¿Qué es una estrategia de inversión contraria?
Desde la perspectiva de prácticas de inversión específicas, las estrategias de inversión contraria se pueden dividir en dos estrategias principales: conciencia del mercado contraria y atención contraria del mercado.
Base teórica de la estrategia de inversión contraria
La estrategia de inversión contraria consiste en comprar activos a un precio más bajo explorando conceptos erróneos del mercado o centrándose en puntos ciegos, y esperar pacientemente a que los activos relacionados ganen mercado. volver a compartir. Prestar atención o ser valorado correctamente por el mercado.
Desde la perspectiva de las fuentes de ingresos, las estrategias de inversión contrarias incluyen rendimientos de las mejoras de valoración y rendimientos de la inversión de las diferencias cognitivas.
Puntos clave de las estrategias de inversión contrarias
Primero, encuentre empresas, industrias o factores cuyos precios no estén bien valorados por el mercado.
Para la inversión de fondos, prestar atención al mercado es una buena estrategia. Debido a que el mercado puede valorar erróneamente acciones individuales, pero los fondos a menudo involucran inversiones en múltiples industrias en todo el mercado, la probabilidad de una percepción errónea es mucho menor que cuando la atención es baja.
En segundo lugar, busque objetivos cuyos fundamentos no hayan cambiado mucho pero que el mercado no les preste atención, y cómprelos a la inversa cuando el precio sea extremadamente bajo o la atención sea extremadamente baja.
En diferentes ciclos de mercado, los fondos tienen una estética diferente, lo que da como resultado que las acciones en poder de algunos fondos estén sobrevaluadas y que las acciones en poder de algunos fondos estén significativamente infravaloradas. Cuando el dinero caliente en el mercado persigue activos elevados e ignora por completo los activos de bajo valor con fundamentos estables, los activos de bajo valor tendrán las condiciones para obtener rendimientos excesivos en el futuro.
En tercer lugar, tenga paciencia y espere a que el mercado se excite demasiado antes de vender.
En este momento, sé lo suficientemente valiente como para comprar en la dirección opuesta y espera pacientemente a que se descubra el valor del activo infravalorado.
Ventajas de la estrategia de inversión inversa
Utilizar correctamente la estrategia de inversión inversa puede generar mejores retornos de la inversión y una mayor seguridad.
Porque no sólo se pueden obtener rendimientos estables de los fundamentos del objetivo de inversión, sino que una gestión eficaz del fondo también puede obtener rendimientos de la restauración o mejora de la valoración. La compra inversa hace que la inversión sea más segura.
Desventajas de la estrategia de inversión contraria
La mayor desventaja de la estrategia de inversión contraria es que se desconoce el momento. Porque no podemos predecir cuándo reaparecerán en el futuro aquellas cosas que se han vuelto decadentes, porque la estética deformada del mercado puede verse fortalecida por el seguimiento ciego de los inversores minoristas y durar más de lo que esperamos.
Las estrategias de inversión contrarias están sujetas a una mayor presión psicológica. Ésta es la prueba más importante para los inversores comunes y corrientes. Por un lado, los objetivos de alto valor siguen aumentando y arrojan enormes beneficios; por el otro, los objetivos de bajo valor se estancan o incluso disminuyen, lo que genera retornos sombríos;
En este contraste, los inversores que adoptan estrategias de inversión contrarias deben tener una buena calidad psicológica para soportar una mayor presión psicológica.
Al mismo tiempo, las estrategias de inversión contrarias también deben prestar atención a los cambios en los fundamentos del objetivo de inversión.
Porque a veces el mercado reflejará los cambios fundamentales futuros de antemano, si el análisis no es lo suficientemente preciso, parecerá estar infravalorado al comprar, pero a medida que pasa el tiempo y los fundamentos se deterioran, los inversores pueden caer en una profunda trampa de valor, que resulta en pérdida de tiempo y dinero.
En la inversión de fondos, combinadas con la valoración indexada, las estrategias de inversión contrarias también se utilizan ampliamente en la inversión de fondos indexados.
Espero que el contenido anterior te sea útil.