¿Qué es una estrategia alfa?

La diferencia sigue siendo muy grande. Son dos estrategias para operar en el mercado. Las diferencias específicas son las siguientes:

1. ¿Qué es la estrategia alfa?

Los inversores se enfrentan a riesgos sistemáticos (riesgo beta o beta y beta) y a riesgos no sistemáticos (riesgo alfa o alfa y alfa) en las transacciones de mercado. Una combinación de estrategias que obtiene rendimientos absolutos excesivos (rendimiento alfa) midiendo y separando los riesgos sistemáticos se denomina estrategia alfa. A grandes rasgos, existen multitud de estrategias de inversión para obtener rentabilidades alfa, incluidas las tradicionales estrategias de selección de valores de análisis fundamental, estrategias de valoración, estrategias de renta fija, etc. y la estrategia alfa transferible, que utiliza derivados para cubrir los riesgos beta y obtener rendimientos alfa. Esta última suele denominarse estrategia de cobertura alfa en China y se ha utilizado ampliamente en el mercado de acciones A en los últimos años.

2. ¿Cómo se construye la estrategia alfa?

La estrategia Alpha cubre una amplia gama de áreas de mercado y tiene aplicaciones en varios mercados, como el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de materias primas. En la actualidad, la estrategia de cobertura más común en el mercado interno es la estrategia de cobertura alfa. Generalmente aprovecha la selección de acciones y el momento oportuno para encontrar una cartera al contado con un exceso de rendimiento estable y separa la beta a través de derivados como futuros sobre índices bursátiles, obteniendo así. mejor correlación del mercado. Bajos rendimientos alfa. Especialmente en un mercado bajista o en un período de consolidación, se puede utilizar el método "spot largo + futuros cortos". Por un lado, puede establecer una cartera larga que pueda obtener rendimientos excedentes; por otro lado, puede establecer una posición corta en futuros sobre índices bursátiles para cubrir el riesgo sistémico de la cartera al contado, obteniendo así rendimientos absolutos positivos; Además, dependiendo de cómo obtener Alpha, algunas instituciones utilizan arbitraje estadístico, operaciones de alta frecuencia basadas en eventos y otras estrategias para obtener ingresos de Alpha. En el proceso de construcción de las estrategias anteriores, se han utilizado ampliamente estrategias cuantitativas basadas en la asignación de activos, la asignación de industrias, el calendario y los sistemas de selección de acciones.

3. ¿Cuál es la estrategia de cobertura?

La cobertura es una actividad financiera para que las empresas eviten riesgos relacionados con las actividades comerciales a través del mercado de futuros. "Estrategia de cobertura" proporciona una introducción completa y profunda a cómo las empresas llevan a cabo actividades de cobertura y proporciona una buena referencia para las empresas con necesidades de cobertura. El contenido de las estrategias de cobertura incluye una introducción a la estructura básica del mercado de futuros, una discusión de los principios básicos de la cobertura y un énfasis en las estrategias de cobertura de diferentes tipos de empresas y la gestión de riesgos de las empresas en actividades de cobertura. Además, "Estrategia de cobertura" analizará casos típicos positivos y negativos, como el caso de las empresas de oro que utilizan cobertura de futuros, el caso de la cobertura de soja en Suibin Farm en Heilongjiang, el caso del fracaso de la cobertura de CITIC Pacific y el caso de Cao. Los casos de fracaso de cobertura, etc., brindan a los lectores una comprensión más profunda de las actividades de cobertura corporativa. Para obtener más información, consulte el sitio web oficial de Yanhuang Finance.

¿Qué significa la lógica alfa de la que suelen hablar últimamente los estrategas de valores? Por favor, explíquelo. Las respuestas rápidas no son bienvenidas. Gracias

La lógica alfa es la forma de pensar que utiliza la estrategia alfa, es decir, no importa si ganas menos. No me hagas perder la lógica.

Hablemos primero de la estrategia Alpha, comprando acciones de alta calidad y acortando futuros sobre índices bursátiles.

La estrategia Beta, al juzgar que las acciones subirán, aumenta el valor beta; es decir, comprar más acciones y, al predecir que las acciones caerán, vender futuros sobre índices bursátiles o acciones.

Cuando el mercado se encuentra en un mercado volátil y la dirección no está clara, los fondos que utilizan estrategias beta para beneficiarse de la tendencia comienzan a perder dinero. En ese momento, pensaron en la estabilidad de la estrategia Alpha y pasaron a invertir con la estrategia Alpha. Su lógica en ese momento se convirtió en lógica alfa. Cuando aparece la tendencia, comienzan a recurrir a estrategias beta. . .

¿Por qué la estrategia α se llama α y la estrategia β se llama β?

α y β son palabras latinas, equivalentes a A y B en inglés. En realidad son Plan A y Plan B.

