Tiene una opción de compra sobre una acción con un precio de ejercicio de 40 dólares. Las opciones vencen en tres meses.

Como puede verse en el título, el vendedor de la opción vende una opción de venta y obtiene una prima de opción de 2 dólares, que es el mayor ingreso.

Supongamos que después de 3 meses, el precio es de 35 dólares estadounidenses, que es inferior al precio de obtención de beneficios. El comprador ejerce la opción de vender el activo subyacente por 40 dólares estadounidenses. Dólares estadounidenses La ganancia final después de deducir la tarifa de la opción es de $3. En consecuencia, la pérdida es de 3 yuanes. Asimismo, cuanto menor sea el precio de vencimiento, peor será para usted. La pérdida máxima es de $38 (el precio es 0).

Supongamos que el precio del activo subyacente es de 45 yuanes en la fecha de vencimiento y el comprador no ejerce el derecho, entonces el comprador perderá (2 dólares estadounidenses) en prima de opción y solo podrá ganar 2 dólares estadounidenses. dólares. En resumen, como vendedor de opciones, la ganancia máxima es de 2 dólares y la pérdida máxima es de 38 dólares.

Supongamos que el precio de mercado de la acción es t; T & lt95 o 3 opciones no se ejercerán.

El ingreso combinado es: 210-15=15.

95 & lt= T & lt100 La primera opción (K=95) se ejerce, lo que resulta en una pérdida, pero la pérdida es menor que 5. El rendimiento de la cartera es mayor que 10, y así sucesivamente, para encontrar esta cartera de arbitraje de cartera.

Datos ampliados:

Una opción de compra se refiere al derecho del titular del acuerdo a comprar acciones a un precio y cantidad específicos dentro del período de validez especificado en el acuerdo. Los compradores de opciones compran dichas opciones de compra porque son optimistas sobre el precio de las acciones y pueden obtener ganancias en el futuro. Después de comprar la opción, cuando el precio de mercado de la acción es mayor que la suma del precio acordado más la prima de la opción (excluyendo la comisión), el comprador de la opción puede comprar la acción al precio y cantidad acordados en el acuerdo, y luego venderla. al precio de mercado, o transferir opciones de compra para obtener ganancias;

Cuando el precio del mercado de valores fluctúa entre el precio acordado y la suma de las primas de la opción, los compradores de opciones sufrirán ciertas pérdidas cuando el precio de mercado; de la acción es inferior al precio acordado. La prima del comprador de la opción desaparecerá y dejarán de comprar la opción. Por lo tanto, la mayor pérdida para un comprador de opciones no es más que la prima de la opción más la comisión.

