Investigación sobre oportunidades de inversión corporativa

Las oportunidades de inversión empresarial se pueden estudiar desde los siguientes aspectos:

(1) Análisis de recursos empresariales

Los recursos empresariales incluyen recursos internos y recursos externos de la empresa.

1. Análisis de los recursos internos de la empresa

Existen muchas oportunidades de inversión en el mercado, pero para encontrar oportunidades de inversión adecuadas para la empresa, se deben considerar los recursos internos de la empresa. empresa debe ser analizada.

Comprender sus ventajas y desventajas, así como la posibilidad y condiciones para transformar las desventajas en ventajas, encontrar motivaciones de inversión razonables y encontrar oportunidades de inversión que sean consistentes con el desarrollo de la empresa.

Los recursos internos de una empresa incluyen la experiencia humana, material, financiera, técnica y de gestión que posee la empresa. El contenido del análisis de recursos internos de la empresa incluye: el estado de los recursos humanos de la empresa, si tiene talentos técnicos profesionales y talentos de gestión que puedan satisfacer las necesidades de la producción moderna a gran escala, si la estructura de recursos humanos de la empresa es razonable, y si los recursos humanos de la empresa se han utilizado plenamente; si los recursos pueden satisfacer las necesidades de su desarrollo sostenible y si el negocio principal de la empresa tiene ventajas; si el estado de capital, la rentabilidad y las capacidades financieras de la empresa pueden satisfacer las necesidades a largo plazo; necesidades de ganancias y garantizar el apoyo financiero continuo para los proyectos de inversión de la tecnología existente El estado incluye la estructura técnica existente y el nivel técnico, si se domina la tecnología patentada y la tecnología patentada, y la capacidad de digerir y absorber la tecnología y si la estructura de gestión de la empresa y; El nivel de gestión puede adaptarse a las necesidades de la economía de mercado y si puede liberar eficazmente el potencial de la empresa.

2. Análisis de recursos externos empresariales

El análisis de recursos empresariales también incluye análisis regionales y de la industria. Comprender la posición de la empresa en la industria, ya sea una empresa líder o una empresa ordinaria, si la industria en la que se encuentra la empresa es una industria en decadencia o una industria en ascenso, es decir, el ciclo de vida de la industria; competitividad de la empresa en la industria y el estado tecnológico de la empresa en la industria, la participación en el mercado del producto, si la red de ventas es sólida y confiable, el estado de las ventas del producto, la rentabilidad, etc.

(2) Análisis de la motivación de la inversión

Sobre la base de comprender plenamente los recursos internos de la empresa, combinados con las diversas oportunidades que brindan los cambios del mercado para el desarrollo de la empresa, podrá conocer las diferentes motivaciones de inversión y descubrir diversas oportunidades de inversión.

Por ejemplo, la industria de electrodomésticos ha evolucionado desde una sola empresa que producía refrigeradores, televisores en color y lavadoras hasta convertirse en una empresa integral de electrodomésticos. Algunas empresas incluso producen productos de información, como teléfonos móviles. y computadoras. Para los fabricantes de electrodomésticos, aunque los teléfonos móviles y las computadoras pertenecen a la industria de la información, los teléfonos móviles, las computadoras y los electrodomésticos son productos terminales y están directamente orientados a los consumidores. Los componentes principales se pueden comprar directamente a través del mercado, y su producción y venta (. incluidos los servicios posventa) están estrechamente relacionados con los electrodomésticos, tienen muchas similitudes y los productos tienen ciertos márgenes de beneficio. Por lo tanto, estas empresas han logrado cierto éxito en la producción y venta de teléfonos móviles y computadoras, lo que ha mejorado la fortaleza de las empresas.

La motivación de inversión de las empresas proviene principalmente de los siguientes aspectos: ① La estructura del producto está envejeciendo, las variedades son únicas y la capacidad de resistir riesgos es pobre. Es necesario ajustar la estructura industrial e invertir. en la diversificación o integración de productos upstream y downstream ② El mercado La demanda es enorme y la oferta de productos es insuficiente, por lo que es necesario aumentar la inversión y ampliar la escala de producción ③ La competencia en el mercado es feroz y los productos no pueden alcanzar; escala económica, por lo que se requiere una transformación tecnológica para formar economías de escala, reducir costos o desarrollar nuevos productos y desarrollar nuevos segmentos de mercado ④ Convertir ventajas, como convertir ventajas tecnológicas en productos, convertir ventajas de recursos naturales en ventajas de productos, convertir ventajas financieras en ventajas financieras; proyectos de inversión específicos, etc., con el fin de obtener más ganancias; ⑤ utilizar capital, tecnología, gestión y otras ventajas para llevar a cabo fusiones, adquisiciones o inversiones conjuntas para fortalecerse; ⑥ aprovechar activamente las condiciones preferenciales de acuerdo con las políticas industriales nacionales; invertir de forma proactiva.

