¡Último día del año! Se olvidó de operar o perdió más del 26%
El 30 de diciembre es el último día de negociación de los bonos convertibles de Taihua. El precio de cierre de los bonos convertibles Taihua el 29 de diciembre fue de 135.619 yuanes. Si los inversores no operan a tiempo, pueden perder más del 26%. Anteriormente, algunos tenedores de bonos convertibles de Harr sufrieron pérdidas de más del 7% debido a no operar a tiempo.
Además de prestar atención al riesgo de operaciones apocalípticas debido a un reembolso forzoso, los inversores también deben prestar atención al riesgo de prima causado por el reembolso forzoso. Tomemos como ejemplo los bonos convertibles de Taihua. Desde que Taihua New Materials anunció el 7 de diciembre que esperaba canjear anticipadamente los bonos convertibles de la empresa, los bonos convertibles de Taihua han reducido drásticamente sus primas, con una caída acumulada de más del 20%. Según las estadísticas de Shanghai Securities News, una vez completado el registro de la fecha de canje de los bonos convertibles Taihua, los bonos convertibles Yuanli y los bonos convertibles Su Shi también serán canjeados por la fuerza.
Si la operación no se realiza a tiempo, la pérdida puede superar el 26%
El 29 de diciembre, Taihua New Materials volvió a emitir un importante recordatorio sobre la próxima redención (y exclusión) de Taihua. Bonos convertibles, recordando a los inversores que el 30 de diciembre de 2022 es el último día de negociación de los bonos convertibles de Taihua, y el 5 de enero de 2023 es el último día de conversión que los tenedores de bonos deben vender o convertir acciones a tiempo. Después del cierre del mercado el 5 de enero de 2023, todos los bonos convertibles de Taihua que no se hayan convertido en acciones se congelarán y se suspenderán la negociación y la conversión.
El anuncio muestra que los tenedores de bonos pueden optar por continuar negociando en el mercado de bonos antes del cierre del mercado el 30 de diciembre de 2022 (incluido ese día). Antes del cierre del mercado del 3 al 5 de enero de 2023 (inclusive), los tenedores de bonos pueden convertirlos en acciones de la empresa a un precio de 7,61 yuanes por acción. Después del cierre del mercado el 5 de enero de 2023, los bonos convertibles que no se hayan convertido en acciones a tiempo se reembolsarán por la fuerza a un precio de 100.099 yuanes por bono al valor nominal del bono más los intereses acumulados actuales. En ese tiempo.
Se informa que Taihua New Materials emitió públicamente 5,33 millones de bonos corporativos convertibles el 17 de diciembre de 2018, con un valor nominal de 100 yuanes cada uno, y una emisión total de 533 millones de yuanes. Según lo establecido en el "Folleto", la fecha de vencimiento de los bonos convertibles de Taihua es el 16 de diciembre de 2024. Sin embargo, como las acciones de la empresa tienen 15 días de negociación consecutivos desde el 14 de noviembre de 2022 hasta el 13 de diciembre de 2022, si el precio de cierre del el día de negociación es mayor (o no menor que) el 130% del precio de conversión actual de los Bonos Convertibles de Taihua, la compañía decidió canjear los bonos convertibles emitidos por adelantado.
Al cierre de las operaciones del 29 de diciembre, el precio de los bonos convertibles de Taihua era de 135.619 yuanes por unidad. En comparación con el precio de reembolso forzoso de 100.099 yuanes por pieza, si los inversores no operan a tiempo, pueden perder más del 26%. Hasta el momento, los bonos convertibles de Taihua todavía tienen un saldo de 45 millones de yuanes que aún no se han convertido en acciones, lo que representa el 8,4%.
Estos bonos convertibles también se canjearán por la fuerza
Después de que se complete el canje de los Bonos Convertibles Taihua, los Bonos Convertibles Yuanli y los Bonos Convertibles Su Shi también se canjearán por la fuerza. son el 6 de enero y el 12 de enero de 2023 respectivamente.
El 29 de diciembre, el décimo anuncio recordatorio de Yuanli Shares sobre el reembolso anticipado de los bonos convertibles de Yuanli declaró que, de acuerdo con el acuerdo sobre reembolso anticipado en el "Folleto" de la empresa, la empresa pagará 100,10 todos los bonos convertibles que no se hayan convertido en acciones al cierre del mercado en la fecha de registro de reembolso (6 de enero de 2023) se reembolsarán en su totalidad por parte de los inversores a un precio de RMB por pieza.
Los datos de Choice muestran que al 29 de diciembre, el saldo no convertido de bonos convertibles Yuanli alcanzó los 162 millones de yuanes, lo que representa el 18%. Según cálculos basados en el precio de cierre del día, si no se toman medidas oportunas, los inversores pueden perder más del 14% después de que los Bonos Convertibles Yuanli sean redimidos por la fuerza.
El mismo día, Su Shi Experiment emitió el noveno anuncio recordatorio sobre la amortización anticipada de los bonos convertibles Su Shi, recordando a los inversores que los vendan a través del mercado secundario dentro del límite de tiempo especificado o los vendan a 14,54 yuanes. /acción. Convierta acciones al precio de conversión; de lo contrario, solo se podrán canjear por la fuerza a un precio de 100,48 yuanes por pieza y, en ese momento, podrá enfrentar grandes pérdidas de inversión.
Al 29 de diciembre, el saldo no convertido de los bonos convertibles de Su Shi alcanzó los 101 millones de yuanes, lo que representa el 32,6%. Según el cálculo del precio de cierre del día, si los inversores no venden a tiempo, pueden afrontar una pérdida de más del 52%.
¿Cómo operar tras activarse el rescate forzoso?
El llamado rescate obligatorio de bonos convertibles significa que durante el período de conversión de los bonos convertibles, el precio de cierre de las acciones de la empresa en al menos 15 de los 30 días hábiles consecutivos no es inferior al precio de conversión. precio del 130%, una empresa que cotiza en bolsa tiene derecho a reembolsar total o parcialmente sus bonos convertibles no convertidos por la suma del valor nominal del bono más los intereses devengados.
Los inversores, si se activa el mecanismo de reembolso forzoso, deberán vender o convertir acciones dentro del plazo especificado. De lo contrario, la empresa que cotiza en bolsa reembolsará los bonos convertibles a un precio ligeramente superior al valor nominal, y los inversores, especialmente aquellos interesados en perseguir bonos convertibles de alta prima, pueden enfrentar mayores pérdidas.
Ante la amortización forzosa de bonos convertibles, la mayoría de los inversores pueden realizar dos operaciones para evitar riesgos innecesarios. La primera es vender los bonos convertibles directamente y estar seguro. Dado que los bonos convertibles son una transacción T+0, los inversores pueden venderlos en cualquier momento. La segunda es realizar operaciones de conversión de acciones en un software de negociación de acciones, pero los inversores deben tener en cuenta que; Después de la conversión, los bonos convertibles se convertirán en acciones y las reglas de negociación también cambiarán de T+0 a T+1 y no se podrán realizar transacciones de venta ese día.
Las nuevas regulaciones sobre bonos convertibles han agregado una marca de último día de negociación, es decir, agregando una marca "Z" antes de la abreviatura del valor en el último día de negociación de los bonos convertibles para alertar completamente a los inversores sobre los riesgos. consulte Esta señal debe actuarse con prontitud. Si las acciones no se venden a tiempo, habrá 3 días hábiles de tiempo de conversión de acciones después de la suspensión de la negociación, y en este momento solo se podrán realizar operaciones de conversión de acciones.