¿Qué es el capital apalancado?
Pregunta 1: ¿Qué significan los fondos apalancados en acciones? Para dar un ejemplo de fondos apalancados, existen tres tipos en el mercado actual:
Primero, el comercio de margen y el préstamo de valores. En el negocio de las compañías de valores, el índice de apalancamiento es de 1:1 y la tasa de interés es de poco más del 8% anual de 1:1, lo que significa que si tiene 100.000 yuanes de sus propios fondos, la compañía de valores puede prestarle 100.000 yuanes. , y tendrá 200.000 yuanes para comprar acciones;
El segundo es el préstamo privado para el comercio de acciones. El ratio de asignación de capital puede ser de hasta 1:1-5, cuanto mayor. cuanto mayor sea la tasa de interés, la tasa de interés mensual de 1: 1 es más del 10%, y hay muchas acciones que no se pueden comprar, como acciones ST, acciones GEM, acciones nuevas, etc., pero. la operación es la cuenta de otra persona. Por ejemplo, si tiene 100.000 yuanes de sus propios fondos, transfiera los 100.000 yuanes a la cuenta de otra persona y le asignarán 100.000 yuanes según su solicitud. Si llega a 500.000, habrá 200.000 para. 600.000 en esta cuenta para que pueda operar y especular con acciones. Si gana más de un determinado porcentaje de dinero, puede pedirle a la otra parte que transfiera esta parte de los fondos a su cuenta. Si pierde dinero, sus propios fondos. se reducirá para eliminar el interés, debe agregar fondos. Si no agrega fondos dentro del tiempo especificado, esta cuenta no será operada por usted.
El tercero es el préstamo privado, que también opera; cuentas de otras personas, y el índice de asignación de capital puede llegar a 1: 1-10, pero la tasa de interés es más barata que el segundo tipo y no hay restricciones para comprar acciones. Este tipo de riesgo es el más alto. Si cambia la dirección del viento, perderá todo su dinero. Este tipo de asignación de capital también está sujeto a un estricto control por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Pregunta 2: ¿Qué significa cuando los fondos apalancados se ven obligados a liquidarse en el mercado de valores? ¡Explícalo con tus propias palabras! ¿Qué significa capital apalancado? ¿Qué significa liquidación forzosa? Por ejemplo, si ingresa al mercado por 2.000 yuanes y utiliza fondos apalancados para pedir dinero prestado a una empresa de valores, el préstamo puede ser de hasta 4 veces 8.000 yuanes a 10.000 yuanes. Si el mercado de valores cae a aproximadamente el 18%, su capital de. Se perderán 2.000 yuanes. La Cámara de Comercio de Valores cerrará por la fuerza la posición y la venderá, y recuperará sus 8.000 yuanes y los intereses, etc. Entonces perderá todos sus 2.000 yuanes.
Pregunta 3: ¿Qué son los fondos apalancados en el mercado de valores? ¿Cuál es su función? En pocas palabras, los fondos apalancados toman prestado dinero de compañías de valores o de ciertas compañías de asignación de capital para especular con acciones. Por ejemplo, si tiene 200.000 yuanes, puede pedir prestado dinero a las instituciones mencionadas anteriormente con un índice de apalancamiento de 2 a 5 veces o más (400.000 a 1 millón) para negociar acciones. Sin embargo, las instituciones tienen restricciones para los prestatarios y no todos pueden pedir prestado. Por ejemplo, si la compañía de valores exige que su cuenta de valores tenga 500.000 yuanes, no le prestará dinero, incluso si es más de 500.000 yuanes, aún tendrá que pagar un depósito y pagar intereses sobre el préstamo: la compañía de valores. establece una línea de liquidación Cuando la pérdida de sus acciones está cerca de Cuando se alcanza la línea de cierre de la posición, la compañía de valores tiene derecho a cerrar la posición por la fuerza. En ese momento, usted estará con Dafa. Los métodos de funcionamiento de las empresas de asignación de capital y de las empresas de valores son básicamente los mismos. La diferencia es que no hay un límite de 500.000 yuanes en fondos propios y pueden prestarle dinero, pero el margen y los intereses son mayores. También llamado financiamiento extrabursátil. Si no es un veterano en el comercio de acciones, no tiene fondos de reserva como respaldo y el mercado de valores no se está disparando, no debe utilizar el apalancamiento para negociar acciones, porque el riesgo es demasiado alto.
Pregunta 4: ¿Qué es la compra apalancada en operaciones de capital apalancado?
1. Compra apalancada
La compra apalancada se refiere al ajuste estructural y la reorganización de activos de una empresa. Actividad que utiliza el apalancamiento financiero para recaudar fondos para adquisiciones principalmente a través de préstamos.
