¿Qué significan fondos prioritarios y fondos inferiores?
2. El capital en desventaja (también conocido como capital inferior) se refiere a la parte del capital bancario que es inferior al capital ordinario en términos de distribución de dividendos y reembolso de principal, y está en desventaja en las actividades financieras. El principal del beneficiario secundario apoyará al beneficiario principal. Cuando el proyecto sufra una pérdida, la propiedad del beneficiario inferior se utilizará para recibir la compensación primero. Cuando se obtengan ganancias, se dará prioridad a la participación en los dividendos según la proporción previamente acordada.
Datos ampliados:
Primero, la relación entre capital prioritario y capital secundario:
El capital subordinado y el prioritario son hermanos gemelos, y son iguales en el ámbito financiero. productos. Acuerdo riesgo/beneficio muy común. Para productos fiduciarios estructurados emitidos por compañías fiduciarias, puede comprar productos fiduciarios senior o productos inferiores del mismo producto. Los beneficiarios prioritarios comparten tasas de rendimiento más bajas y asumen menores riesgos, mientras que los beneficiarios pobres soportan altos riesgos y reciben altos rendimientos.
En términos generales, en términos de ingresos, el nivel de prioridad mantendrá una tasa de rendimiento esperada relativamente cierta y limitada, pero el nivel inferior no tiene un objetivo de tasa de rendimiento claro. En la estructura prioritaria/subordinada más simple, después de pagar el ingreso prioritario, todos los ingresos restantes generados por la inversión en productos pertenecen a la clase subordinada.
Cuando se produzcan pérdidas de inversión, serán absorbidas primero por el siguiente nivel. Si el siguiente nivel pierde por completo, perderá prioridad. Por lo tanto, desde una perspectiva de riesgo, el subnivel representa el nivel de riesgo más alto, mientras que el nivel de prioridad representa el nivel de riesgo más bajo.
2. Formas de capital preferente:
1. Acciones preferentes: las acciones preferentes son acciones con dividendos fijos. Los accionistas que poseen acciones preferentes tienen derechos fijos sobre la distribución de ingresos y los activos del banco. de reclamo. Este poder se otorga a los depositantes y otros acreedores de los bancos comerciales y a los accionistas ordinarios. Las acciones preferentes pueden ser perpetuas o tener un plazo fijo.
Suele haber dos formas: acciones preferentes puras y acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias. Como importante herramienta del mercado de capitales, las acciones preferentes pueden desempeñar un papel único. Zhou también usó a Estados Unidos como ejemplo para explicar el papel del mercado de emisión de acciones de múltiples niveles en la promoción de la economía, señalando que China necesita desarrollar más mecanismos comerciales, incluidos el comercio de alta frecuencia y las ventas en corto bajo la premisa de la regulación. .
2. Deuda subsidiaria: La deuda subsidiaria incluye diversas deudas que devengan intereses con pagos de intereses fijos en el futuro. Las principales formas de deuda subordinada son los pagarés de capital y los bonos de capital. Los pagarés de capital se refieren a billetes de banco con vencimientos cortos y diferentes montos de emisión. Los bonos de capital se refieren a certificados de deuda con vencimientos largos y grandes montos de emisión.
Cuando un banco entra en liquidación, los pagarés y bonos de capital reclaman los activos del banco después de los pasivos como depósitos y préstamos y, por lo tanto, se denominan deuda subordinada. Sin embargo, sus derechos sobre ingresos y activos bancarios precedieron a los derechos sobre acciones ordinarias y preferentes.
Las ganancias del banco se pagan primero en intereses y el resto se puede dividir entre acciones preferentes y ordinarias. Cuando se liquida un banco, los activos del banco son responsables de pagar dichas deudas después de pagar los fondos de los depositantes y prestatarios del banco.
3. Valores convertibles: Algunas acciones preferentes y bonos subordinados emitidos por bancos se pueden convertir en acciones ordinarias en un plazo determinado según contratos preestablecidos. Los valores de capital que pueden convertirse en acciones ordinarias se denominan valores convertibles.
Enciclopedia Baidu - Capital prioritario
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