La naturaleza de los futuros del tipo de cambio del RMB
El cliente entrega la mercancía cuando expira el contrato.
El primer contrato de futuros de divisas entregable en RMB del mundo
El contrato se cotiza en RMB y el depósito se cobra para su liquidación.
Invierta en el mercado monetario del RMB o cubra los riesgos cambiarios.
Los inversores pueden utilizar futuros USD/RMB para invertir en el mercado monetario del RMB o en divisas del RMB como cobertura.
Dado que no existen restricciones sobre el uso del RMB extraterritorial, el mercado puede reflejar verdaderamente el RMB extraterritorial.
Oferta y demanda
Adoptar el estándar interbancario de cotización de divisas
Este contrato adopta el estándar interbancario de cotización de divisas.
Es decir, cada dólar estadounidense se convierte en RMB (por ejemplo, cada dólar estadounidense se convierte en 6,2486 RMB).
Convierta dólares estadounidenses en RMB físicos.
En la fecha de vencimiento, el precio de fijación al contado de cada dólar estadounidense frente al RMB anunciado por la Asociación del Mercado de Bonos del Tesoro se determinará en función del contenido del contrato. El valor del contrato en USD de
se liquida en RMB.
Efecto de apalancamiento
La negociación de contratos de futuros requiere un margen como umbral de entrada.
El depósito es sólo una pequeña parte del importe del contrato.
Margen (aproximadamente 1-2 % o 7000 RMB a 13 000 RMB)
Alta transparencia de precios
Plataforma de negociación electrónica para el mercado de derivados de la Bolsa de Hong Kong
Proporcionar un mercado comercial estandarizado con alta transparencia de precios.
Un mercado que reúne actores globales.
Bancos, fondos, usuarios de operaciones en RMB e inversores individuales
se reúnen en la Bolsa de Valores de Hong Kong para negociar contratos.
Bajo riesgo de contraparte
Hong Kong Futures Clearing Co., Ltd. actúa como contraparte central para cada transacción, lo que reduce el riesgo de contraparte de la transacción.
Los creadores de mercado aportan liquidez.
La casa de apuestas proporcionará cotizaciones opuestas continuas al mercado para aumentar el volumen de operaciones.
Acuerdos de liquidación, entrega y gestión de riesgos
Moneda de liquidación
Los ajustes de precios, el margen y las tarifas de transacción y liquidación se liquidarán en RMB.
Cuenta bancaria de liquidación
Los participantes de la cámara de compensación deben abrir cuentas en RMB y USD en los bancos de compensación designados.
Procedimiento de liquidación final
Los participantes deben liquidar el capital en dólares estadounidenses y RMB.
La cuenta del titular en corto se liquida en dólares estadounidenses (es decir, el vendedor).
El titular de la posición larga paga el importe en RMB calculado en función del precio de liquidación final (es decir, el comprador).
Requisitos mínimos de moneda de liquidación
Se debe liquidar al menos el 50% de los requisitos de margen de futuros USD/CNY en cada cuenta de garantía CCMS.
Pago en efectivo en moneda (es decir, RMB). El resto del requisito de depósito podrá cubrirse mediante otras formas de garantía reconocida.