La diferencia entre una compra apalancada y una compra general es que los pasivos en una compra de una acción se reembolsan principalmente con los fondos del adquirente u otros activos, mientras que los pasivos incurridos en una compra apalancada dependen principalmente de la Beneficio de operaciones internas futuras de la empresa adquirida, combinado con la venta selectiva de algunos activos originales para reembolsar, los fondos de los inversores solo representan una pequeña parte. Generalmente alrededor del 10% -30%. Las compras apalancadas aparecieron en Estados Unidos en la década de 1960 y posteriormente se hicieron populares en América del Norte y Europa Occidental. Inicialmente, las operaciones de compra apalancada sólo se llevaban a cabo en empresas más pequeñas. Sin embargo, después de la década de 1980, la intervención de diversas instituciones financieras como bancos, compañías de seguros y fondos de capital riesgo condujo al desarrollo de las operaciones de compra apalancada. Permite a los accionistas y a las instituciones crediticias obtener enormes ganancias, y también es posible que los gerentes de la empresa se conviertan en propietarios de la empresa, desarrollándose así rápidamente.
Las principales características de las compras apalancadas son: (1) El adquirente sólo necesita invertir una pequeña cantidad de sus propios fondos para obtener una mayor cantidad de préstamos bancarios para adquirir la empresa objetivo.
(2) Los adquirentes pueden obtener beneficios fiscales a través de adquisiciones apalancadas; los pagos de intereses sobre el capital pueden deducirse antes de impuestos. Para las empresas presa, si hay pérdidas antes de ser adquiridas, las ganancias después de la adquisición pueden diferirse y compensarse, reduciendo así el monto de las mismas. Rentas a pagar. Cardinalidad. (3) Una alta proporción de la deuda proporciona incentivos a los operadores e inversores, impulsándolos a mejorar las operaciones y la gestión y aumentar los beneficios económicos.
Para utilizar adecuadamente las compras apalancadas, es necesario seleccionar científicamente métodos estratégicos y controlar razonablemente la financiación sobre la base de un análisis completo del entorno industrial, la rentabilidad, la composición de activos y la utilización de la empresa objetivo en conjunto con los situación de riesgo, optimizando así la asignación de diversos recursos para maximizar la apreciación del capital.
2. Métodos estratégicos
Como aplicación específica de la compra apalancada, existen ocho métodos estratégicos para elegir.
En primer lugar, las tenencias de deuda. Es decir, el adquirente y el banco acuerdan pagar exclusivamente la deuda a largo plazo de la empresa presa como su inversión real, y parte del préstamo bancario se transfiere al patrimonio de la presa como capital del adquirente y es suficiente para alcanzar una posición de control. .
Hipoteca segunda, continua. El capital operativo del adquirente no se utiliza en la transacción de fusión, pero los activos del adquirente se utilizan como garantía para obtener una cantidad considerable de préstamos del banco. Una vez que la adquisición es exitosa, los activos de la empresa objetivo se utilizan como garantía para solicitar. un préstamo del banco para adquirir una nueva empresa. Continúe hipotecando así.
En tercer lugar, las empresas conjuntas más las fusiones. Si la empresa adquirida es débil, puede confiar en sus propias ventajas comerciales y reputación para formar primero una empresa conjunta con otros para formar un capital mayor y luego fusionarse con una empresa más grande que la suya.
En cuarto lugar, surgen beneficios mutuos con los accionistas de las empresas presa. Si la empresa presa es una sociedad anónima, sus principales accionistas suelen convertirse en el objetivo de la adquisición de la empresa. Al brindarles beneficios relevantes para obtener su apoyo, las transacciones de fusiones y adquisiciones a menudo pueden lograr el doble de resultados con la mitad de esfuerzo.
En quinto lugar, hay una dulzura más una diferencia horaria Cuando se pide prestado a instituciones financieras para adquirir una empresa, la institución financiera puede recibir mayores concesiones en términos de tasas de interés, pero la condición de cambio es que el préstamo. se reembolsa en un plazo más largo. Esta es la combinación de dulzura y diferencia horaria.
En sexto lugar, utilizar empresas presa como garantía para emitir bonos basura. El adquirente utiliza los activos importantes de la presa como garantía y emite bonos basura, y los fondos recaudados se utilizan para pagar a los propietarios del negocio de la presa.
Séptimo, restablecer los activos de las empresas presa y cotizarlas en el extranjero. Este método consiste en primero recaudar fondos por sí mismo para adquirir y fusionar más del 51% del capital social o convertirse en el mayor accionista, y luego reorganizar los activos de la empresa presa, y luego registrar la empresa en el extranjero sobre esta base y preparar un nuevo acuerdo financiero. informe, de modo que la flexibilidad en la aprobación de empresas cotizadas en el extranjero pueda utilizarse para recaudar grandes sumas de capital.
Octavo, pago a plazos. Crédito "endeudamiento" significa pago diferido para lograr el objetivo de adquisición. El enfoque general se basa en la valoración de los activos de la empresa presa. El adquirente adquiere el 51% de sus acciones y las liquida a plazos a lo largo de varios años.
