¿Qué son cobertura, apalancamiento, futuros, futuros financieros y cobertura?

Cobertura: Las operaciones de cobertura son dos operaciones relacionadas con el mercado, en direcciones opuestas, con el mismo importe y con equilibrio. La correlación de mercado se refiere a la identidad de la oferta y la demanda del mercado que afecta los precios de dos productos básicos. Si la relación entre oferta y demanda cambia, afectará los precios de ambos productos al mismo tiempo y los precios cambiarán en la misma dirección. Dirección opuesta significa que las direcciones de compra y venta de dos transacciones son opuestas, de modo que no importa en qué dirección se mueva el precio, una siempre obtendrá ganancias y la otra perderá. Por supuesto, para preservar el capital, las cantidades de las dos transacciones deben determinarse de acuerdo con la magnitud de sus respectivos cambios de precios, de modo que las cantidades sean aproximadamente las mismas.

Compre 1.000 euros y dólares estadounidenses y luego compre 1.000 dólares estadounidenses en francos suizos. Esto es cobertura. ¡Las dos monedas son casi iguales y las pérdidas y ganancias son aproximadamente las mismas!

Apalancamiento: ¡Es solo un poste! Oye, dijo Arquímedes, mientras la longitud sea la adecuada, ¡puedes alejarte de la tierra! Se utiliza principalmente para futuros y márgenes.

Los depósitos se utilizan como garantía. Permite a los comerciantes comerciar con una parte de su capital. En el mercado de divisas, el ratio de apalancamiento es de 1 a 2, lo que permite a los inversores negociar activamente con un alto apalancamiento.

El oro internacional y el margen de divisas son transacciones apalancadas. A medida que aumentan los rendimientos de las inversiones, ¡también lo hacen los riesgos! Con un apalancamiento de 100 veces, una orden de 1.000 dólares equivale a 65.438 millones de dólares y la ganancia es una diezmilésima, así que multiplíquela por 65.438 millones de dólares. ¡Y sólo necesitas pagar un depósito de US$65.438.000!

Futuros: ¡Es una forma deformada de contrato forward! Lo que ambas partes compran y venden son futuros de materias primas, ¡futuros! Lo que este ejemplo significa es que pago un depósito ahora y me comprometo a comprar su producto en un momento determinado en el futuro. ¡El precio es el resultado de la negociación entre ambas partes! ¡Todas las especificaciones de los productos se especifican de antemano!

Futuros financieros: ¡compra y vende productos financieros futuros! Por ejemplo, el precio de compra y venta de acciones o el precio del oro o de las divisas que puedan aparecer en el futuro. Por ejemplo, en los futuros de índices bursátiles, si soy optimista sobre el índice bursátil ahora y compro el índice bursátil que puede aparecer en el futuro, la otra parte debe estar corta en el índice bursátil futuro, ¡así que venderá! Debería ser comercio apalancado. Un punto corresponde a 50 yuanes o 100 yuanes, y hay cientos de contratos de futuros, por lo que un punto corresponde al menos a 5000 yuanes o 100 yuanes. ¡Vea la explicación del índice Hang Seng!

Cobertura: En pocas palabras, ¡es para proteger el valor futuro del presente! Se refiere a la actividad comercial de tratar el mercado de futuros como un lugar para transferir riesgos de precios, utilizando contratos de futuros como un sustituto temporal para la compra y venta de productos básicos en el mercado al contado en el futuro, asegurando así el precio de los productos básicos que necesita. compra en el futuro.

Por ejemplo, una empresa cuprífera firmó en junio de 1999 un contrato de suministro de concentrado de cobre con un grupo metalúrgico extranjero, con un contenido de metal de 3.000 toneladas. Además de los indicadores físicos y químicos, el contrato estipula específicamente que TC/RC es 48/4,8, el mes del precio es febrero de 1999 y el precio de liquidación del contrato es marzo de la LME (London Metal Exchange).

Después de firmar el contrato, a la empresa le preocupaba que las continuas actividades de restricción de la producción a gran escala pudieran provocar un fuerte aumento en los precios del cobre, por lo que decidió cubrir el comercio de concentrados. En ese momento, el precio del contrato de cobre de marzo en la LME era de US$1.380/ton. (Más tarde, el precio del cobre realmente subió bruscamente. Para el mes de fijación de precios, el precio del contrato de cobre de marzo de la LME había subido a 1.880 dólares EE.UU./tonelada, y el precio de liquidación promedio del cobre de marzo fue de 1.810 dólares EE.UU./tonelada.)

Se firmó el contrato. Luego de eso, la empresa inmediatamente compró 3.000 toneladas de contratos de futuros en el mercado de futuros a un precio de 1.380 dólares/tonelada (es decir, el costo objetivo del concentrado de cobre determinado por la empresa = 1.380-(48 4,8 * 22,5) = 1.224 dólares estadounidenses/tonelada). (Precio del concentrado de cobre = 1810-(48 4,8 * 22,5) = 1654 dólares estadounidenses/tonelada) La empresa vendió 3000 toneladas de contratos de futuros en el mercado de futuros a un precio de 1880 dólares estadounidenses/tonelada.

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