¿Qué son las opciones OTC y cómo deben negociarse?

1. Precio del activo subyacente: el valor del contrato de opción está estrechamente relacionado con el precio del activo subyacente. por lo que es necesario considerar la relación de oferta y demanda de productos agrícolas, los cambios estacionales, los factores climáticos y los factores de política para determinar el precio de los activos subyacentes.

2. Precio de ejercicio: El precio de ejercicio es otro parámetro importante en el contrato de opción. Es el precio acordado entre el vendedor de la opción y el comprador de la opción. La determinación del precio de ejercicio de los productos agrícolas debe tener en cuenta la oferta y la demanda del mercado, las condiciones de los inventarios y los factores estacionales.

3. Volatilidad: La volatilidad es uno de los factores importantes que afectan los precios de las opciones. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el precio de la opción. Las fluctuaciones de los productos agrícolas se ven afectadas por el clima, las políticas, el comercio y otros factores.

4. Tiempo de vencimiento: El tiempo de vencimiento de una opción también afectará el precio de la opción. Cuanto mayor sea el tiempo, mayor será el valor de la opción. El tiempo de madurez de los productos agrícolas debe tener en cuenta el ciclo de crecimiento de los cultivos y los factores estacionales.

En resumen, el valor de equilibrio de los contratos de opciones de productos agrícolas OTC debe considerar muchos factores, incluido el precio del activo subyacente, el precio de ejercicio, la volatilidad, el tiempo de vencimiento, etc. Estos factores deben considerarse en el proceso de fijación de precios, y se deben realizar análisis y juicios integrales junto con la oferta y la demanda del mercado y otros factores.

Las opciones OTC han experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años. Pregunté a algunos administradores de fondos a mi alrededor que tenían un equipo especializado en opciones OTC en el departamento de derivados, que básicamente puede generar más del 80% de las ganancias de la empresa en un año. Has leído bien, no los ingresos, sino más del 80% de los beneficios. ¡Se puede decir que las opciones OTC que son la fuente de ingresos de la compañía tienen altos rendimientos y altas barreras de entrada!

Debido a los requisitos extremadamente altos para el precio de las opciones y los niveles de negociación, actualmente solo hay ocho empresas de valores nacionales que son agentes primarios y pueden hacer negocios directamente en el mercado. Aquellos que no estaban calificados solo pudieron buscar estas ocho cotizaciones y surgieron negocios externos.

Las opciones OTC no son algo que los individuos puedan hacer. Los fondos de capital privado también deben cumplir con umbrales relativamente altos, como una escala de no menos de 500 millones y calificaciones de gestión de más de 2 años antes de poder lanzarse. . Hoy en día, cuanto más alto sea el umbral, mayores serán las oportunidades de arbitraje. Muchos fondos de capital privado calificados obtienen cotizaciones de opciones extrabursátiles de corredores de bolsa y luego las venden a inversores individuales que las necesitan. Como intermediario, puedes disfrutar de la diferencia de precio y ganar tarifas de canal sin riesgo, así que ¿por qué no? Las mayores ventajas de las opciones OTC son:

1. Alto apalancamiento, generalmente más de 10 veces, simplemente compre un objetivo pequeño con un monto nominal de 10 millones, siempre que las acciones aumenten un 10%. El capital se duplicará.

2. Está muy oculto. El capital privado no revela información del cliente para hacer negocios. Cuando los corredores ven la cotización del capital privado, nadie sabe quiénes son los clientes individuales detrás de ella, lo que dificulta aún más la supervisión. difícil de investigar.

Estas dos ventajas se suman. No les importa a algunos administradores de fondos con motivos ocultos que se aprovechan de su asimetría de información para elegir un billete pequeño con el que es fácil especular, comprar opciones de compra a través de canales de colocación privados por adelantado y luego usar el dinero del fondo para retirarlo. . Al final, no importa si el producto genera dinero o no, las opciones de venta libre definitivamente generarán mucho dinero.

Un amigo corredor de bolsa me dijo una vez que cuando entré por primera vez en la industria, a menudo veía algunas opciones inexplicables. Después de observar por un rato, entendí lo que había detrás de esto.

Muchas de las acciones monstruosas que has visto pueden tener historias similares detrás.

Las opciones sobre acciones OTC son opciones de compra sobre una única acción. Después de comprar la opción, puede mantener la acción con un valor de mercado de 654,38+0 millones y el período de tenencia es 654,38+0-6 meses. Todos los beneficios y ganancias obtenidos durante el período de tenencia pertenecen a la persona que realizó la orden y la posición se puede cerrar en cualquier momento.

La fijación de precios de las opciones sobre acciones OTC es un proceso de estimación del valor de la opción.

El precio de las opciones sobre acciones OTC normalmente consiste en el valor intrínseco y el valor temporal. El valor intrínseco se refiere a los ingresos de ejercicio que se pueden obtener al ejecutar el contrato de opción inmediatamente, mientras que el valor temporal refleja los ingresos que se pueden obtener durante el período de validez restante del contrato de opción.

Debido a los diferentes términos de los contratos de opciones sobre acciones OTC, el precio es relativamente complejo y debe calcularse en función de diferentes parámetros.

¿Qué significa el precio de las opciones sobre acciones OTC? En general, se entiende que las opciones sobre acciones OTC tienen un precio con una prima (es decir, prima de opción), que es el costo de realizar una orden para comprar una opción sobre acciones con un valor de mercado de 10,000.

Por supuesto, las opciones sobre acciones OTC tienen un precio y un precio diferente para cada acción. Debe calcular el precio (regalías o prima de opción) que el administrador de cuentas vio para las acciones el día de la consulta para saber si puede realizar un pedido para negociar opciones sobre acciones OTC.

El siguiente es un ejemplo: ¿Qué significa el precio de las opciones sobre acciones OTC? Operar acciones de 00001 Ping An Bank con una tarifa nominal de 10.000 RMB generalmente solo requiere una comisión de aproximadamente el 5% mensual (consulte la cotización final del intercambio).

000001 El 5% de Ping An Bank corresponde a un valor bursátil de 10.000 = 50.000 prima de capital o comisión de opción (este es el precio de las opciones sobre acciones OTC = prima, ¿entiendes?

Inversor Solo se pagan 50.000 yuanes de capital. Si la cuenta vendedora obtiene una ganancia de 65.438+00% (65.438+ millones de yuanes), la ganancia final será el doble del capital invertido, incluso si la dirección es incorrecta, sin importar cómo. Grande es la pérdida. Explotó antes de la reunión y, al final, la empresa perdió hasta 50.000 yuanes.

En dos casos, se nivelará por adelantado,

1. Se sellarán por adelantado tres tableros en línea recta consecutiva.

2. por adelantado. Otros, como el límite superior (o límite inferior), la tendencia normal del segundo día, el límite superior (o límite inferior) del tercer día y la tendencia normal del cuarto día, no cerrarán la posición por adelantado. .

Supongamos que compras: 000001 Ping An Bank. El precio de compra hoy fue de 14,85 yuanes, cayó a 9,99 yuanes dos semanas después y luego subió a 17 yuanes durante el período de compra. Todavía ganas dinero.

En resumen, el precio de las opciones sobre acciones OTC es un método de negociación flexible que puede ofrecer a los inversores más opciones y oportunidades. Pero determinar el precio de una opción requiere considerar muchos factores y requiere gestión y evaluación de riesgos.

Por lo tanto, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión y buscar asesoramiento y orientación de inversión profesional al negociar opciones sobre acciones OTC.

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