3. Control de riesgos
La financiación de compras apalancadas utiliza el principio de apalancamiento financiero. Cabe señalar que el apalancamiento financiero es un arma de doble filo. Cuando el rendimiento de los activos es mayor que la tasa de interés de los fondos invertidos, aumentar el apalancamiento financiero puede aumentar significativamente las ganancias por acción de una empresa por acciones; La empresa no se gestiona bien, los ingresos netos y las ganancias por acción cayeron drásticamente. Los adquirentes no deben ignorar los riesgos de las compras apalancadas. Debido a que la mayoría de los fondos necesarios para las adquisiciones apalancadas se toman prestados, si las condiciones operativas de la empresa no se pueden mejorar mucho después de la adquisición, la financiación de la deuda se convertirá en una carga para la empresa. En casos graves... >>
Pregunta 5: ¿Qué significa capital apalancado en acciones? Capital apalancado significa pedir dinero prestado para especular con acciones.
Si tienes 100.000 y pides prestados otros 100.000, el apalancamiento será 2 veces.
Pregunta 6: ¿Qué significa capital apalancado y cómo calcular pérdidas y ganancias? Por ejemplo, tienes 10.000, pero quieres 50.000 para negociar acciones y alguien más te presta 40.000. 4, su principal + otros = 50.000! ¡Cuanto mayor sea su capital, mayor será su riesgo de pérdidas y ganancias! Si obtiene ganancias, todos estarán contentos. Si pierde, solo perderá su capital. En cierto punto, si no aumenta su posición, ¡estará cerrado! ¡La pérdida también es tu capital!
Pregunta 7: ¿Qué significa apalancamiento? ¿Cuánto apalancamiento es adecuado para que inviertan las personas con fondos pequeños? El apalancamiento consiste en amplificar los fondos de acuerdo con una determinada proporción, utilizando instrumentos financieros pequeños y grandes, correspondiente al margen. Si el apalancamiento es de 1:10, el margen es del 10%. y la ampliación de los fondos es 10 veces. En el mercado financiero, por ejemplo, si no hay apalancamiento para algo que originalmente es de un millón, debes invertir 1 millón. Si usas un apalancamiento de 1:100, puedes comprar una inversión de un millón con solo 10.000. El aumento del objetivo de inversión alcanza el 1%, su beneficio es del 1%. El apalancamiento es un arma de doble filo. Por un lado, brinda la oportunidad de obtener grandes ganancias, pero al mismo tiempo aumenta el riesgo de la inversión, por lo que se debe tener cuidado al utilizar el apalancamiento.
Pregunta 8: ¿Cuál es el ratio de deuda y apalancamiento de capital = pasivos totales/activos totales? El índice de endeudamiento también se denomina apalancamiento financiero, y el índice de apalancamiento refleja el índice de financiamiento de la empresa a través de deuda. Se refiere al índice de capacidad de pago financiero, que mide la deuda de la empresa y los ingresos operativos normales para reflejar la capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas. Dado que no es necesario reembolsar el capital de los propietarios, cuanto mayor sea el apalancamiento financiero, menor será la protección para los acreedores. Sin embargo, esto no significa que cuanto menor sea el apalancamiento financiero, mejor, porque una cierta cantidad de deuda demuestra que los administradores. Los fondos de la empresa pueden utilizar eficazmente el capital contable. Los fondos ayudan a los accionistas a utilizar menos fondos para realizar operaciones a mayor escala, por lo que el bajo apalancamiento financiero indica que la empresa no ha hecho un buen uso de sus fondos. Las empresas pueden determinar ratios objetivo para diferentes proyectos de capital basándose en información sobre los valores del mercado de capitales, es decir, estructuras de capital objetivo, también conocidas como ratios de apalancamiento objetivo. La estructura de capital real de una empresa puede variar algo según circunstancias específicas. Por ejemplo, cuando el mercado de valores está en un mercado alcista, las empresas tienden a utilizar acciones para recaudar fondos, y cuando las tasas de interés de los bonos son bajas, las empresas pueden tender a emitir bonos o pedir prestado a los bancos para recaudar fondos. En realidad, es común que las empresas intenten establecer y mantener un índice de apalancamiento objetivo. La estructura de capital objetivo de una empresa es sólo un estándar, y el índice de composición real fluctúa en torno a él.
Pregunta 9: ¿Qué significa el apalancamiento financiero en los datos? El comercio al contado de plata es una compra y venta basada en contratos que utiliza el principio de apalancamiento financiero. Según las normas comerciales del contrato internacional de margen de plata, el derecho comercial a comprar un kilogramo de plata se basa en el precio por kilogramo. Utilice este kilogramo de plata para comprar hacia arriba y hacia abajo y obtener la diferencia en las ganancias. Y si repones la diferencia de precio, puedes retirar plata física. El apalancamiento es el comercio de margen. De hecho, significa magnificar sus fondos. Magnifique sus ganancias y magnifique sus pérdidas. Si es inversor, verá beneficios. Quienes tengan miedo de invertir sufrirán pérdidas. Si desea desarrollarse en esta área, comuníquese conmigo
Pregunta 10: ¿Qué significan los depósitos y el apalancamiento de capital? Hola, el depósito es una forma de decir que después de que los clientes registran una cuenta real de forma gratuita, deben transferir efectivo a la cuenta antes de comenzar a operar. Es decir, el depósito que los clientes deben recargar antes de comenzar a operar. Después de transferir el margen, el cliente selecciona un índice de apalancamiento para ampliar los fondos y el sistema calculará la cantidad total que el cliente puede utilizar para operar.
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