¿Qué es DeFi (finanzas descentralizadas)? ¿Cuál es el ecosistema detrás de esto?

El movimiento DeFi lleva esta promesa un paso más allá. Su objetivo es proporcionar una alternativa global y abierta a todos los servicios financieros disponibles en la actualidad. Estas capacidades incluyen:

Transacciones de depósitos y préstamos, participación en seguros, etc. Todo lo que necesitas es un teléfono inteligente o una computadora con acceso a Internet.

Para que puedas utilizar contratos inteligentes. Aquellos de ustedes que hayan leído nuestro artículo de conocimiento sobre Ethereum ya saben que los contratos inteligentes son contratos autoejecutables. Estos permiten desarrollar funcionalidades más complejas que simplemente automatizar el envío y recepción de criptomonedas. Estas aplicaciones descentralizadas se denominan dApps.

En el entorno DeFi, las dApps ya existen y pueden:

¿En qué se diferencia DeFi del sistema financiero tradicional? Por supuesto, la pregunta clave es: ¿por qué deberíamos utilizar estas DeFi-dApps? Después de todo, todos estos productos mencionados ya existen en los bancos tradicionales o entre sus homólogos de Wall Street. Lamentablemente, esto sólo es cierto en determinadas partes del mundo. También existen las siguientes diferencias. En esencia, las dApps y sus procesos comerciales asociados no son administrados por empresas, instituciones o individuos. En cambio, estos procesos están automatizados y las reglas relevantes están codificadas en contratos inteligentes. Allí son visibles para todos y están representados de forma transparente en código.

Una vez implementados en blockchain, los contratos inteligentes se pueden ejecutar con poca intervención humana. Entonces, además del seudónimo, todos pueden ver DeFi-dApp. No se pueden asignar directamente a la identidad real del usuario. Las DeFi-dApps se pueden utilizar en cualquier parte del mundo con una conexión a Internet. Son resistentes a la censura porque los contratos inteligentes y el código visible se ejecutan automáticamente, lo que hace que la celebración del contrato y/o el uso del contrato sean fiables y transparentes incluso sin intermediarios.

No en vano, DeFi es actualmente una de las industrias de más rápido crecimiento en el campo de las criptomonedas. Se han invertido más de 600 millones de dólares en criptomonedas en contratos inteligentes relacionados y, por tanto, en infraestructura. ¿Cuáles son los casos de uso y proyectos más importantes y populares en el campo DeFi? Ahora echemos un vistazo más de cerca.

1. Protocolo de crédito abierto: todos pueden usarlo.

Los protocolos de crédito abierto probablemente hayan atraído más atención recientemente que cualquier otra categoría en el espacio DeFi dentro de Ethereum. Debido en gran parte al uso de Dai, el rápido crecimiento de otros protocolos P2P como Dharma y el establecimiento de grupos de minería líquida como Compound Finance, es natural que los préstamos descentralizados hayan recibido una atención generalizada. Los préstamos abiertos y descentralizados tienen muchas ventajas sobre las estructuras de préstamos tradicionales.

La integración de préstamos de activos digitales, seguros de activos digitales, procesamiento de transacciones en tiempo real y nuevos métodos de préstamos garantizados amplía el acceso, la estandarización y la interoperabilidad para quienes no tienen acceso a los servicios tradicionales, y permite reducir costos. Los préstamos garantizados que utilizan protocolos abiertos como MakerDAO y Dharma están diseñados para minimizar la necesidad de confianza. Lo logran utilizando la funcionalidad de contratos inteligentes basados ​​en Ethereum. Los préstamos de protocolo abierto, totalmente restringidos a cadenas de bloques públicas, tienen algunas implicaciones interesantes a largo plazo para ampliar la inclusión financiera global. MarkleDow es el protocolo de préstamos descentralizados más famoso.

2. Plataforma de distribución e inversión

La plataforma de distribución cubre una amplia gama de plataformas, incluidos múltiples intercambios que sirven simultáneamente como medios de distribución. Una gran parte de la plataforma de publicación se encuentra en el espacio de los tokens de seguridad.

Las plataformas de emisión de tokens de seguridad de buena reputación, como Polymath y Harbour, brindan a los emisores el marco, las herramientas y los recursos para lanzar tokens de seguridad en la cadena de bloques. Están preparando sus propios contratos de tokens estandarizados de valores (es decir, ST-20 y R-Token) para permitir el cumplimiento automatizado y parámetros comerciales personalizables para cumplir con los requisitos regulatorios. Además, también se integran con proveedores de servicios como firmas de valores y personas jurídicas para ayudar a los emisores en la emisión. La plataforma dual de intercambio/emisión incluye tZERO de Overstock.