Enciclopedia Baidu: opción de compra

上篇: ¿Cómo sabe JD.COM el código de carga? 下篇: ¿Qué es la venta en corto? ¿Cómo ver el impacto de las ventas en corto? Venta en corto La venta en corto es un término de inversión como los futuros de acciones: por ejemplo, cuando espera que una acción caiga en el futuro, vende las acciones que posee cuando el precio actual es alto y luego cuando el precio de las acciones cae a una determinada compra cuando el precio es alto, por lo que la diferencia de precio es su ganancia. El impacto de las ventas en corto puede ser seguir el ejemplo de los extranjeros y designar algunas acciones que se pueden vender en corto. Para los pequeños y medianos inversores, lanzar mecanismos de venta en corto, como futuros sobre índices bursátiles, en las condiciones actuales sólo puede significar un aumento de los riesgos. El mecanismo de venta en corto es un juego para los fuertes. Como grupo vulnerable en el mercado de valores, los pequeños y medianos inversores son extremadamente vulnerables a participar en este peligroso juego sin protección legal e institucional. Actualmente, los debates sobre el lanzamiento de mecanismos de venta en corto, como los futuros sobre índices bursátiles, están en todos los medios de comunicación. En estas discusiones, todos señalaron unánimemente la necesidad, urgencia y beneficios para el mercado, pero nadie mencionó sus efectos negativos. Esto es lo que siempre han hecho nuestros medios. Si lo dices bien, todos lo elogiarán y no se escucharán comentarios negativos. Después del accidente hubo muchas acusaciones y elusiones de responsabilidad. De hecho, este es un enfoque muy irresponsable. El mecanismo de venta en corto tiene importancia y efectos positivos en el mercado de valores, pero no se pueden ignorar sus efectos negativos. Especialmente para un mercado emergente con una historia corta, un sistema legal imperfecto, lagunas en las reglas e información extremadamente asimétrica, si no se presta suficiente atención y se controla eficazmente su impacto negativo, su letalidad es suficiente para destruir todo el mercado, desencadenar turbulencias financieras, y destruir La situación estable obstaculiza el sano desarrollo del mercado de valores de China. Esto no es en absoluto alarmista. La historia del desarrollo de los mercados de valores extranjeros ha demostrado repetidamente los enormes efectos negativos del mecanismo de ventas en corto. Por supuesto, señalamos los efectos negativos de los mecanismos de venta en corto, como los futuros sobre índices bursátiles, no para impedir su lanzamiento, sino sólo para recordar a los pequeños y medianos inversores que lanzar mecanismos de venta en corto en las condiciones actuales significa y sólo puede significar riesgos. para pequeños y medianos inversores. El mecanismo de venta en corto es un juego para los fuertes. Como grupo vulnerable en el mercado de valores, los pequeños y medianos inversores participarán fácilmente en este peligroso juego si no están protegidos por leyes y sistemas estrictos y disuasorios. Porque el mecanismo de venta en corto es muy arriesgado para las casas de apuestas, pero la tentación de obtener grandes beneficios es enorme. Bajo la tentación de obtener enormes ganancias y una supervisión débil, harán lo que sea necesario para difundir más información falsa que sea difícil de distinguir entre lo verdadero y lo falso, hacer negocios con mayor frecuencia, manipular conjuntamente los precios, etc. Especialmente bajo el mecanismo de ventas en corto, los índices bursátiles y los precios de las acciones caerán con frecuencia. Estas caídas permitirán que algunos grupos e individuos obtengan enormes ganancias, y aparecerán verdaderas posiciones cortas en el mercado. Para los pequeños y medianos inversores que sólo pueden confiar en el aumento de los precios de las acciones, ¿cómo pueden responder con posiciones cortas y ganar? Creo que la mayoría de los pequeños y medianos inversores deben estar atentos y atentos al mecanismo de venta en corto. En lo que respecta a las autoridades reguladoras, hacemos un fuerte llamado a ser cautelosos al lanzar el mecanismo de venta en corto; especialmente cuando se introducen al mismo tiempo leyes y regulaciones pertinentes para fortalecer la supervisión. Proteger eficazmente los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores. La venta en corto se refiere a vender una acción al precio actual en previsión de una futura caída del mercado y comprarla después de la caída del mercado para obtener ganancias. Su característica es el comportamiento comercial de vender primero y luego comprar. La venta en corto es un método de operación importante en los mercados de acciones y futuros. Ésta es la otra cara de la moneda de hacer más. En teoría, primero puedes pedir prestados los productos, venderlos y luego volver a comprarlos. Generalmente, los mercados formales de venta en corto tienen almacenes neutrales que proporcionan plataformas de préstamo. De hecho, es un poco como el modelo de transacción de crédito en los negocios. Este modelo puede obtener ganancias en la banda de onda de caída de precios, es decir, primero tomar prestado el producto a un nivel alto y venderlo, luego comprarlo después de que caiga y devolverlo. Así que las compras siguen siendo bajas y las ventas todavía altas, pero los procedimientos operativos se invierten. Una transacción de venta en corto, como la venta en corto, simplemente significa: si no hay un producto básico, véndelo primero y luego cómpralo.