(3) Identificación de oportunidades de inversión

De acuerdo con la motivación de inversión del inversor, la identificación y selección preliminar de las oportunidades de inversión descubiertas tiene como objetivo principal demostrar si la base de la motivación de inversión es razonable. , con el fin de elegir oportunidades de inversión que estén en línea con el desarrollo empresarial. Los contenidos específicos de la identificación de oportunidades de inversión incluyen: qué políticas y regulaciones permiten; si el financiamiento es confiable y si existen restricciones, si las propias ventajas de la empresa pueden aprovecharse; ciclo del producto; si puede formar una industria con la cadena de productos de la empresa existente; el estado de competencia de los productos del proyecto; el éxito del desarrollo de productos similares por parte de otras empresas;

(4) Aprovechar las oportunidades de inversión

1. Formular una estrategia de desarrollo corporativo

Después de una evaluación preliminar de las oportunidades de inversión, utilice FODA basado en el análisis de los recursos poseídos. por el método de análisis de la empresa (Abreviatura de Fortaleza, Debilidad, Oportunidad, Amenaza, es decir, fortalezas, debilidades, oportunidades, oponentes), combinado con las oportunidades y desafíos que trae el entorno externo y sus cambios, para formular la estrategia general de desarrollo de la empresa. Como estrategia empresarial integral, la estrategia general de desarrollo de una empresa es la dirección de desarrollo de la empresa, los objetivos de desarrollo y los planes de desarrollo por etapas durante al menos 15 o incluso 30 años en el futuro. La estrategia general de desarrollo de una empresa debe mirar hacia el futuro, ser capaz de captar la tendencia y la dirección de desarrollo de la economía mundial, comprender los cambios futuros del mercado, las necesidades sociales y el progreso científico y tecnológico, a fin de determinar la dirección y los objetivos de desarrollo. de la empresa.

Por ejemplo: la integración de unidades de producción upstream y downstream en la industria petroquímica se ha convertido en una tendencia de desarrollo generalizada en la industria petroquímica global. La integración puede optimizar los costos de materias primas, reducir los costos de transporte y ventas de terminales, y reducir. servicios públicos, administración y otros costos Para reducir costos, mejorar la utilización de equipos y aumentar los ingresos, Sinopec Group Corporation ha formulado una estrategia de integración para productos upstream y downstream basada en esto, con el objetivo final de convertirse en una petroquímica integral de clase mundial. compañía.

2. Formular una estrategia de inversión

La clave para aprovechar las oportunidades de inversión es formular una estrategia de inversión basada en la estrategia de desarrollo corporativo y aclarar la dirección de inversión y la cartera de inversión. Por lo general, las estrategias de inversión corporativa se basan principalmente en los recursos básicos competitivos de la empresa para el desarrollo, aprovechando al máximo los recursos internos de la empresa y utilizando racionalmente los recursos externos de la empresa. Las estrategias de inversión generalmente se basan en el sólido capital, la tecnología, los recursos humanos, la gestión y otras ventajas de recursos de la empresa para maximizar los recursos disponibles y utilizarlos para desarrollarse y expandirse. Al formular una estrategia de inversión, es necesario analizar la estructura tecnológica, el nivel tecnológico, las diferencias en la estructura de competencia y los niveles de tasa de ganancia promedio de las industrias en las que se participará, y la dirección estratégica debe orientarse hacia el desarrollo de productos y mercados.