A medida que más actores ingresen al mundo financiero abierto y proporcionen crecimiento al ecosistema DeFi, es probable que la importancia de las plataformas de distribución y los sistemas de gestión de inversiones crezca rápidamente.

3. Plataforma de previsión descentralizada

Los mercados de predicción han sido durante mucho tiempo una herramienta financiera popular para la aversión al riesgo y la especulación sobre eventos globales. Los mercados de predicción descentralizados pueden cumplir la misma función, pero con las criptomonedas, el mercado no se puede auditar. Desde pronósticos políticos y meteorológicos hasta cómo afrontar riesgos financieros o eventos adversos de la vida real, Augur lo ofrece todo.

4. Intercambios y mercados abiertos

El papel de los intercambios se logra a través de intercambios descentralizados (DEX). DEX es un mercado P2P de activos en Ethereum entre dos partes, sin un tercero como intermediario para las transacciones. Por lo tanto, se diferencian de los intercambios centralizados como Bitcoin Base en este sentido. Algunos DEX también utilizan algunos métodos de intercambio de tokens muy innovadores, como los swaps atómicos y otros métodos sin almacenamiento, para intercambiar un activo por otro con un tiempo de liquidación y un riesgo mínimos.

Otros tipos de mercados públicos se centran en tokens no fungibles (NFT), a los que los intercambios suelen denominar colecciones de criptomonedas. Plataformas como OpenSea y Rarebits facilitan la búsqueda y compra/venta de criptoactivos, desde NFT en juegos como Cryptokitties hasta lotes virtuales en juegos descentralizados. Incluso se dice que algunos mercados, como District0X, permiten a los usuarios crear sus propios intercambios y votar sobre el proceso de gobernanza. Los ejemplos actuales de dex que ofrecen comercio de criptomonedas incluyen Coin DEX y Ethereum Delta.

5. Moneda estable

Ahora, existen muchos modelos de monedas estables. Se diferencian en cómo emiten monedas, cómo verifican las reservas y sus mecanismos de fijación de precios. Las monedas estables son tokens emitidos por blockchain para mantener la estabilidad del valor de la moneda. Por lo general, está vinculado al dólar estadounidense, al oro u otros activos externos para lograr este objetivo. En términos generales, las monedas estables se pueden dividir en las siguientes tres categorías:

Criptomoneda prometida moneda fiduciaria prometida criptomoneda sin garantía Las monedas estables prometidas incluyen al banquero Dai. Sin embargo, las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario son, con diferencia, las más populares del mercado. Los tethers son lo primero, aunque ahora existen muchas alternativas. Los modelos de estas monedas estables no son tan diferentes entre sí. No obstante, los usuarios deben confiar en el proveedor. Algunos ofrecen auditorías periódicas y voluntarias, generando la confianza necesaria a través de la transparencia.

Una moneda estable sin garantía que no está centralizada ni respaldada por activos de criptomonedas. Se basan en algoritmos para mantener valores estables. En resumen, el algoritmo toma la oferta y la demanda como parámetros y realiza los ajustes correspondientes para mantener el equilibrio. La fundación fue pionera en este campo, pero fracasó debido a preocupaciones regulatorias. Como resultado, el proyecto fue abandonado.

El futuro de DeFi: ¿cuál es su potencial? La última pregunta, por supuesto, es: ¿cuál es el potencial de todo el movimiento DeFi? Básicamente, muchas cosas en el espacio de las criptomonedas son simplemente exageradas. A la visión se le atribuye un potencial inconmensurable, por lo que el producto real no tiene ninguna posibilidad de estar a la altura de expectativas infladas. Luego viene la desilusión y el aburrimiento severos. Pero es diferente a DeFi, porque ya existen algunos productos terminados, como MakerDao, y el mercado los ha aceptado muy bien.

Sin embargo, todavía estamos en las primeras etapas de todo el movimiento DeFi. Sin embargo, el potencial que hay detrás es enorme. Incluso si sólo una pequeña parte de DeFi (como los préstamos) tiene éxito en el futuro, esto será más que suficiente.

Si el ecosistema DeFi puede ofrecer préstamos con mejores condiciones que la mayoría de los bancos nacionales y otros prestamistas, podría conducir a una adopción global.

Pero este es también uno de los mayores obstáculos que debemos superar en el campo DeFi. Por un lado, se necesita más educación para que el público en general sepa siquiera que existe esta alternativa. Como antes, sólo un puñado de personas están preocupadas por cuestiones relacionadas con las criptomonedas y la tecnología blockchain. Especialmente hay cada vez menos personas que se ocupan del sector DeFi y nunca han oído hablar de él. Por otro lado, es necesario mejorar considerablemente la facilidad de uso de dichos productos, allanando así el camino necesario para el uso público del producto y su adopción global.