Introducción a la Estrategia Alpha

. Tradición Estrategia de análisis fundamental.

¿Cuál es la relación entre la estrategia alfa y los futuros sobre índices bursátiles?

Para ganar dinero operando, lo que necesitas aprender no es cómo otros te enseñan cómo ganar dinero o qué habilidades te enseñan, porque es fácil ganar dinero con éxito. Los factores de mercado, los factores de política y los factores personales pueden generar dinero. La clave es ver cómo pierden los demás, por qué pierden y dónde pierden. Si los comprende, ganará dinero. No se trata de aprender los métodos de otras personas, pero es mejor mantener el 30% de la posición en el índice bursátil.

¿Cuáles son las similitudes y diferencias entre las estrategias de arbitraje estadístico bursátil y las estrategias alfa? ¿Cuáles son las principales diferencias?

El llamado alfa originalmente se refería a rendimientos excesivos, pero ahora algunas personas consideran alfa como rendimientos absolutos. Las estrategias de arbitraje estadístico utilizan estadísticas para descubrir patrones de mercado para el arbitraje, pero si hay rendimientos excesivos o rendimientos absolutos depende de diferentes estrategias estadísticas. De hecho, no existe una estrategia alfa, porque los inversores profesionales, ya sea que busquen rendimientos relativos o absolutos, necesitan alfa. Pero existe una estrategia llamada estrategia alfa transferible, que consiste en transferir el exceso de rendimiento de los activos en áreas ventajosas a activos que solo pueden obtener rendimientos beta combinando diferentes tipos de activos. De esta manera, la cartera de inversiones en su conjunto tiene alfa. , es decir, exceso de rentabilidad.

¿Qué es la estrategia cuantitativa de arbitraje de CTA alfa-neutral?

Las estrategias de cobertura cuantitativa comúnmente utilizadas son demasiado complicadas. Puedes comprar un conjunto de libros de inversión cuantitativa para estudiarlas.

La instrucción "0x7d6061db" hacía referencia a la memoria "0x 0000000004". La memoria no se puede "leer".

0X000000 Esta memoria no se puede utilizar como solución de lectura.

Hay muchas razones para este fenómeno. Una es que hay un problema con el hardware, es decir, la memoria, y la otra es que hay muchos problemas con el software.

Primero: hablemos primero del hardware:

En términos generales, el hardware de la computadora no es fácil de romper. Los problemas de memoria son poco probables (a menos que su memoria sea realmente un montón de sin nombres), los aspectos principales son: 1. La memoria está rota (principalmente memoria de segunda mano), 2. Utilice la memoria con problemas de calidad, 3. Hay demasiado polvo en la parte dorada de la memoria conectada a la placa base. 4. Utilizar memorias de diferentes marcas y capacidades, dando lugar a incompatibilidad. 5. Problemas de disipación de calor causados ​​por el overclocking. Puede utilizar el software MemTest para verificar la memoria, lo que puede verificar minuciosamente la estabilidad de la memoria.

En segundo lugar, si no es así, solucione el problema del software.

Hablemos primero del principio: hay un lugar en la memoria que se utiliza para almacenar datos llamado búfer. Cuando un programa coloca datos en un búfer, necesita una "función" proporcionada por el sistema operativo para su aplicación. Si la asignación de memoria es exitosa, la función devolverá la dirección del área de memoria recién abierta a la aplicación, y la aplicación puede usar esta memoria a través de esta dirección. Esto es "asignación de memoria dinámica", y la dirección de memoria también es el "cursor" en la programación. La memoria no siempre está disponible y es inagotable y, a veces, la asignación de memoria falla. Cuando la asignación falla, la función del sistema devuelve el valor 0. En este punto, el valor de retorno "0" ya no representa un cursor recién habilitado, sino una notificación enviada por el sistema a la aplicación que indica que se ha producido un error. Como aplicación, debes verificar si el valor de retorno es 0 después de cada aplicación de memoria. Si es así, significa que hay un fallo y es necesario tomar algunas medidas para salvarlo, lo que mejora la "robustez" del programa. Si la aplicación no verifica este error, asumirá que este valor es un cursor libre asignado a ella en función de la "inercia mental" y continuará usando esta memoria en ejecuciones posteriores. El área de almacenamiento de direcciones 0 reales almacena la "tabla de descriptores de interrupción" más importante en el sistema informático, que las aplicaciones no pueden utilizar en absoluto. En un sistema operativo sin un mecanismo de protección (como DOS), escribir datos en esta dirección provocará un bloqueo inmediato. En un sistema operativo robusto, como Windows, esta operación será capturada inmediatamente por el mecanismo de protección del sistema. , el sistema operativo Las aplicaciones incorrectas se cerrarán a la fuerza para evitar que sus errores se expandan. En este momento, aparecerá un error de que la memoria no se puede "leer", lo que indica que la dirección de memoria a la que se hace referencia es "0x00000000". Hay muchas razones por las que falla la asignación de memoria, como memoria insuficiente, discrepancia en la versión de la función del sistema, etc. Por lo tanto, este tipo de falla en la asignación es más común después de que el sistema operativo se ha utilizado durante mucho tiempo, se han instalado una variedad de aplicaciones (incluidos programas de virus que se "instalaron" inadvertidamente) y una gran cantidad de parámetros y sistemas del sistema. Los archivos han sido modificados.