Por ejemplo, China National Offshore Oil Corporation ha fortalecido el desarrollo de recursos de petróleo y gas natural en el país y en el extranjero, incluida su reciente solicitud para adquirir Unocal, la séptima compañía de petróleo y gas más grande de los Estados Unidos. para ampliar su participación en los recursos de petróleo y gas y ocupar terminales es una estrategia de inversión para fortalecer el negocio principal, y es una inversión para establecer una base petroquímica a gran escala para diferenciar los riesgos del mercado y desarrollar nuevos puntos de crecimiento de ganancias. estrategia en consonancia con su estrategia general de desarrollo.

3. Comprender la dirección de la inversión

De acuerdo con la estrategia de desarrollo empresarial y la estrategia de inversión, combinadas con el entorno económico externo y las políticas económicas nacionales, el análisis científico y la evaluación de acuerdo con las características de diferentes industrias y seleccionar una dirección de inversión específica. En el proceso de elección de una dirección de inversión, se debe prestar atención a analizar si la estructura de productos de la empresa cumple con las políticas industriales nacionales, si se trata de una industria fomentada por el Estado o de un proyecto restringido o prohibido.

Las direcciones de inversión de la empresa incluyen principalmente: proyectos de desarrollo de inversiones, proyectos para llenar vacíos en el mercado, proyectos de ventajas tecnológicas, proyectos de procesamiento de apoyo, proyectos públicos municipales, proyectos impulsados ​​por el gobierno, proyectos de alta tecnología, etc.

Las empresas sólo pueden desarrollarse verdaderamente cuando la inversión empresarial se combina con su propia realidad. Para las empresas con cierta capacidad de mercado para sus productos, deben aumentar el capital y la transformación tecnológica para reducir costos, aumentar las ganancias y ampliar la participación de mercado; para las empresas con mercados de productos saturados y una competencia feroz, deben ajustar audazmente su estructura industrial y cambiar a nuevas; productos; para las empresas con productos únicos y márgenes de beneficio limitados, es necesario promover la diversificación o estrategias de integración ascendentes y descendentes; para las empresas que no pueden lograr economías de escala, deben aumentar la inversión de capital para generar economías de escala; empresas, Transformación en una empresa intensiva en capital y tecnología a través de la transformación.

(5) Demostración de oportunidades de inversión

1. Estudio y análisis del mercado objetivo

En condiciones de economía de mercado, el mercado es la mejor fuente de información que refleja la inversión. oportunidades. El contenido principal del estudio de mercado es la capacidad de mercado, los precios de los productos, la competitividad del mercado, etc. de los principales productos y principales insumos.

Para hacer una investigación de mercado, primero debemos investigar la capacidad de producción total, la distribución regional, el desempeño de la calidad, la capacidad de producción nacional y la capacidad de oferta de los principales insumos en los mercados nacionales e internacionales de los productos relevantes para comprender la oferta. investigar la situación de los principales productos y el consumo total internacional y nacional de insumos, la distribución regional del consumo, la demanda interna y comprender la situación de la demanda;

En segundo lugar, es necesario investigar los precios de los mercados nacionales e internacionales de los principales productos, las tendencias cambiantes a lo largo de los años, las situaciones de monopolio y dumping, y determinar inicialmente la tendencia de los precios de mercado de los productos.

En tercer lugar, debemos investigar el grado de competencia en el mercado interno y externo de los principales productos, la calidad, producción, ventas, participación de mercado y competitividad de los productos de los principales competidores, y el grado de monopolio del mercado para determinar la capacidad de producción preliminar.

La investigación de mercado también debe investigar las condiciones de la industria a la que se va a ingresar, como la tasa de ganancia promedio de la industria, la tasa impositiva promedio sobre las ganancias, la tasa de crecimiento de la inversión en activos fijos, la tasa operativa promedio, el nivel de ingresos promedio de los empleados de la industria, etc., para determinar las perspectivas de desarrollo de la industria.

Por último, el análisis de mercado debe realizarse basándose en los resultados de la investigación de mercado.

En primer lugar, es necesario analizar y pronosticar la situación de la oferta y la demanda del mercado de productos en la industria a ingresar, y predecir la situación de la oferta y la demanda del producto durante un cierto período en el futuro ( generalmente de 5 a 10 años); en segundo lugar, pronosticar los precios de los productos y los principales insumos; por último, realizar análisis de riesgos de mercado, como el progreso tecnológico, la aparición de productos sustitutos, la intensificación de la competencia en el mercado, los cambios en la orientación de las políticas, etc. conducir a cambios en el entorno de vida del proyecto.

