercio de futuros sobre índices bursátiles.

Datos ampliados:

Riesgo de apalancamiento del comercio de futuros

El comercio de futuros utiliza el comercio de margen, lo que amplifica los rendimientos y los riesgos de la inversión. Por lo tanto, los inversores comunes que están acostumbrados a la negociación de acciones deberían prestar más atención a los riesgos exclusivos de este sistema de negociación de margen al invertir en futuros sobre índices bursátiles. Por ejemplo, supongamos que el índice de futuros CSI 300 actual es de 3000 puntos, el multiplicador del contrato es 300 y el valor del contrato es 3000 × 300 = 900 000 yuanes.

Si el índice de cobro de margen es del 10%, independientemente de las tarifas de gestión y otros gastos, en teoría, se puede utilizar una inversión de 90.000 yuanes para realizar una transacción con un contrato de primer nivel de 900.000 yuanes ( sólo en teoría, en la práctica No aconsejable en transacciones). Si el precio de los futuros aumenta un 10%, los alcistas pueden obtener un beneficio de 90.000 yuanes, con una tasa de rendimiento del 100%. Pero para los cortos, la tasa de rendimiento es del -100%, lo que significa que los márgenes de los inversores se pierden por completo. Este es el riesgo de apalancamiento del comercio de margen.