En aplicaciones que utilizan asignación dinámica, a veces sucede que el programa intenta leer o escribir una memoria que "debería estar disponible", pero por alguna razón, el cursor disponible esperado falla. Puede ser que "se haya olvidado" de solicitar la asignación al sistema operativo, o puede ser que el propio programa haya cancelado en algún momento esta memoria, "no haya prestado atención", etc. El sistema recupera la memoria no registrada y sus derechos de acceso ya no pertenecen a la aplicación. Por lo tanto, las operaciones de lectura y escritura también activarán el mecanismo de protección del sistema. El único resultado para un programa que intenta ser "ilegal" es **. * finalizar la ejecución y recuperar todos los recursos. ¡Las leyes del mundo de la informática siguen siendo mucho más efectivas y estrictas que las de los humanos! Situaciones como ésta son errores en el propio programa y, a menudo, puedes reproducir el error en una secuencia específica de operaciones. El cursor no válido no es necesariamente 0, por lo que la dirección de memoria en el mensaje de error no es necesariamente "0x00000000", pero también pueden ser otros números aleatorios.

Antes que nada, sugerencias:

1. Compruebe si hay troyanos o virus en el sistema. Para controlar el sistema, estos programas a menudo modifican el sistema de forma irresponsable, provocando anomalías en el sistema operativo. Siempre debe fortalecer su conciencia sobre la seguridad de la información y nunca sentir curiosidad por los programas ejecutables de origen desconocido.

2. Actualice el sistema operativo, permita que el instalador del sistema operativo copie la versión correcta de los archivos del sistema y corrija los parámetros del sistema. A veces, el propio sistema operativo también tiene errores, así que tenga cuidado al instalar el programa de actualización oficial.

3. Intente utilizar la última versión oficial de la aplicación. Las versiones Beta y las versiones de prueba tendrán errores.

4. Elimine y vuelva a crear Winnt\System32\Wbem. ......

La diferencia entre la estrategia alfa y la estrategia beta

La diferencia sigue siendo muy grande. Son dos estrategias para operar en el mercado. Las diferencias específicas son las siguientes:

1. ¿Qué es la estrategia alfa?

Los inversores se enfrentan a riesgos sistemáticos (riesgo beta o beta y beta) y a riesgos no sistemáticos (riesgo alfa o alfa y alfa) en las transacciones de mercado. Una combinación de estrategias que obtiene rendimientos absolutos excesivos (rendimiento alfa) midiendo y separando los riesgos sistemáticos se denomina estrategia alfa. A grandes rasgos, existen multitud de estrategias de inversión para obtener rentabilidades alfa, incluidas las tradicionales estrategias de selección de valores de análisis fundamental, estrategias de valoración, estrategias de renta fija, etc. y la estrategia alfa transferible, que utiliza derivados para cubrir los riesgos beta y obtener rendimientos alfa.

Esta última suele denominarse estrategia de cobertura alfa en China y se ha utilizado ampliamente en el mercado de acciones A en los últimos años.

2. ¿Cómo se construye la estrategia alfa?

La estrategia Alpha cubre una amplia gama de áreas de mercado y tiene aplicaciones en varios mercados, como el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de materias primas. En la actualidad, la estrategia de cobertura más común en el mercado interno es la estrategia de cobertura alfa. Generalmente aprovecha la selección de acciones y el momento oportuno para encontrar una cartera al contado con un exceso de rendimiento estable y separa la beta a través de derivados como futuros sobre índices bursátiles, obteniendo así. mejor correlación del mercado. Bajos rendimientos alfa. Especialmente en un mercado bajista o en un período de consolidación, se puede utilizar el método "spot largo + futuros cortos". Por un lado, puede establecer una cartera larga que pueda obtener rendimientos excedentes; por otro lado, puede establecer una posición corta en futuros sobre índices bursátiles para cubrir el riesgo sistémico de la cartera al contado, obteniendo así rendimientos absolutos positivos; Además, dependiendo de cómo obtener Alpha, algunas instituciones utilizan arbitraje estadístico, operaciones de alta frecuencia basadas en eventos y otras estrategias para obtener ingresos de Alpha. En el proceso de construcción de las estrategias anteriores, se han utilizado ampliamente estrategias cuantitativas basadas en la asignación de activos, la asignación de industrias, el calendario y los sistemas de selección de acciones.

3. ¿Cuál es la estrategia de cobertura?