2. Análisis del entorno de inversión

El entorno de inversión incluye el entorno político y social, el entorno económico, la infraestructura, los recursos naturales, etc. A través del análisis del entorno de inversión, se determina inicialmente la región de inversión. Sólo con un buen entorno de inversión y buenas perspectivas de mercado para el producto se podrá establecer el proyecto y alcanzar los objetivos de inversión.

El análisis del entorno de inversión debe centrarse en examinar la situación política del país o región, el grado de estabilidad social y si el mecanismo de seguridad social es sólido, etc. Al examinar el entorno de inversión, no sólo debemos prestar atención al entorno difícil, como la infraestructura y los recursos naturales, sino también al entorno blando.

El entorno blando incluye: el grado de apertura de un país o región al mundo exterior, la gravedad del proteccionismo comercial y del proteccionismo local; si el sistema legal es sólido y el grado en que se respeta la ley en la orientación de la política industrial; , la capacidad del gobierno para gestionar la economía, el grado de intervención gubernamental en el mercado y el grado de apoyo político; el grado de mercantilización de la economía local; el libre flujo de recursos humanos, la calidad de los trabajadores, etc.

3. Análisis y evaluación de proyectos

A través de la investigación y el análisis anteriores, combinados con la propia situación de la empresa, se seleccionan intencionalmente proyectos de inversión específicos o carteras de inversión, y el momento de la inversión, la inversión. método y escala de inversión.

En primer lugar, determine el momento de la inversión. La empresa cuenta con abundante mano de obra, capital, tecnología, etc., y tiene una gran capacidad de investigación científica. Espera obtener un monopolio técnico para mantener altas ganancias. Puede elegir el período de introducción del ciclo de vida del producto y tener en cuenta el crecimiento y. productos en etapa de madurez, tiene que asumir riesgos de inversión; la empresa tiene una gran capacidad de capital y técnica, una rica experiencia en gestión, puede optar por invertir en productos en la etapa de crecimiento y madurez; puede adoptar estrategias de desarrollo diversificadas; la empresa tiene sólidas capacidades de desarrollo tecnológico y puede concentrarse en la investigación técnica y desarrollar productos innovadores. La elección del período de inversión de una empresa también debe tener en cuenta el ciclo de desarrollo económico. Cuando el desarrollo económico se encuentra en un punto bajo y durante un período de crecimiento estable, las empresas deben invertir mucho para ahorrar inversiones en construcción, de modo que la producción de la empresa coincida. con el período de crecimiento económico, y los productos pueden ser rentables tan pronto como se ponen en producción desarrollo económico Cuando la inflación está en su punto máximo o cuando la inflación es grave, la inversión debe ser prudente para evitar un aumento en la inversión en construcción, un aumento en deuda corporativa, altos costos de los productos y escasas ganancias corporativas.

En segundo lugar, elige un método de inversión. Los métodos de inversión incluyen inversión directa, inversión indirecta, fusiones y reorganizaciones, etc. Para elegir qué método de inversión es más beneficioso para el desarrollo de la empresa, los inversores deben considerar varios factores en función de sus propias circunstancias y tomar una decisión integral.

Finalmente, la escala de inversión se determina en función de la demanda social, la situación financiera, los costos de inversión, los recursos naturales y los recursos humanos.

Para un proyecto de inversión específico, la inversión en construcción, los indicadores de consumo, la cantidad de producto, etc. deben estimarse en función del flujo del proceso, el equipo de tecnología del proceso, la protección ambiental, etc., de los requisitos de proyectos similares; pronósticos de mercado, evaluar el impacto económico y social del proyecto de inversión e inicialmente calcular la tasa interna de retorno del proyecto, el período de recuperación de la inversión y el valor actual neto mediante el análisis de la tecnología y el equipo del proceso del proyecto, los beneficios de escala, la extensibilidad del producto, la estructura del producto, y combinación de ventajas de ubicación del proyecto Los recursos humanos existentes de la empresa, la experiencia de gestión, etc., evalúan la posibilidad de que el proyecto gane en la competencia del mercado nacional y extranjero para demostrar aún más si el proyecto de inversión es factible y si la oportunidad de inversión es valiosa, de modo que sacar una conclusión preliminar de que el proyecto es factible y proporcionar a los inversores una base preliminar para la toma de decisiones.